Финаме
БКС Мир Инвестицийтут пишут люди, что дно ловить готовы (заходить в офз по текущим). им кажется, что дёшево.
а я вот думаю, что наверное молодцы те, кто в предыдущие 2 года слили в акциях и ушли с фонды, они направили силы и время на что-то более адекватное.
ну ок, не слили в акциях, сольём в облигациях. В обоих случаях, вера в графики и чудо, а не в разум и экономику
Облигации ОФЗ
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 26254 | 16.0% | 14.3 | 1 000 000 | 6.14 | 86.097 | 64.82 | 24.22 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26248 | 16.0% | 13.9 | 1 000 000 | 6.26 | 82.016 | 61.08 | 8.73 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 26247 | 16.0% | 12.9 | 1 000 000 | 6.12 | 82.37 | 61.08 | 11.07 | 2026-11-25 | |
| ОФЗ 26250 | 16.0% | 11.0 | 750 000 | 5.88 | 82.142 | 59.84 | 1.64 | 2026-12-23 | |
| ОФЗ 26238 | 15.9% | 14.9 | 1 000 000 | 7.17 | 52.379 | 35.4 | 5.06 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 26253 | 16.0% | 12.3 | 750 000 | 5.88 | 86.759 | 64.82 | 24.22 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26252 | 15.5% | 7.3 | 1 000 000 | 4.73 | 89.201 | 62.33 | 23.29 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26228 | 14.7% | 3.8 | 692 019 | 3.25 | 81.252 | 38.15 | 15.72 | 2026-10-14 | |
| ОФЗ 26246 | 15.9% | 9.7 | 1 250 000 | 5.42 | 83.466 | 59.84 | 31.56 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 26245 | 15.9% | 9.3 | 1 250 000 | 5.34 | 83.778 | 59.84 | 26.96 | 2026-10-07 | |
| ОФЗ 26243 | 16.0% | 11.9 | 750 000 | 6.28 | 69.709 | 48.87 | 6.98 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 26249 | 15.2% | 6.0 | 1 000 000 | 4.40 | 85.699 | 54.85 | 1.51 | 2026-12-23 | |
| ОФЗ 26237 | 14.3% | 2.7 | 518 953 | 2.46 | 84.302 | 33.41 | 18.91 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 26240 | 16.0% | 10.1 | 650 000 | 6.14 | 57.599 | 34.9 | 26.46 | 2026-08-12 | |
| ОФЗ 26218 | 15.0% | 5.2 | 597 608 | 4.09 | 78.508 | 42.38 | 22.35 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 26219 | 13.8% | 0.2 | 361 974 | 0.22 | 98.811 | 38.64 | 21.87 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 26226 | 13.6% | 0.3 | 367 211 | 0.27 | 98.601 | 39.64 | 17.86 | 2026-10-07 | |
| ОФЗ 36 CNY (CNY) | 7.5% | 9.9 | 10 000 | 7.10 | 101.91 | CNY381.45 | CNY601.78756 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 29028 | 14.8% | 13.4 | 1 000 000 | 6.20 | 94.811 | 0 | 26.76 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 26230 | 16.0% | 12.8 | 699 489 | 6.62 | 57.695 | 38.39 | 18.77 | 2026-09-30 | |
| ОФЗ 26244 | 15.6% | 7.7 | 1 250 000 | 4.94 | 83.097 | 56.1 | 29.59 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 29021 | 0.0% | 4.4 | 500 000 | - | 98.222 | 0 | 9.97 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 26221 | 15.6% | 6.8 | 396 269 | 4.95 | 69.651 | 38.39 | 18.77 | 2026-09-30 | |
| ОФЗ 29022 | 0.0% | 7.1 | 1 000 000 | - | 97.116 | 0 | 23.63 | 2026-07-29 | |
| ОФЗ 26251 | 14.7% | 4.2 | 600 000 | 3.37 | 85.488 | 47.37 | 30.45 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 33 CNY (CNY) | 6.7% | 7.0 | 8 000 | 5.59 | 102.315 | CNY349.04 | CNY402.44336 | 2026-12-09 | |
| ОФЗ 26224 | 14.4% | 2.9 | 446 913 | 2.64 | 83.7 | 34.41 | 6.24 | 2026-11-25 | |
| ОФЗ 29 CNY (CNY) | 4.2% | 2.7 | 12 000 | 2.47 | 104.5 | CNY299.18 | CNY2124.09252 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 26235 | 15.0% | 4.7 | 833 817 | 3.98 | 71.57 | 29.42 | 16.65 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 26239 | 14.9% | 5.1 | 549 052 | 4.07 | 73.688 | 34.41 | 28.74 | 2026-07-29 | |
| ОФЗ 26225 | 15.7% | 7.9 | 347 867 | 5.57 | 64.336 | 36.15 | 7.95 | 2026-11-18 | |
| ОФЗ 26236 | 14.3% | 1.9 | 498 594 | 1.80 | 86.918 | 28.42 | 6.25 | 2026-11-18 | |
| ОФЗ 26212 | 13.4% | 1.6 | 356 982 | 1.46 | 91.874 | 35.15 | 30.71 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 26242 | 14.5% | 3.2 | 529 357 | 2.72 | 87.606 | 44.88 | 28.85 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 26207 | 13.4% | 0.6 | 370 201 | 0.58 | 97.273 | 40.64 | 32.38 | 2026-08-05 | |
| ОФЗ 29029 | 14.8% | 15.4 | 1 000 000 | 6.48 | 94.704 | 0 | 26.76 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 52005 | 7.0% | 6.9 | 283 236 | 6.26 | 76.524 | 16.04 | 3.52 | 2026-11-18 | |
| ОФЗ 29023 | 0.0% | 8.2 | 1 000 000 | - | 96.58 | 0 | 9.97 | 2026-09-02 |
-
Однозначно стоит. Я лично за два года там столько почерпнул от Пухова и других членов клуба, что стал почти профи. Но за советами и инфой по рынку все равно каждый день туда захожу. Там всегда инфа появляется намного раньше чем на основных финансовых порталах. И прогнозы лучше, почти всегда точность 100%.
Основные тезисы из интервью Костина изданию Фонтанка
👉 Банк на акциях потерял более 600 млрд рулей.
👉 Были вынуждены пропустить купон по субордам.
👉 Менеджмент отстоял позицию против позиции ЦБ, который предлагал списать суборды. Удалось с помощью других мер избежать этой ситуации.
👉 Оплата купонов восстанавливается. Проблем не видно, чтобы перестать это делать.
👉 Я никогда не работал в Центральном банке, не всегда могу предугадать… Иногда подшучиваю, мол, в ЦБ: и в руководящем составе, и среди членов совета директоров много женщин, а у женщин — иная логика. Поэтому мне трудно сказать. Не вижу оснований, чтобы Центральный банк повышал ставку. К тому же, знаете, я в своей профессиональной банковской деятельности очень долго работал в условиях двузначной инфляции, а экономика все равно росла
👉 О дивидендах: Я не исключал бы. Но мы должны в том числе получить согласование от Центрального банка, который жестко следит за пополнением нашего капитала. Поэтому давайте посмотрим, еще и половины года не прошло
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Кстати, как только кэш со счетов типа С станет доступным государству, каким образом он будет введен в оборот? Как бы минфин несколько следующих после этого аукционов не отменил за ненадобностью. Хотя, могут наоборот через рынок эти деньги ввести в оборот. Деньги же формально на балансе ЦБ если ни чего не путаю (счет С открыт в ЦБ) но вот кто владелец счета С — минфин?
Аукционы Минфина полный провал — доходность растёт в связи с неопределённостью по ключевой ставке и анонса новых выпусков ОФЗ
Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам один выпуск. Индекс RGBI скатывается в пропасть, опустившись ниже 110 пунктов, в моменте, кажется, что снижение не «прекратится». Доходность же самих бумаг продолжает увеличиваться, последние новости от Минфина пошатнули веру инвесторов в ОФЗ, они выбрали выжидательную позицию, требуя премию к выпускам. На вторичном рынке такая же ситуация (распродажа на всей кривой), и она образовалась благодаря некоторым факторам:
🔔 В резюме по обсуждению ключевой ставке в апреле обсуждался вариант повышения её на 100 б.п., до 17% годовых. С учётом всех данных повышение ставки в июне вероятно и не на 100 б.п. Зампред ЦБ Алексей Заботкин подтвердил данные намерения на июньском заседании.
🔔 По последним данным Росстата, за период с 14 по 20 мая ИПЦ вырос на 0,11% (прошлые недели — 0,17%, 0,09%), с начала мая 0,38%, с начала года — 2,85% (годовая — 8,03%). Уже не секрет, что прошлогодние темпы значительно превышены, тогда за период с 16 по 22 мая ИПЦ вырос на 0,04%, а с начала мая рост составил 0,13%, с начала года — 2,19%. Из-за этого годовая инфляция превысила 8%, данная цифра почти в 2 раза выше цели регулятора (4,3-4,8%) и вывод здесь один, что ДКП недостаточна жёсткая.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
РОССИЯ📈 Обзор на неделю 27.05 - 02.06
Больше разборов бумаг у нас в ТГ канале: https://t.me/+25lqH63yJEtjOTcy
Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию «Ключи к рынку». Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?
📌 $IMOEX — основной индекс, за которым идут большинство акций
IMOEX, неделя для индекса началась с касания 3500 пунктов, а вот закончилась на уровне поддержки 3400, пробив скользящую среднюю ЕМА 10. Вероятнее всего это произошло из-за показателей уровня инфляции, которая оказалась выше ожиданий и продолжения падения акций Газпром, а они имеют весомую долю в индексе. Сможем ли удержаться и оттолкнуться вверх? Давайте разбираться, что говорят нам ключики:
📌 MM1! — фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка
MM1! $IMOEXF фьючерсы на IMOEX быстрее рынка ушли в коррекцию, закрепившись на уровне чуть выше скользящей средней ЕМА 20 и закрыв неделю ниже значения 3400 пунктов, что говорит нам о сигнале на дальнейшую коррекцию.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Обвал рынка не минуем!
Есть индикатор который четко отработал все кризисы фондового рынка России, и сейчас он сигнализирует о том что совсем скоро начнется обвал сопоставимый с 2008 годом и 2022.Каждый раз когда доходности 10 летних офз были в этих значениях, мы находились в серьезном кризисе. И сейчас мы снова видим этот уровень .
Возможно рынок облигаций закладывает уже соотвествующие риски в доходности, предчувствуя надвигающуюся угрозу
Подписаться на мой ТЕЛЕГРАМ
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Бюджет РФ может получить до ₽200 млрд в год за счет проведения операций РЕПО.
Федеральному казначейству хотят разрешить предоставлять банкам ценные бумаги в долг. До этого оно могло давать в долг только деньги. 
Bio, А накрен и кому нужен такой ориентир? С основой экономики или без
PP PP, ориентир все таки нужен. Простая последовательность. Постановка конечной цели. Определение доступных ресурсов для достижения цели. Составление плана достижения цели с учетом имеющихся ресурсов. Оценка результатов — цель достигнута или нет.
Ну и думаю понятно что если отсюда убрать цель к которой вы стремитесь то вы никуда и не придете. И возвращаясь к ориентиру по инфляции. Он может быть и не достигнут. Но само его наличие важно.Bio, На прогнозных доходах и расходах
PP PP, серьезно? А как вы эти прогнозные доходы дисконтируете интересно? Какие ставки берете на горизонте 3м, 1год, 2 года, 3 года? Прчему не учитываете поправки на инфляцию? Почему не берете implied inflation curve?
Вы хоть раз вообще делали инвестиционный проект или, на худой конец, бизес план?Bio, А накрен и кому нужен такой ориентир? С основой экономики или без
PP PP, на основе экономических прогнозов строятся бюджеты компаний, банков, государства. Прогнозы регулярно пересматриваются и бюджеты корректируются. Это называется рыночная экономика.
Хотите фиксированную инфляцию — добро пожаловать в плановую экономику. Там тоже бывают облигации )))Bio, Не надо винить только себя. ЦБ объявляет цели инфляции для кого? Люди читают, верят. Может быть ЦБ дает оговорку, что верить нам — верь...
PP PP, вы прикалываетесь? Скажите это британцам где ставки выросли с 0.5 до 4.5. Между прочим это почти в 10 раз! Как вам такое? Не желаете платить за свою ипотеку в 10 раз больше в месяц чем раньше?
Еще раз, государство не гарантирует инфляцию, оно дает ориентир который пересматривается каждый квартал.
Это основа экономики, учитесьPP PP, А я верил в то что говорят и сидел ждал, и они всё ниже и ниже… Минус всё больше и больше. А теперь после прошедшей недели ещё больше...
sasa sasa, поймите очень простую вещь — для физика облигация это инвестиционный инструмент фиксированной доходности, он не предназначен для спекуляций и, по умолчанию, подразумевается что физик держит этот инструмент до погашения. Вам государство гарантировало выплату номинала и купонные платежи. Вам НИКТО не гарантировал что цена облигации до погашения не будет меняться. Вас эта цена вообще не должна волновать.
Вы вложили свои 100 рублей под 7-8% в облиги с погашением через n лет. Вам государство исправно платит эти 7-8% и гарантирует возврат номинала при погашении. Кто и где вас обманул?
Кто и когда вам гарантировал что инфляция не будет расти и ставки ЦБ не будут меняться? Если вы недостаточно себя образовали прежде чем прийти на фондовый рынок то это не вина государства, а ваша и только ваша.Илья, Ага, но и говорили, что инфляция не будет выше 9 пр. А по факту наша инфляция, РЕАЛЬНАЯ, куда выше 8-9 процентов. И вы считатет что не...
sasa sasa, Инфляцией рубли всегда спалялись и будут спаляться, покупая офз человек не может заработать, всего лишь пытается остаться при своих. И получается это только, если считать по официальной инфлиции. По реальной не получалось никогда. Непонятна ваша истерика, здесь и сейчас. На графике офз пока нет ничего такого, чего бы уже не было пару лет назад. Тогда это было резко и неожиданно. Сейчас в порядке вещей. Что будет завтра — неизвестно. Это если предположить, что вы в бумагах давно сидите. А если вошли недавно, чтобы поспекулировать, то, конечно, неприятно.
Воскресенье, навеяло разобрать ситуацию в которой мы оказались, высокие ставки и дивиденды в пределах 10%.
Ускорилось падение индекса RGBI, индекс цен на Российские облигации. Пробил отметку 109,47 пункта. Мы подошли к уровням 2014 года, времена присоединения Крыма, а также период начала СВО. Рынок долга намекает на неприятную ситуацию в экономике в целом. Доходности по длинным ОФЗ достигли 14,65%. На мой взгляд ОФЗ покупать на данный момент ещё рано, но ближе к концу июля вполне возможно. Особенно новые выпуски с купонами 10-12%. Соответственно доходность к тому моменту может оказаться 16 -й.
Так как дефицит бюджета около 1,5 трлн рублей, Минфин будет вынужден занимать по более высокой ставке.
Инфляция в России ускорилась, пробила отметку в 8%. На этой неделе выступил зампред ЦБ, заявил что не исключает повышение ставки уже на ближайшем заседании ЦБ 7 июня.
По идее повышение не должно быть сюрпризом для рынка. Но вполне себе ЦБ может взять паузу до июльского заседания. Ведь уже совсем скоро будет повышение тарифов ЖКХ и тд. Что только усилит разгон инфляции. А повышением ключевой ставки Правительство планирует остудить экономику. Ведь не зря отменили льготную ипотеку. Она тянула за собой много отраслей экономики.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
sasa sasa, В похожей ситуации я переложился в более длинные облиги под выше процент и по той же цене
PP PP, А я верил в то что говорят и сидел ждал, и они всё ниже и ниже… Минус всё больше и больше. А теперь после прошедшей недели ещё больше, и ещё ставку могут и 17, и 18, и 19 и 20 сделать, и всё это время сидеть и ждать номинал? А номинал и купоны также подвержены инфляции.sasa sasa, Кто кого обманул?! Вас кто-то заставлял покупать длинные облигации?! Вам кто-то обещал, что они не упадут в цене?! Вам обещали ли...
Илья, Ага, но и говорили, что инфляция не будет выше 9 пр. А по факту наша инфляция, РЕАЛЬНАЯ, куда выше 8-9 процентов. И вы считатет что не обманули? ВЫ хотите сказать что ЦБ не врет сейчас, что к концу года она будет в 4-6 процентов? Уже всем видно что инфляция выше, чем нам заявлет цб, и получается они обманвают. Так то конечно они не обманывали, и они просто выражают свои прогнозы. Только вот одно дело говорить в заявлениях о том что через пол года начнем снижать, а дрцгуое дело сказать мы не знаем как будет дальше. ПРи ставке 16 пр., и при ИХ инфляции в 8-9 пр. Ставкка должна была сработать. Как я писал, они могут брать в долг еще лет 5 большими суммами, а потом выйти развести руками и сказать извините ДЕФОЛТ, денег нет… Мы вам ничего не обещали, даже как вы пишите номинал ваш. ВЫ тоже сейчас лукавите говоря о том что они обещали выплатить номинал, так же они обещали многое другое. Только вот будет ли это, вот в чем вопрос. Проще набрать сейчас долгов, а потом просто спалить все этих долги инфляцией или Дефолтом.
Нефть и RGBI1. И снова разговоры о важном нефть.
Пожалуй, для нас, жителей РФ, все остальные графики не имеют большого значения. А эта картинка лучше тысячи слов:
Слежу за ней уже годДругая модель говорит о том, что боковик продолжится еще полгода-год. Что даст больше времени на подготовку.
По мере приближения к поддержке, СМИ и пророки соцсетей станут нагнетать. Но это лишь инфошум, ибо будущее неизвестно.
Значение имеет только сигнал: отбой вверх или пробой вниз. И ваши соответствующие действия согласно заранее составленному плану. Кстати, а он у вас есть?
Дисклеймер: картинка — возможный, но необязательный сценарий.
.
2. Самая тёмная ночь — перед рассветом.
Да, у многих есть ощущение будущего возможного падения в крутом штопоре:
— Продолжение роста инфляции
— Дальнейший рост ставки
— Новая волна девальвацииНо.
Это не предрешенный сценарий. Мы не знаем — как оно будет.
Возможно, летом-осенью наконец, будет заключено перемирие в той или иной форме. Которое снимет давление на ОФЗ и рубль.
А быть может наоборот — эскалация продолжится. Кто знает…
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
