Финаме
БКС Мир Инвестициймне интересно — почему при расчете доходности ОФЗ не учитывается подоходный?
RiverVolga, налог на доходы у разных инвесторов может быть разный, кроме того налоги можно оптимизировать, потому корректнее считать грязными.
Облигации ОФЗ
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 26247 | 14.3% | 13.4 | 1 000 000 | 6.55 | 90.315 | 61.08 | 7.72 | 2026-05-27 | |
| ОФЗ 26253 | 14.5% | 12.8 | 750 000 | 6.26 | 93.89 | 64.82 | 20.66 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26251 | 14.4% | 4.7 | 500 000 | 3.70 | 85.2 | 49.19 | 29.67 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26248 | 14.3% | 14.5 | 1 000 000 | 6.73 | 90.339 | 61.08 | 5.37 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26238 | 13.6% | 15.5 | 750 000 | 7.85 | 60.379 | 35.4 | 3.11 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26252 | 14.6% | 7.8 | 500 000 | 5.01 | 92.529 | 62.33 | 19.86 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 29 CNY (CNY) | 6.2% | 3.2 | 12 000 | 2.96 | 99.825 | CNY141.37 | CNY205.565984 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26245 | 14.5% | 9.8 | 750 000 | 5.66 | 89.59 | 59.84 | 23.67 | 2026-04-08 | |
| ОФЗ 26246 | 14.5% | 10.3 | 1 000 000 | 5.75 | 89.3 | 59.84 | 28.28 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26207 | 13.8% | 1.1 | 370 300 | 1.07 | 94.7 | 40.64 | 30.15 | 2026-02-04 | |
| ОФЗ 26254 | 14.4% | 14.8 | 1 000 000 | 6.59 | 94.098 | 64.82 | 20.66 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26243 | 14.3% | 12.5 | 750 000 | 6.69 | 76.392 | 48.87 | 4.3 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26226 | 14.2% | 0.8 | 367 211 | 0.78 | 95.73 | 39.64 | 15.68 | 2026-04-08 | |
| ОФЗ 26230 | 14.1% | 13.3 | 449 489 | 7.11 | 63.961 | 38.39 | 16.66 | 2026-04-01 | |
| ОФЗ 26250 | 14.5% | 11.5 | 750 000 | 5.85 | 88.95 | 59.84 | 58.2 | 2025-12-24 | |
| ОФЗ 29021 | 0.0% | 5.0 | 500 000 | - | 97.273 | 0 | 7.13 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 29022 | 0.0% | 7.6 | 1 000 000 | - | 97.05 | 0 | 22.81 | 2026-01-28 | |
| ОФЗ 29023 | 0.0% | 8.7 | 1 000 000 | - | 96.803 | 0 | 7.13 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26244 | 14.3% | 8.3 | 750 000 | 5.24 | 87.59 | 56.1 | 26.51 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 33 CNY (CNY) | 6.9% | 7.5 | 8 000 | 5.95 | 101.279 | CNY352.88 | CNY239.90278 | 2026-06-10 | |
| ОФЗ 26239 | 14.2% | 5.6 | 549 052 | 4.42 | 73.85 | 34.41 | 26.85 | 2026-01-28 | |
| ОФЗ 26249 | 14.5% | 6.5 | 500 000 | 4.42 | 87.607 | 54.85 | 53.34 | 2025-12-24 | |
| ОФЗ 26228 | 14.0% | 4.3 | 492 019 | 3.63 | 81.189 | 38.15 | 13.63 | 2026-04-15 | |
| ОФЗ 26240 | 14.2% | 10.7 | 550 000 | 6.56 | 63.091 | 34.9 | 24.55 | 2026-02-11 | |
| ОФЗ 26225 | 14.2% | 8.4 | 497 974 | 5.92 | 68.297 | 36.15 | 5.96 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 26218 | 14.0% | 5.8 | 347 608 | 4.42 | 80.279 | 42.38 | 20.03 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26237 | 14.0% | 3.2 | 418 953 | 2.88 | 82.45 | 33.41 | 17.07 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 26212 | 13.8% | 2.1 | 356 982 | 1.91 | 88.849 | 35.15 | 28.78 | 2026-01-21 | |
| ОФЗ 26219 | 14.0% | 0.7 | 362 077 | 0.73 | 96 | 38.64 | 19.74 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 26242 | 13.9% | 3.7 | 529 357 | 3.10 | 87.248 | 44.88 | 26.39 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26236 | 13.8% | 2.4 | 498 594 | 2.27 | 84.6 | 28.42 | 4.68 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 26224 | 14.0% | 3.4 | 446 913 | 3.07 | 82.319 | 34.41 | 4.35 | 2026-05-27 | |
| ОФЗ 26221 | 14.2% | 7.3 | 396 269 | 5.28 | 72.92 | 38.39 | 16.66 | 2026-04-01 | |
| ОФЗ 26235 | 14.0% | 5.2 | 533 817 | 4.36 | 71.916 | 29.42 | 15.03 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 29028 | 0.0% | 13.9 | 1 000 000 | - | 94.407 | 0 | 26.3 | 2026-01-22 | |
| ОФЗ 29029 | 0.0% | 15.9 | 1 000 000 | - | 94.266 | 0 | 26.3 | 2026-01-22 | |
| ОФЗ 52005 | 8.1% | 7.4 | 430 602 | 6.65 | 70.075 | 15.44 | 2.53 | 2026-05-20 |
-
22 февраля не состоялся аукцион ОФЗ. Доха 10% участников не интересует !
На аукционах 22 февраля объем размещения составил всего 7 млрд руб.,
при этом первый из аукционов, на котором предлагались 13-летние ОФЗ,
был признан несостоявшимся из-за отсутствия заявок по приемлемым уровням.
В среду, 22 февраля, первый аукцион Минфина по привлечению остатков, доступных для размещения в выпуске ОФЗ-ПД 26240,
признан несостоявшимися «в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен», сообщило ведомство.
Прошлый неудачный аукцион состоялся 21 сентября 2022 года —
тогда Минфин размещал два выпуска ОФЗ с переменным купонным доходом, но не смог привлечь ₽30 млрд.
ОФЗ 26240 на Мосбирже стоит 75,62% номинала, доха 10,7%.
С начала 2023 года объем размещения государственных ценных бумаг по номиналу составил ₽523,5 млрд
Плановый объем размещения ОФЗ в первом квартале этого года — ₽800 млрд по номинальной стоимости, сообщал Минфин.
Следующий аукцион должен состояться 1 марта.
Неопределённость с дефицитом бюджета, рост денежной массы М2.. .
Поэтому ОФЗ с дохой ниже 10% годовых и не покупают.
С уважением,
Олег.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Дмитрий Zы,
Спасибо, за ответ.
Держать до какого момента — пока не станут в цене 700-800??
vidik,
1. Вам необходимо поизучать тему трейдинга на бирже;
2. ОФЗ 26218 и ОФЗ 26241 не сильно различаются;
3. Преимущество ОФЗ 26218 перед ОФЗ 26241:
а) дата погашения на год раньше в 2031 году;
б) период купона более «понятный» — 182 дня, то есть один раз в полгода;
в) рыночная цена очень хорошая для входа / увеличения позиции по ОФЗ 26218;
4. Особенности данных выпусков:
а) 26218 — погашение в 17.09.2031, купон 42,38, срок 182 дня, рыночная цена сейчас около 91%;
б) 26241 — погашение в 17.11.2032, купон 51,01, срок 196 дней, рыночная цена сейчас около 96,5%.
Как вы отметили — вы новичок. Значит со стратегией не определились вообще. Именно поэтому у вас возникают вопросы о «продать ОФЗ» по непонятной причине.
ОФЗ — это значит, что у вас в долг взяло государство в лице Министерства Финансов. Высокая стабильность компенсируется низкой прибыльностью. «Прыгать» из ОФЗ в ОФЗ — нелогично.
У вас хороший выбор — ОФЗ 26218. Держите до погашения. Получайте один раз в полгода 36,87 рублей за одну облигацию (это после вычета налога в 13%). Если будете докупать по нынешним ценам, то увеличите итоговую доходность к погашению, если будете держать именно до этого срока.
Также если ключевая ставка в РФ будет понижаться, то цена этой облигации будет расти. Ориентируйтесь на новости по ключевой ставке: если КС будет понижена до 7 и ниже, то цена данной облигации будет 100% и выше.
Погашение облигации произойдёт по цене 100%, то есть по 1000 рублей.AAA AAA, Почему вы думаете. что не упадут? 26218 там уже была, 26241 пока нет. но это новый выпуск… Где по вашему они будут если ставка цб в...
Дмитрий Климов, я на ваш пост ответил (наверное плохо сформулировал) что облигации нужно просто держать до погашения, получая купоны. Дороже/дешевле для этого другие инструменты. имхо естественно.
vidik, до погашения, до 800 они не упадут, но и офз не та бумага, по которой нужно играть на разнице в цене. 26241 просто докупи, у них купо...
AAA AAA, Почему вы думаете. что не упадут? 26218 там уже была, 26241 пока нет. но это новый выпуск… Где по вашему они будут если ставка цб вырастет хотя бы на 3%?Здравствуйте!!! подскажите малоопытному владельце ИИС, правильно я сделаю если продам ОФЗ26218 которые уже 2 года падают ц ене и куплю на эт...
vidik, Нет, неправильно.
В данном случает продолжайте держать 26218.
Не...а чего в Багдаде то все спокойно?Министерство финансов России 22 февраля признало несостоявшимся аукцион по продаже ОФЗ-ПД серии 26240 в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.
Силыяныч завтра секвестр бюджета объявит или ещё погодит-потрепыхается?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Аукцион по размещению ОФЗ 26240 признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням ценМинистерство финансов России 22 февраля признало несостоявшимся аукцион по продаже ОФЗ-ПД серии 26240 в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.
Облигации серии 26240 с погашением 30 июля 2036 года имеют 29 полугодовых купонных периодов и первый купонный период — 231 день, дата выплаты 4-го купонного дохода — 16 августа 2023 года. Ставка купонного дохода определена в размере 7% годовых (1-й купон — 44,3 рубля на облигацию и 2-30-й купоны — 34,9 рубля на облигацию).
www.interfax.ru/business/887376
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Минфин РФ 22 февраля проведет аукционы по размещению ОФЗ 26240 и 26242
Министерство финансов России 22 февраля проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26240 и ОФЗ-ПД серии 26242 в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске, говорится в сообщении Минфина.
Облигации серии 26240 с погашением 30 июля 2036 года имеют 29 полугодовых купонных периодов и первый купонный период — 231 день, дата выплаты 4-го купонного дохода — 16 августа 2023 года. Ставка купонного дохода определена в размере 7% годовых (1-й купон — 44,3 рубля на облигацию и 2-30-й купоны — 34,9 рубля на облигацию).
Облигации серии 26242 с погашением 29 августа 2029 года имеют 12 полугодовых купонных периодов и первый купонный период — 224 дня, дата выплаты 1-го купонного дохода — 6 сентября 2023 года. Ставка купонного дохода определена в размере 9% годовых (1-й купон — 55,23 рубля на облигацию и 2-13-й купоны — 44,88 рубля на облигацию).
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Возможность для снижения ключевой ставки ЦБ РФ в текущем году сохраняется, но вероятность его масштабов уменьшилась
В нашем обновленном прогнозе на этот и следующий год диапазоны для средней ключевой ставки повышены на половину процентного пункта, до 7,0-9,0% годовых на 2023 год и 6,5-7,5% годовых на 2024 год. Это не исключает возможности снижения ставки в этом году, но его вероятность и масштаб уменьшились. И напротив, возросла вероятность того, что может понадобиться некоторое повышение ставки, чтобы в 2024 году инфляция соответствовала цели вблизи 4%
https://tass.ru/ekonomika/17096803
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Годовая инфляция в регионах в январе находилась в диапазоне от 6,6 до 18,1%
Центробанк отчитался об уровне инфляции в регионах России: годовой показатель находился в диапазоне от 6,6% до 18,1%. Минимальный уровень инфляции фиксировался в Ханты-Мансийском автономном округе. Максимальная годовая инфляция была зафиксирована в Ингушетии: 18,1%.
При этом в январе в Ингушетии наблюдалось самое заметное снижение инфляции (на 0,58 п. п., до 18,06%). Аналитики ЦБ связывают это с коррекцией цен на отдых в Турции. Как следует из данных Управления федеральной службы госстатистики по СКФО, среднегодовая инфляция в республике по итогам 2022 года составила 18,6%.
cbr.ru/press/event/?id=14559
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Доля нерезидентов в суверенных евробондах РФ в IV квартале 2022г снизилась до 45,0% - ЦБ
Доля задолженности перед нерезидентами в общей сумме обязательств Российской Федерации по суверенным еврооблигациям в четвертом квартале 2022 года уменьшилась до 45,0% с 47,5%. Это минимальная доля нерезидентов в еврооблигациях РФ с середины 2018 года, когда она составляла 42,2%. При этом общий объем еврооблигаций РФ, принадлежащих нерезидентам, по номинальной стоимости за четвертый квартал снизился на $636 млн, или на 3,8% — до $16,307 млрд с $16,943 млрд, за весь 2022 год — на $3,652 млрд, или на 18,3% с $19,959 млрд.
tass.ru/ekonomika/17095667
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Минфин сохранил прогноз по дефициту российского бюджета на 2023 год в 2% ВВП - Антон Силуанов
Основные параметры федерального бюджета РФ в 2023 году, предполагающие дефицит в 2% ВВП, будут выдерживаться, январское исполнение на них не отразится.
«Самое главное — смотреть на бюджетный баланс, который сложится по итогам года. А по итогам года у нас план — 2% ВВП, его никто не отменял, и эти параметры будут выдерживаться», — заявил министр финансов Антон Силуанов.
1prime.ru/state_regulation/20230217/839836819.html
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Послушай чиновника и сделай наоборот.
Минфин доразмещает длинные ОФЗ с доходностью 10,7% годовых.
Послушай чиновника и сделай наоборот?
На прошлой неделе министр финансов Антон Силуанов посоветовал россиянам покупать долгосрочные ОФЗ: «10% это только сейчас, на начало года.
Мы видим тренд на замедление динамики по инфляции, если кто хочет защитить свои сбережения, надо сейчас покупать, дальше ставки будут снижаться.»
Пока с 6 февраля ничего не изменилось, российские гос. облигации продолжили снижаться в ценах и расти в доходности. Доходность к погашению по 10-летнему выпуску с начала года выросла с 10,0% до 10,5% годовых.
На первичном размещении 15 февраля Минфин и вовсе разместил длинный выпуск 26238 (погашение 15.05.2041) с доходностью 10,7% годовых!
Вряд ли министр не знал, что на заседании ЦБ, которое состоялось спустя 3 дня после его выступления, Эльвира Набиуллина обратит внимание на то, что рост расходов бюджета ускоряет инфляцию и может потребовать повышения, а не снижения ставки. Но зачем Минфину размещать так дорого, если он считает, что доходности будут снижаться?
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Международные резервы РФ с 3 по 10 февраля сократились на $12 млрд
Международные резервы России на 10 февраля составили $589 млрд. По состоянию на 3 февраля международные резервы равнялись $601 млрд. Таким образом, за неделю они уменьшились на $12 млрд.
«Объем международных резервов по состоянию на 10 февраля составил $589 млрд, сократившись за неделю на $12 млрд, или на 2%, вследствие отрицательной переоценки, а также операций, проводимых в рамках бюджетного правила», — отмечается в сообщении.
www.interfax.ru/business/886535
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Рост бюджетного дефицита в январе 2023 г. до 1,76 трлн руб. обусловлен влиянием разовых факторов -ЦБ
Существенный рост бюджетного дефицита в январе 2023 г. до 1,76 трлн руб. произошел преимущественно под влиянием разовых факторов. В последующие месяцы бюджетный дефицит будет формироваться в соответствии с плановыми объемами на 2023 год. Информация о бюджетном дефиците в январе не повлияла на рынок ОФЗ.
cbr.ru/Collection/Collection/File/43769/ORFR_2023-01.pdf
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Ставка в марте может быть повышена, если реализуются риски - Эльвира Набиуллина
«Что касается решения в марте — у нас еще есть время, будем смотреть за тенденциями, анализировать. Но, как мы в прошлый раз посылали сигнал, в случае реализации финансовых рисков мы будем рассматривать целесообразность повышения ставки», — заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
«Что хотела бы подчеркнуть: мы не делаем никаких выводов, изменений нашей оценки на основе недельных данных. Предпочитаем смотреть месячные данные, которые по более широкой корзине, и тренды», — добавила она.
www.interfax-russia.ru/moscow/news/nabiullina-povtorila-signal-po-dkp-povyshenie-stavki-vozmozhno-v-sluchae-realizacii-riskov
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Размещение ОФЗОчередное размещение от Минфина. Предложено три выпуска — ОФЗ-ПД серии 26238 и 26241, а также ОФЗ-ИН 52004, все в объеме остатков, доступный для размещения в указанных выпусках.
ОФЗ 26238 с погашением 15 мая 2041 года, купон 7,1% годовых
ОФЗ 26241 с погашением 17 ноября 2032 года, купон 9,5% годовых
ОФЗ 52004 с погашением 17 марта 2032 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен
Итоги:
ОФЗ 26238
Спрос составил 84,769 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 10,69%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Размещение ОФЗ 15.02.23
Минфин России сегодня проводит аукционы по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26241RMFS, облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26238RMFS и облигаций федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) выпуска № 52004RMFS, говорится в информационном сообщении ведомства.
Облигации выпусков размещаются в объеме остатков, доступных для размещения в указанных выпусках.
Дата погашения ОФЗ выпуска 26241 — 17 ноября 2032 года. Ставка купона на весь срок обращения бумаг установлена в размере 9,50% годовых.
Дата погашения ОФЗ выпуска 26238 - 15 мая 2041 года. Ставка купона на весь срок обращения бумаг установлена в размере 7,10% годовых.
Дата погашения ОФЗ выпуска 52004 — 17 марта 2032 года. Ставка купона на весь срок обращения займа составляет 2,50% годовых. Номинал ОФЗ-ИН ежедневно индексируется на величину инфляции, взятую с трехмесячным лагом.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Новый механизм определения цены нефти Urals может увеличить бюджетные доходы на 0,5-0,6 трлн руб. — Альфа-банк
Новый механизм определения цены Urals для начисления налогов, предложенный правительством, то есть установка дисконта цены Urals к Brent на уровне $34/барр. в апреле, $31/барр. — в мае, $28/барр. — в июне и $25/барр., начиная с июля может привнести в бюджет 0,5-0,6 трлн руб. дополнительных нефтегазовых доходов, — подсчитали эксперты Альфа-банка Наталья Орлова и Ирина Ростовцева. — Бюджетный дефицит в этом году ожидается в размере 2,9 трлн руб., исходя из средней цены нефти Urals на уровне $70/барр.
Мы считаем решение изменить механизм определения цены нефти Urals косвенным способом повысить налоговую нагрузку. Таким образом, предложенный правительством новый механизм сможет профинансировать примерно 20% бюджетного дефицита, запланированного на этот год
www.finmarket.ru/analytics/5896830
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Что такое ОФЗ?
Что такое ОФЗ, для чего они нужны и каково будущее гособлигаций в России?
ОФЗ (облигации федерального займа) — это ценные бумаги с фиксированным, либо плавающим купоном, дающие инвестору право на определенный доход. Проще говоря, это выданное государством подтверждение того, что оно взяло деньги в долг и обязуется вернуть их в оговоренный срок вместе с процентами. Гособлигации есть практически во всех странах, самый известный пример — американские US treasuries, ставку по которым западные финансисты в своих расчетах часто используют как безрисковую.
Гособлигации — это наиболее простой для власти и понятный для инвесторов способ занимать деньги. Факт того, что государству занимать выгодно, уже давно никем особо не оспаривается, и вопрос исключительно в стоимости заимствований. Единственные дискуссионные вопросы, связанные с гособлигациями, — это оптимальное отношение расходов на обслуживание долга к ВВП и возможные риски изменения ставки.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
