Облигации ОФЗ

Игнатий, да, то что вы пишите было год назад (примерно), сейчас кривая выравнивается и доходность дальнего конца будет не такой как раньше п...

5,56%

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Дядя Лё, Так должно быть в стабильной экон.ситуации. Не так как сейчас: высокая ключ.ставка временна, ждут её снижения — значит надо покупат...

Привет, фанаты получать зарплату не только от работодателя, но и от Минфина! Вы знаете, какие доходности дают длинные ОФЗ прямо сегодня? Какую доходность можно зафиксировать на 9-11 лет вперед? Или интересно просто узнать, какой выпуск дает максимальную доходность? А что, тоже тактика! У меня для вас есть еженедельный Топ из 5 САМЫХ ДОХОДНЫХ длинных гособлигаций-фиксов.

👋 Кто тут любит зарплату от Минфина?

Меня зовут Лекс, и я веду канал «Пассивный доход». 

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

В апреле россияне вложили рекордные суммы в облигации государства и компаний. По данным Банка России, в ОФЗ граждане направили 80 млрд рублей, а в корпоративные облигации — 157 млрд рублей. Это максимальные показатели за всю историю наблюдений.

Интерес к облигациям растет на фоне снижения доходности банковских вкладов. Средние ставки по годовым депозитам сейчас находятся чуть выше 12%, а по вкладам на срок от 1,5 до 3 лет — в диапазоне 10,76–11,18%. При этом доходность ОФЗ сроком около года составляет примерно 13%, а в некоторых длинных выпусках превышает 14%. Корпоративные облигации с рейтингом AAA могут давать 15–16% годовых.

Почему инвесторы выбирают ОФЗ

Для начинающих инвесторов эксперты чаще всего советуют начинать именно с облигаций федерального займа. У них минимальный кредитный риск, поскольку заемщиком выступает государство, а доходность сейчас выше многих классических вкладов.

Особенно привлекательными выглядят средние и длинные ОФЗ со сроком погашения от 5 до 10 лет и больше. Если ключевая ставка будет снижаться, цены таких бумаг могут расти, и инвестор сможет заработать не только на купонах, но и на увеличении стоимости облигации.

Какие длинные ОФЗ-ПК выбрать, чтобы получать актуальные купоны ежемесячно? Выбрал 3 оптимальных длинных выпуска ОФЗ, а также 7 дополнительных для самых интересующихся — можно выбрать выпуски, которые будут приносить купоны ежемесячно.

⚙️ Параметры: длинные флоатеры минфина с квартальными купонами

3 оптимальных выпуска с выплатами ежемесячно

Самый простой способ — выбрать 3 самых длинных выпуска, у которых квартальные купоны приходят в разные месяцы и они не смещаются на предыдущие до погашения. 

Формула купона: 

а) RUONIA средн. — среднее значение RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в 7 календарных дней

б) RUONIA срочн. — срочная версия RUONIA на срок 3 месяца за 7-й день до даты купона

ОФЗ 29024

• ISIN: SU29024RMFS5

• Погашение: 18.04.2035

• Цена: 95,88%

• Купон: RUONIA средн.

• Купонов в год: 4

• Январь/апрель/июль/октябрь

ОФЗ 29025

• ISIN: SU29025RMFS2

• Погашение: 12.08.2037

• Цена: 94,94%

Россия получает дополнительную выгоду от войны в Иране: в этом месяце цена на ее флагманскую экспортную нефть марки Urals достигла самого высокого уровня с октября 2023 года для целей налогообложения.

По данным налоговой службы, в мае Минфин рассчитает налоги для нефтедобывающих компаний исходя из средней цены на нефть марки Urals в 94,87 доллара за баррель и курса 76,938 рубля за доллар США. Это почти 7300 рублей за баррель, что на 18% больше, чем в предыдущем месяце, и на 60% больше, чем год назад.

www.bloomberg.com/news/articles/2026-05-14/russian-oil-price-at-highest-since-2023-boosts-kremlin-windfall

• ВВП за 1к26 будет опубликован Росстатом только 15 мая
• ИБВЭД (индикатор базовых видов экономической деятельности = промпроизводство + сельское хозяйство + строительство + транспорт + торговля) за 1кв 2026г показал снижение на 0,7% г/г. При этом в январе и феврале зафиксировано падение на 2,9% г/г и 2,1% г/г соответственно, а вот в марте — наоборот, рост на 2,2% к марту прошлого года
• Росстат (как и другие статистические агентства в мире) не учитывает различия в числе рабочих дней в те годы, для которых проводится сравнение, что могло вычесть из годовых темпов роста ВВП в 1к26 до 0,5 п.п. А в мае-июне и в 2к26 будет обратная история — на три рабочих дня больше
• Январь и часть февраля в этом году выдались очень холодными и чрезвычайно снежными. Это сильно влияет на строительные работы и даже на торговлю. Так что ИБВЭД за январь-февраль дополнительно занизил впечатление о текущем уровне активности. И стройка, и розничные продажи отчасти наверстывали это в марте

Минфин РФ 13.05.2026 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26253 с погашением 06.10.2038 и серии 26249 с погашением 16.06.2032. Премии составили минимальные значения относительно открытия дня. Спрос по номиналу были удовлетворен на 45% и 63% соответственно. План по размещениям за 2-ой квартал выполнен на 78% по номиналу.

ОФЗ-26253

• Предложение: доступный остаток (351,5 млрд руб.)
• Спрос: 56,1 млрд руб.
• Размещено: 25,3 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 23,7 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 92,86% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,75%
• Премия к открытию дня: 1 б. п.
• ДРПА не было

ОФЗ-26249

• Предложение: доступный остаток (194,1 млрд руб.)
• Спрос: 102,0 млрд руб.
• Размещено: 63,9 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 59,2 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 88,44% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,35%
• Премия к открытию дня: 6 б. п.
• На ДРПА: предложено 33,4 млрд руб., размещено 15,6 млрд руб. по номиналу, выручка составила 14,5 млрд руб.

План/факт размещения ОФЗ на аукционах по номиналу

*С учетом дополнительных размещений после аукционов (ДРПА).

**План − предельный объем размещения ОФЗ по номиналу по Распоряжению №3820-р Правительства РФ от 17.12.2025.

Размещено ОФЗ по номиналу по видам с начала 2026 г., млрд руб.

План привлечения ОФЗ по выручке, млрд руб.

Источники: Минфин РФ, Московская биржа, собственные расчеты.

Продолжается рост совокупного госдолга, который к началу апреля достиг 36,4 трлн руб., а его отношение к ВВП выросло до 17%, что совершено не критично.

Источники: Минфин РФ, Росстат, Счетная палата и собственные расчеты.

Примечание: Государственный долг приведен с учетом государственных гарантий.

где стат по инфляции?

Ставки денежного рынка и доходности корпоративных облигаций в апреле снизились. На рынке ОФЗ динамика доходности облигаций была неоднородной.

Ставки по корпоративным кредитам и депозитам населения в марте продолжили снижаться. Расширение ипотечного кредитования и восстановление активности в неипотечном сегменте поддержали рост кредита населению в марте. Активность в корпоративном сегменте кредитного рынка в марте была слабее, чем в предыдущем месяце.

В апреле кредитование в корпоративном сегменте ускорилось. В результате годовой темп роста широкой денежной массы увеличился.

Более подробно читайте в информационно-аналитическом комментарии «Денежно-кредитные условия и трансмиссия ДКП».

Минфин надавит на ЦБ в июне чтоб поторопились с снижением ключа. А то на аукционы больше никто неходит. Может хоть так получиться продавить ...

Это обычный коридор набора. Хватит ныть и бояться. Кому страшно, выходите с офз и идите на вклад. Будете спать спокойно. И удалите терминалы...

Игнатий, Физики ждут что ставку будут снижать и дальше, посмотрите статистику, ОФЗ много месяцев одни физики и покупают и продолжают это дел...

Минфин России информирует о результатах проведения 13 мая 2026 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26249RMFS с датой погашения 16 июня 2032 г.

         Итоги размещения выпуска № 26249RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 102,045 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 63,893 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 59,220 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 88,4032% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 14,35% годовых;
          — средневзвешенная цена – 88,4377% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 14,35% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=316441-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26249rmfs_na_auktsione_13_maya_2026_g.

Минфин России информирует о результатах проведения 13 мая 2026 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26253RMFS с датой погашения 6 октября 2038 г.

         Итоги размещения выпуска № 26253RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 56,113 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 25,274 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 23,668 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 92,8131% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 14,75% годовых;
          — средневзвешенная цена – 92,8588% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 14,75% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=316437-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26253rmfs_na_auktsione_13_maya_2026_g.