Облигации ОФЗ

Объем эмиссии и ставка купонного дохода по выпуску будут определены по итогам сбора книги заявок, запланированного на 28 мая 2026 года. Техническое размещение планируется 3 июня 2026 года. Приобретение облигаций и получение выплат по ним будет доступно в китайских юанях или в российских рублях по выбору инвестора.

Сбор книги заявок будет происходить в Букбилдере ПАО «Московская биржа», техническое размещение — на торгах в ПАО «Московская биржа» в режиме «Размещение: Адресные заявки». Централизованное хранение сертификатов выпусков облигаций будет осуществляться в НКО АО НРД. Организаторами размещения выступят банк ГПБ (АО) (агент по размещению), ПАО «Сбербанк» и ООО «ВТБ Капитал Трейдинг».

Длинные ОФЗ показывают доходность выше ключа и выше банковских вкладов.  Получать пассивный доход от Минфина — крутая тема, к тому же можно получать его каждый месяц. Пора чекнуть, какую доходность дают сейчас длинные ОФЗ, которые могут обеспечить ежемесячные выплаты, если иметь в портфеле шесть или более выпусков. Обновил актуальные доходности по 6 лучшим на мой взгляд выпускам ОФЗ. Сколько там сейчас?

Если что, средняя ставка по вкладам чуть выше 13%.

Минфин России сообщает о планируемом размещении государственных ценных бумаг Российской Федерации, номинированных в китайских юанях.

Инвесторам будет предложен выпуск облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом, номинированный в китайских юанях, со сроком до погашения 10 лет, купонным периодом 182 дня и номинальной стоимостью одной облигации 10 000 китайских юаней.

Объем эмиссии и ставка купонного дохода по выпуску будут определены по итогам сбора книги заявок, запланированного на 28 мая 2026 г. Техническое размещение планируется 3 июня 2026 г.

Приобретение облигаций и получение выплат по ним будет доступно в китайских юанях или в российских рублях по выбору инвестора.

Сбор книги заявок будет происходить в Букбилдере ПАО «Московская биржа», техническое размещение – на торгах в ПАО «Московская биржа» в режиме «Размещение: Адресные заявки». Централизованное хранение сертификатов выпусков облигаций будет осуществляться в НКО АО НРД.

Привет, инвесторы и любители пассивного дохода с облигаций! В моем портфеле облигации занимают важную часть, длинные ОФЗ и корпораты приносят пассивный доход ежемесячно и стабильно. Раз в месяц я смотрю состав облигаций в своем портфеле и делюсь с вами текущими результатами. Готовы? Тогда погнали смотреть!

👋 Кто тут любит купоны?

Меня зовут Лекс, и я веду канал «Пассивный доход». 

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

💼 Структура портфеля

Сюжет по ОФЗ сейчас звучит очень понятно.

Ключевая ставка высокая. Рано или поздно ЦБ начнёт её снижать. Когда доходности облигаций пойдут вниз, цены ОФЗ должны вырасти. А вместе с ними может ожить и RGBI — индекс цен российских гособлигаций.

Это нормальная рыночная логика. Проблема не в ней. Проблема в том, что её часто пересказывают слишком гладко: будто снижение ставки автоматически означает быстрый рост длинных ОФЗ.

На практике важны три вещи: когда рынок начал ждать снижения ставки, какую длину облигаций выбрали и сколько времени инвестор готов ждать.

Минфин РФ 20.05.2026 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26252 с погашением 12.10.2033 и серии 26228 с погашением 10.04.2030. Премии вновь составили минимальные значения относительно открытия дня. Спрос по номиналу были удовлетворен на 70% и 67% соответственно. План по размещениям за 2-ой квартал выполнен на 90% по номиналу.

ОФЗ-26252

• Предложение: доступный остаток (398,9 млрд руб.)
• Спрос: 154,1 млрд руб.
• Размещено: 101,0 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 94,5 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 92,59% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,64%
• Премия к открытию дня: 4 б. п.
• ДРПА не было

ОФЗ-26228

• Предложение: 185,1 млрд руб.
• Спрос: 109,3 млрд руб.
• Размещено: 73,4 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 61,4 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 82,80% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 13,92%
• Премия к открытию дня: 0 б. п.
• ДРПА не было

План/факт размещения ОФЗ на аукционах по номиналу

*С учетом дополнительных размещений после аукционов (ДРПА).

**План − предельный объем размещения ОФЗ по номиналу по Распоряжению №3820-р Правительства РФ от 17.12.2025.

Размещено ОФЗ по номиналу по видам с начала 2026 г., млрд руб.

План привлечения ОФЗ по выручке, млрд руб.

Источники: Минфин РФ, Московская биржа, собственные расчеты.

Продолжается рост совокупного госдолга, который к началу апреля достиг 36,7 трлн руб., а его отношение к ВВП выросло до 17,1%, что совершено не критично.

Источники: Минфин РФ, Росстат, Счетная палата и собственные расчеты.

Примечание: Государственный долг приведен с учетом государственных гарантий.

Месячный прирост цен в апреле заметно замедлился до 2,4% с 5,9% в марте, годовая инфляция составила 5,58% — ЦБ РФ

 Минфин России информирует о результатах проведения 20 мая 2026 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26228RMFS с датой погашения 10 апреля 2030 г.

         Итоги размещения выпуска № 26228RMFS:
          — объем предложения – 185,050 млрд. рублей;
          — объем спроса – 109,289 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 73,436 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 61,360 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 82,7943% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 13,92% годовых;
          — средневзвешенная цена – 82,8006% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 13,92% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=316477-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26228rmfs_na_auktsione_20_maya_2026_g.

  Минфин России информирует о результатах проведения 20 мая 2026 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26252RMFS с датой погашения 12 октября 2033 г.

         Итоги размещения выпуска № 26252RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 145,132 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 101,008 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 94,521 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 92,5397% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 14,65% годовых;
          — средневзвешенная цена – 92,5851% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 14,64% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=316471-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26252rmfs_na_auktsione_20_maya_2026_g.

• В апреле нефть Urals подорожала почти до $95 за баррель
• Слабый спрос на доллары и юани
• Около 60% расчетов уже проходит в рублях

• Сильнее других от дорогого рубля страдают металлурги, угольщики и часть аграрного сектора
• В выигрыше импортеры, ритейл, фармацевтика и часть IT-компаний, у которых выручка рублевая, а часть затрат привязана к валюте. 

Свежий замер инфляционных ожиданий населения посылает ЦБ неприятный сигнал. 

Ожидаемая инфляция на год вперёд в мае выросла до 13,0% после 12,9% в апреле. Формально движение небольшое, но проблема не в одной десятой. Проблема в том, что ожидания не идут вниз устойчиво.

Наблюдаемая инфляция тоже подросла: 15,1% после 14,6%. То есть люди не только ждут высоких цен впереди, но и по-прежнему ощущают прошлый рост цен болезненно.

Для длинных ОФЗ вроде ОФЗ 26249, 26253, 26246, 26248 при таких данных будет сложнее расти. Как и всему RGBI. Индекс любит не просто снижение ставки, а уверенность, что снижение будет быстрым и длинным. Пока такой уверенности в данных нет. 

Теперь ждём через неделю «Мониторинг предприятий». Там будут видны уже инфляционные ожидания бизнеса. Если и компании покажут ожидания роста по будущим ценам, аргументов за быстрое снижение ставки станет меньше.

#игравставку

Ричард Хэппи в Telegram | MAX  

Рубль – загадка, но с вариантами решений. В ВДО копятся страхи, а ОФЗ теряют результат. Дешевый и непопулярный рынок акций: стоит ли его покупать? А также – почему Telegram и YouTube с нами надолго.

📺 Rutube
📱  ВКонтакте
🌐 YouTube

🎥Приятного просмотра!

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, RuTube,Smart-lab, ВКонтакте, Сайт, Мах 

Макс Бодров, физики покупают но это такая мелочь, такие объемы физики не смогут выкупать при текущей ситуации в стране с зарплатами налогами...

Андроид Икс, Если Минфин знает что по зиме будет занимать уже по 16-17%, то текущие цены для него мана небесная. Судя по тому что происходит...

Андроид Икс, В конце месяца я думаю первые признаки разворота должны увидеть. Я пока держу шорты, хотя поспешил уже и больше половины сдал. ...