Облигации ОФЗ
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 26251 | 14.4% | 4.7 | 500 000 | 3.71 | 85.099 | 49.19 | 28.89 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26254 | 14.5% | 14.9 | 1 000 000 | 6.59 | 93.83 | 64.82 | 19.59 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26246 | 14.5% | 10.3 | 1 000 000 | 5.76 | 89.191 | 59.84 | 27.29 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26248 | 14.3% | 14.5 | 1 000 000 | 6.74 | 90.29 | 61.08 | 4.36 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26252 | 14.6% | 7.9 | 500 000 | 5.01 | 92.465 | 62.33 | 18.84 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26247 | 14.4% | 13.4 | 1 000 000 | 6.55 | 90.266 | 61.08 | 6.71 | 2026-05-27 | |
| ОФЗ 26250 | 14.5% | 11.5 | 750 000 | 5.85 | 88.7 | 59.84 | 57.21 | 2025-12-24 | |
| ОФЗ 26253 | 14.5% | 12.9 | 750 000 | 6.27 | 93.917 | 64.82 | 19.59 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26238 | 13.7% | 15.5 | 750 000 | 7.84 | 60.169 | 35.4 | 2.53 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26207 | 13.8% | 1.1 | 370 300 | 1.08 | 94.644 | 40.64 | 29.48 | 2026-02-04 | |
| ОФЗ 26230 | 14.1% | 13.3 | 449 489 | 7.11 | 63.874 | 38.39 | 16.03 | 2026-04-01 | |
| ОФЗ 26245 | 14.5% | 9.8 | 750 000 | 5.66 | 89.36 | 59.84 | 22.69 | 2026-04-08 | |
| ОФЗ 26240 | 14.2% | 10.7 | 550 000 | 6.55 | 62.828 | 34.9 | 23.97 | 2026-02-11 | |
| ОФЗ 33 CNY (CNY) | 6.9% | 7.5 | 8 000 | 5.96 | 101.08 | CNY352.88 | CNY172.921684 | 2026-06-10 | |
| ОФЗ 26249 | 14.5% | 6.5 | 500 000 | 4.43 | 87.448 | 54.85 | 52.44 | 2025-12-24 | |
| ОФЗ 26243 | 14.3% | 12.5 | 750 000 | 6.71 | 76.529 | 48.87 | 3.49 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26212 | 13.5% | 2.1 | 356 982 | 1.92 | 89.228 | 35.15 | 28.2 | 2026-01-21 | |
| ОФЗ 26226 | 14.1% | 0.8 | 367 211 | 0.79 | 95.784 | 39.64 | 15.03 | 2026-04-08 | |
| ОФЗ 26244 | 14.3% | 8.3 | 750 000 | 5.25 | 87.4 | 56.1 | 25.58 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26236 | 13.9% | 2.4 | 498 594 | 2.28 | 84.45 | 28.42 | 4.22 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 26219 | 13.9% | 0.8 | 362 077 | 0.73 | 96.002 | 38.64 | 19.11 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 26228 | 14.2% | 4.3 | 492 019 | 3.64 | 80.799 | 38.15 | 13 | 2026-04-15 | |
| ОФЗ 26239 | 14.3% | 5.6 | 549 052 | 4.43 | 73.75 | 34.41 | 26.28 | 2026-01-28 | |
| ОФЗ 26224 | 14.0% | 3.4 | 446 913 | 3.07 | 82.15 | 34.41 | 3.78 | 2026-05-27 | |
| ОФЗ 26235 | 14.1% | 5.3 | 533 817 | 4.36 | 71.55 | 29.42 | 14.55 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 29021 | 0.0% | 5.0 | 500 000 | - | 97.29 | 0 | 5.82 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 29023 | 0.0% | 8.7 | 1 000 000 | - | 96.901 | 0 | 5.82 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26225 | 14.3% | 8.4 | 497 974 | 5.92 | 67.8 | 36.15 | 5.36 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 29022 | 0.0% | 7.6 | 1 000 000 | - | 96.949 | 0 | 21.49 | 2026-01-28 | |
| ОФЗ 26242 | 14.2% | 3.7 | 529 357 | 3.11 | 86.694 | 44.88 | 25.65 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 29 CNY (CNY) | 5.8% | 3.2 | 12 000 | 2.97 | 100.867 | CNY141.37 | CNY148.23469 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26237 | 14.2% | 3.3 | 418 953 | 2.89 | 82.13 | 33.41 | 16.52 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 26221 | 14.3% | 7.3 | 396 269 | 5.28 | 72.58 | 38.39 | 16.03 | 2026-04-01 | |
| ОФЗ 26218 | 14.1% | 5.8 | 347 608 | 4.43 | 79.95 | 42.38 | 19.33 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 29028 | 0.0% | 13.9 | 1 000 000 | - | 94.206 | 0 | 24.94 | 2026-01-22 | |
| ОФЗ 29029 | 0.0% | 15.9 | 1 000 000 | - | 94.486 | 0 | 24.94 | 2026-01-22 | |
| ОФЗ 52005 | 8.1% | 7.4 | 430 462 | 6.66 | 70 | 15.36 | 2.27 | 2026-05-20 |
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Евгений (synth-lab), что за чушь вы пишите. Остановитесь! Ну ведь вообще какие-то рассуждения как будто во дворе на скамейке.
Если вы так ...
Дмитрий Зы, в каком месте я написал что перед самым погашением может быть 150% от номинала если я четко написал что такое возможно если срок до погашения больше 7 лет? с чего вы вообще пришли к тому что должна быть цена 150 именно перед самым погашением? человек написал о том что до погашения (в ближайшие 14 лет) цена может дойди до 150, ни кто вам не говорил что перед погашением должна быть 150
Дмитрий Зы, за день до погашения облигация будет стоит номинал+НКД за один день-ставка ЦБ/365.
если купонная доходность выше ставки то да, з...
Евгений (synth-lab), что за чушь вы пишите. Остановитесь! Ну ведь вообще какие-то рассуждения как будто во дворе на скамейке.
Если вы так уверены в своих словах — покажите график облигации с ПД, которая перед самым погашением стоит 150% от номинала.Valeriy K, как вы это представляете? За день до погашения по 1000 рублей облигация будет стоить 1500 рублей?
Вся суть спекуляции облигация...
Дмитрий Зы, за день до погашения облигация будет стоит номинал+НКД за один день-ставка ЦБ/365.
если купонная доходность выше ставки то да, за день до погашения цена будет выше номинала на разницу купона и ставки ЦБ, деленных на 365 разумеется, цена в полтора раза выше номинала тоже возможна, если ставка цб 5%, купонная доходность 12% к номиналу, а срок погашения больше 7 лет, то цена облигации будет как раз в районе 150% от номинала, так как 247 14-летняя, то 150% от номинала это не фантазия и представлять здесь что то даже не нужноДмитрий Зы, Наверное 247, при движении к номиналу может пройти и через полтора номинала.
Valeriy K, как вы это представляете? За день до погашения по 1000 рублей облигация будет стоить 1500 рублей?
Вся суть спекуляции облигациями в том, что мы знаем конечную точку как по цене, так и по дате. Ошибочно считать, что при понижении КС доходность разных выпусков 26 серии будет иметь параллельно наклоненные графики доходности. Ради интереса можете попробовать проэкспериментировать с графиками в какой-нибудь программе, например в Экселе или автокаде, вставляя данные разных выпусков с учётом разного размера КС. Я давно этим занимался. Муторно, но познавательно.
usikpa, Ну да
Etwer, Ну, то есть чтобы все понимали. Дюрация — это такая штука, которая показывает, как изменится стоимость тела в зависимости от изменения процентной ставки на 1%. И ещё, — чем она меньше, тем «быстрее» вы получаете свои инвестиции назад в виде купонов, чтобы реинвестировать их. Но при этом, выбирая более короткую дюрацию, вы частично «жертвуете» потенциальной переоценкой тела. Кому чтоДмитрий Зы, А что если просто учитывать общую доходность которая уже учитывает и «спекулятивную составляющую» и купонную? Вопрос от новичка ...
Евгений (synth-lab), учитывайте, если хотите 100% держать до погашения.
Покажите мне хотя бы один фонд, который так делает. Постоянно происходят переформировывания портфелей. Одни фонды продают облигации, фиксируя прибыль, другие покупают, фиксируя доходность.
И опять же — был задан конкретный вопрос: почему покупки вынужденные? Кто заставляет? Вообще, откуда такая мысль взялась?Arti, о т.к у 30-х купон номинальный 7.7 то цена к номинальной стоимости с повышением ставки, будет идти медленнее и по логике дойтет до ~100% при КС в 8%.
А у 47-х купон 12.2 и к номиналу цена данной облигации подберется быстрее, а значит средний доход по марже от купли/продажи будет уменьшаться быстрее.
Etwer, То есть, у последней ниже дюрация
Юрлица рекордно шортят Индекс ОФЗЮрлица обновили исторический максимум нетто-шорта (разницы лонг и шорт позиций) во фьючерсе на Индекс ОФЗ (RGBI).
Больше графиков смотрите на сайте MSCinsider
Подписывайтесь на телеграм-канал
Авто-репост. Читать в блоге >>>Дмитрий Зы, извините, но вы либо не поняли, либо не заметили мой вопрос. Я спрашивал, чем конкретно выпуск 26230 лучше выпуска 26247?
Эмите...
Arti, ОФЗ26230 100 000 рублей на 588.21 р/шт. ~170 шт, годовой купон 76,78:
170 * 76.78 =13 052 * 14 лет = 182 736 рублей купонами за весь период.
170 000 — 100 000=70 000 рублей — маржа по купле/продаже.
Итого 70 000 + 182 736 = 252 736
ОФЗ26247 100 000 рублей на 821.9 р/шт. ~121 шт, годовой купон 122,16:
121 * 122,16 = 14 781 * 14лет = 206 934 рубля купонами.
121 000-100 000=21 000 рублей — маржа по купле/продаже.
Итого 21 000 + 206 934 = 227 934
Это при условии что цена не поменяется, и на купоны будут покупаться облигации по постоянной цене. Но т.к у 30-х купон номинальный 7.7 то цена к номинальной стоимости с повышением ставки, будет идти медленнее и по логике дойтет до ~100% при КС в 8%.
А у 47-х купон 12.2 и к номиналу цена данной облигации подберется быстрее, а значит средний доход по марже от купли/продажи будет уменьшаться быстрее.
Плюс потенциально сэккономить на налогах.
По сути если важен денежный поток, то лучше 47, если общий доход то 30. По моему мнению и логикеArti, в дисконте.
Оба выпуска имеют одинаковую годовую доходность при покупке по рыночной цене. Но если рассматривать с учётом получения п...
Дмитрий Зы, А что если просто учитывать общую доходность которая уже учитывает и «спекулятивную составляющую» и купонную? Вопрос от новичка к профессионалу.Дмитрий Зы, извините, но вы либо не поняли, либо не заметили мой вопрос. Я спрашивал, чем конкретно выпуск 26230 лучше выпуска 26247?
Эмите...
Arti, в дисконте.
Оба выпуска имеют одинаковую годовую доходность при покупке по рыночной цене. Но если рассматривать с учётом получения прибыли при погашении, либо рассматривать движение цены к дате погашения, то у 230 движение составляет более 40%, в то время как у 247 всего 17%.
Я решил, что именно размер прибыли от разницы рыночной цены и номинала принесёт дополнительных доход. В общем-то это и произошло в 2022 году, когда цена 230 выполнила движение на 35 % за полгода. В то время не было 247, но если сравнить, допустим, с 240, то у него движение было около 30%, что тоже хорошо.
То есть кроме купонной прибыли стоит иметь в виду и спекулятивную составляющую.Ставка 22, продолжениеВ продолжение к предыдущему посту про ставку 22 на мартовском заседании постВ последние дни мы наблюдаем рост ОФЗ что ...
Евгений (synth-lab), теперь понятно. Очередной новичок, решивший блеснуть отсутствием знаний.
Ставка 22, продолжениеВ продолжение к предыдущему посту про ставку 22 на мартовском заседании постВ последние дни мы наблюдаем рост ОФЗ что ...
Евгений (synth-lab), Покупки ОФЗ, вынужденные чем или кем?
Не раскрыто в статье, от чего статья больше похожа на дилетантский вброс типа «написать, чтобы хоть что-то написать».
Никто никого не вынуждает покупать. Фонды реально ожидают послабления КС. Возможно, что некоторые аналитики имеют инсайдерскую информацию. И движение в сторону приобретения госдолга имеет добровольный характер. Это факт.- Ставка 22, продолжение
В продолжение к предыдущему посту про ставку 22 на мартовском заседании пост
В последние дни мы наблюдаем рост ОФЗ что как бы намекает на то что рынок ставит на снижение КС, ну или как минимум на сохранение ставки, но все ли так очевидно?
Проблема заключается в том что покупки ОФЗ скорее всего являются вынужденными, а реальное настроение можно увидеть на фьючерсах на индекс RGBI, и вот там начинается самое интересное, крупные шорты фьючерса, несколько дней подряд, сильно отрицательная дельта сопровождала весь рост который происходил на рынке ОФЗ
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Неэффективность рынка ОФЗ привела "инфляционные ожидания" к ненормальной ситуации
📉 Средняя ожидаемая инфляция до 2028 опустилась до минимума с 2021 года ~5% (из разницы между доходностью ОФЗ-ПД 26212 и линкера ОФЗ-ИН 52002)
📈 При этом более длинные ОФЗ-линкеры предполагают более высокую инфляцию 7-8% на периоде до 2030-2033 гг.
Нормализация кривой, снижение ставок и инфляции может опустить доходность линкеров до 5% сверх инфляции (сейчас 8-11%). Тогда полная доходность линкеров 52003, 52004, 52005 составит до 40% за год — как у более рискованных длинных ОФЗ с погашением в 2035-2041 гг.
Минфин продолжает размещать с большой премией к кривой новые выпуски длинных ОФЗ-ПД (более 50 б.п.). Вчерашний аукцион 16,2% в двух близких по качеству ОФЗ 26230 и 26246 показателен — 15,5 vs 16,2% годовых.
Можно дальше размещать триллионы ОФЗ на длинные сроки, отдавая два конца сверху в виде процентов и дисконта к цене. Так, из 1 трлн руб. размещенных ОФЗ по номиналу в 2025 получили менее 0,8 трлн, а заплатим сверху 1,7 трлн держателям ОФЗ (таблица).
💡Это тоже финансовый ресурс экономики на будущее и потенциальный рост М2 за счет дефицита бюджета. А дефицит и выпуск нового долга безусловно будут обслуживать все процентные расходы бюджета.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Arti, срок погашения не раньше 35 и не позже 40. При рыночной цене доходность высокая для бумаги ААА. При покупке с дисконтом сейчас сохраня...
Дмитрий Зы, извините, но вы либо не поняли, либо не заметили мой вопрос. Я спрашивал, чем конкретно выпуск 26230 лучше выпуска 26247?
Эмитент один и тот же, срок погашения очень похожий. Доходность (YTM) у 26230 ниже, чем у 26247.
Вопрос: чем 26230 лучше 26247?Дмитрий Зы, чем хорош 26230? Маленький купон и низкая цена привлекает? А какая от этого выгода по сравнению, к примеру, с выпуском 26247?
Arti, срок погашения не раньше 35 и не позже 40. При рыночной цене доходность высокая для бумаги ААА. При покупке с дисконтом сейчас сохраняется солидная премия к погашению.
Выигрывает долгосрочный трейдер.
На примере ситуации с короновирусом. Мне и некоторым моим людям удалось весной купить 26230 в диапазоне 50-60%, чем зафиксировали годовую доходность от 20% до 15%. После этого, в течение полутора лет дивиденды по некоторым акциям были намного ниже такой доходности. Создался парадокс: бумаги с рейтингом ААА давали бОльшую доходность, чем все остальные бумаги с рейтингами ниже.
Весной 2022 повторили. То есть ОФЗ с дисконтом имеет смысл брать, но тщательно анализировать ситуацию, чтобы не купить заранее, иначе деньги некоторое время пролежат с малой прибылью.
Тут вспоминается фильм «Игра на понижение». Там главный герой высчитал негативную ситуацию и решил на ней заработать, но, как я понял по фильму, купить страховые свопы на полтора года раньше, в результате платил по ним комиссию, за что был поруган руководством фирмы.
Сейчас примерно тоже самое, только движение вверх, а не вниз.
Но опять же, ни у кого из нас нет ДеЛориан и мы не родственники Ванги, поэтому шанс на ошибку в аналитике имеет не малый размер.Дмитрий Зы, То есть, основного движения в рейтах ждут в 2026?
usikpa, не знаю. В каждом фонде свои аналитики. Может все изменения «размажутся» на два-три года.
Инвестиции в долгосрочные ОФЗ
📢 Инвестиции в долгосрочные ОФЗ
Приветствую, друзья! Сегодня хочу поделиться с вами стратегией диверсификации наших семейных инвестиций. Пока я сосредоточен на акциях, мы с супругой решили, что она будет формировать портфель из долгосрочных облигаций федерального займа (ОФЗ). Почему именно ОФЗ и какие выпуски мы выбрали? Давайте разберёмся. 📊
❓Почему ОФЗ?
ОФЗ — это государственные облигации, выпускаемые Министерством финансов России. Они считаются одними из самых надёжных инструментов на российском рынке, поскольку их погашение гарантируется государство. Инвестируя в ОФЗ, можно рассчитывать на стабильный и предсказуемый доход.
💡Выбор выпусков.
Мы остановили свой выбор на четырёх длинных выпусках ОФЗ с погашением через 11–15 лет
ОФЗ 26245 (погашение 26.09.2035)
ОФЗ 26246 (погашение 12.03.2036)
ОФЗ 26247 (погашение 11.05.2039)
ОФЗ 26248 (погашение 16.05.2040)
📈Преимущества выбранных выпусков
Высокая доходность: Текущая доходность к погашению по этим выпускам составляет около 16% годовых.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Минфин России досрочно завершил квартальный план по заимствованиям на внутреннем рынке, разместив с начала года ОФЗ на сумму ₽1,01 трлн – Ъ
Минфин России завершил квартальный план по заимствованиям на внутреннем рынке, разместив с начала года ОФЗ на сумму 1,01 трлн руб. Последние аукционы привлекли в бюджет 218 млрд руб., что стало вторым по величине размещением с 2021 года.
Основными покупателями остаются банки и институциональные инвесторы, но растёт интерес частных лиц, особенно к бумагам с фиксированным купоном. Число сделок на аукционах превысило 500, а мелкие инвесторы с заявками до 100 тыс. руб. составили до 77% от общего числа сделок.
Рост интереса связан с ожиданиями смягчения политики ЦБ и снижения ключевой ставки. Доходность кратко- и среднесрочных ОФЗ достигла 15,8–19% годовых, долгосрочных — 15–16,3%. Аналитики ожидают снижение ставки до 19% к концу 2025 года, но предупреждают о возможном разочаровании в длинных облигациях из-за медленного снижения ставок.
Источник: www.kommersant.ru/doc/7552869?from=doc_lk
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 05.03.2025Минфин РФ 05.03.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26230 с погашением 16.03.2039 и 26246 с погашением 12.03.2036. В итоге с начала года объем размещения составил 1,011 трлн руб., а выручка – 776,8 млрд руб. (с учетом допразмещений). В результате план за 1 кв. 2025 г. перевыполнен на 101,1%.
ОФЗ-26230
- Предложение: доступный остаток (50,5 млрд руб.)
- Спрос: 63,9 млрд руб.
- Размещено: 44,2 млрд руб.
- Средневзвешенная цена: 57,70% от номинала
- Средневзвешенная доходность: 15,53%
- Премия к открытию дня: 0 б. п.
ОФЗ-26246
- Предложение: доступный остаток (601,7 млрд руб.)
- Спрос: 312,8 млрд руб.
- Размещено: 173,8 млрд руб.
- Средневзвешенная цена: 81,36% от номинала
- Средневзвешенная доходность: 16,20%
- Премия к открытию дня: 6 б. п.
План/факт размещения ОФЗ
Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
