Облигации ОФЗ

swipe
Я эмитент
  1. Аватар Тимофей Мартынов
    Росбанк: фокус участников рынка сейчас смещен в сторону ЦБ, а именно, формирования ожиданий, насколько жесткой политика регулятора окажется в ближайшие месяцы. Пик инфляции в летние месяцы может оказаться где угодно внутри интервала 6.4-7.0% г/г, что вынудит ЦБ дальше повышать ключевую ставку. В нашем базовом (оптимистичном) сценарии действия регулятора ограничатся +50 бп в июне и +25 бп в июле, однако не исключены и более радикальные варианты.
  2. Аватар Тимофей Мартынов
    Минфин РФ предложит в среду ОФЗ 26235 с погашением в марте 2031 г в объеме остатков и инфляционные ОФЗ-ин 52003 на 20.863 млрд руб с погашением в июле 2030 г.
  3. Аватар Сергей Романов
    У всех Сбербанк ворует копеечки с купонов?

    Андрей, Наверно только у Вас) У меня все четко приходит, проблем не было. Нормальный банк.
  4. Аватар Тимофей Мартынов
    Goldman Sachs ждет повышения ставки ЦБР на 50 б.п. видит риск 75 б.п.
    — ЦБР озабочен ростом инфляц ожиданий компаний >20%
    — модель указывает на инфляцию немного >6% до сентября и немного >5%к концу года
  5. Аватар Тимофей Мартынов
    Sova Capital — ЦБР может довести ключевую ставку до 6.5%; 11.06 после инфляции вероятно +50 б.п.
  6. Аватар Тимофей Мартынов
    После вчерашних данных по инфляции консенсус в блуме поменялся в сторону +50бп в пятницу (было 14/33 за этот вариант, стало 22/35 аналитиков). Голдман и БКС пишут о варианте +75бп.
  7. Аватар Тимофей Мартынов
    Sber CIB — ключевая ставка (сейчас 5%) может быть повышена на 50 б.п. в июне (11.06) и июле, после чего ставка должна остаться неизменной до конца года

    Рынок процентных ставок прайсит 50 б.п.
    ING — базовый сценарий повышение ставки на 50 б.п. Банком России в пятницу.
  8. Аватар Михаил
    ОФЗ и доходность

    ОФЗ 25083
    Цена = 100.58, Доходность = 5.94% (эффективная)
    Погашение 15.12.21

    Вроде бы и неплохо (по сравнению со вкладами). Можно было бы взять до конца года под почти 6% годовых, НО:
    Не поверил я в такую халяву и решил пересчитать доходность декларируемую Биржей и всеми доступными облигационными калькуляторами.

    Цена покупки = 1 005.80 + 33.17 (НКД) = 1 038.97
    Выплаченные купоны до погашения (2 шт по 34.90) = 69.8
    В итоге в конце срока получим = 1000 + 69.8 = 1 069.80
    ПРИБЫЛЬ = 30.83 = 3% годовых!

    Похоже, что все калькуляторы облигаций не учитывают НКД на дату покупки при расчете доходности, а при сроках меньше года или близких к этому это становится особенно критично!

    У меня конечно в школе не 5 по математике было, поэтому ткните меня носом, где я ошибся!

    И да, наверняка это всем известно, но я все равно в шоке :(



    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    Олег, Да, похоже, и 4-ки не было :(
  9. Аватар Андрей Хрущев
    3% за полгода == 6% годовых.
    В чем вопрос то?!
  10. Аватар Олег
    ОФЗ и доходность

    ОФЗ 25083
    Цена = 100.58, Доходность = 5.94% (эффективная)
    Погашение 15.12.21

    Вроде бы и неплохо (по сравнению со вкладами). Можно было бы взять до конца года под почти 6% годовых, НО:
    Не поверил я в такую халяву и решил пересчитать доходность декларируемую Биржей и всеми доступными облигационными калькуляторами.

    Цена покупки = 1 005.80 + 33.17 (НКД) = 1 038.97
    Выплаченные купоны до погашения (2 шт по 34.90) = 69.8
    В итоге в конце срока получим = 1000 + 69.8 = 1 069.80
    ПРИБЫЛЬ = 30.83 = 3% годовых!

    Похоже, что все калькуляторы облигаций не учитывают НКД на дату покупки при расчете доходности, а при сроках меньше года или близких к этому это становится особенно критично!

    У меня конечно в школе не 5 по математике было, поэтому ткните меня носом, где я ошибся!

    И да, наверняка это всем известно, но я все равно в шоке :(



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Аватар Тимофей Мартынов
    Росбанк: утренние (вчера) комментарии главы Э.Набиуллиной на экономической сессии ПМЭФ расставили все на свои места – регулятор по-прежнему наблюдает рост «устойчивых компонент» инфляции, намекая тем самым на готовность повысить ставку сразу на 50 бп в следующую пятницу
  12. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Размещение ОФЗ + Доля нерезидентов
    Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПД серии 26234 в объеме остатка, доступного для размещения в указанном выпуске (40,2 млрд) и ОФЗ-ПД серии 26235 в объеме 20 млрд рублей.

    ОФЗ 26235 с погашением 12 марта 2031 года, купон 5,9% годовых
    ОФЗ 26234 с погашением 16 июля 2025 года, купон 4,5% годовых


    Итоги:

    ОФЗ 26234
    Спрос составил 51,527 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 6,66%. Разместили 33,448 млрд рублей по номиналу


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар Олег Дубинский
    итоги аукционов ОФЗ: оптимизм
    Аукционы по размещению двух долгосрочных выпусков ОФЗ,
    которые состоялись в среду, по мнению, Сбера, прошли успешно.
    Минфин в полном объеме разместил предложенные бумаги на 40 млрд руб.
    без значительной премии в доходности.

    Совокупный спрос был самым высоким с середины апреля,
    при этом наиболее активно инвесторы покупали 10-летний номинальный выпуск.

    Результаты аукционов показывают, что интерес к длинной дюрации повысился,
    несмотря на перспективы сохранения жесткой риторики ЦБ на заседаниях в июне и июле.

    Спрос на 14-летние ОФЗ-26233 составил 32,7 млрд руб.
    Этого было достаточно, чтобы в полном объеме разместить 10 млрд руб. почти без премии ко вторичному рынку.
    Удовлетворенные заявки находились в узком диапазоне:
    разница в доходности между минимальной и максимальной заявкой составила всего 1 б. п.

    На аукционе 10-летних ОФЗ-26235 также удалось разместить полный объем, предложенный к размещению (30 млрд руб.).
    Объем заявок достиг почти 90 млрд руб. (против 30,2 млрд руб. две недели назад).

    Вывод.
    Рубль стабилен.
    Банки устраивает доходность около 7% годовых по 10-летним ОФЗ (в н/вр фактически доходность по 10-леткам около 7% годовых).

    RGBI (индекс ОФЗ) с начала апреля 2021г. в боковике.

    С уважением,
    Олег.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Размещение ОФЗ
    Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПД серии 26233 в объеме остатока, доступного для размещения в указанном выпуске и ОФЗ-ПД серии 26235 в объеме 30 млрд рублей.

    ОФЗ 26233 с погашением 18 июля 2035 года, купон 6,1% годовых
    ОФЗ 26235 с погашением 12 марта 2031 года, купон 5,9% годовых

    Итоги:

    ОФЗ 26233
    Спрос составил 32,708 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 7,27%. Разместили 10,009 млрд рублей по номиналу. 
     

    Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26233 с погашением 18 июля 2035 года составила 90,8284% от номинала, что соответствует доходности 7,27% годовых.

    Всего было продано бумаг на общую сумму 10,009 млрд. рублей по номиналу при спросе 32,708 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 9,278 млрд. рублей.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар Alex666
    Размещение ОФЗ
    Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПД серии 26233 в объеме 30,4 млрд рублей и ОФЗ-ПД серии 26235 в объеме 25 млрд рублей.

    ОФЗ 26233 с погашением 18 июля 2035 года, купон 6,1% годовых
    ОФЗ 26235 с погашением 12 марта 2031 года, купон 5,9% годовых

    Итоги:

    ОФЗ 26233
    Спрос составил 30,789 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 7,27%. Разместили 20,388 млрд рублей по номиналу (67%). 
     

    Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26233 с погашением 18 июля 2035 года составила 90,792% от номинала, что соответствует доходности 7,27% годовых.

    Всего было продано бумаг на общую сумму 20,388 млрд. рублей по номиналу при спросе 30,789 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 18,845 млрд. рублей.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    chem1 (Сергей Нужнов), сёгодня остатки разместили. Размещение уже без премий к рынку. Может теперь полегче должно быть.)
  16. Аватар Андрей Х.
    PRObondsмонитор. Доходности ОФЗ, субфедов, первого корпоративного эшелона, ВДО

    2 недели назад, в тогдашнем срезе облигационных доходностей писал, что доходности эти, в общем, остановили рост. Однако за эти две недели доходности всех секторов рублевых облигаций выросли. Особенно заметно – у субфедов и в высокодоходном сегменте.
    PRObondsмонитор. Доходности ОФЗ, субфедов, первого корпоративного эшелона, ВДО
    PRObondsмонитор. Доходности ОФЗ, субфедов, первого корпоративного эшелона, ВДО



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Редактор Боб
    ОФЗ продались в контексте. Инвесторы выводят средства со всех развивающихся рынков

    После четырехнедельного перерыва международные инвесторы начали сокращать инвестиции в ОФЗ. На минувшей неделе они вывели из российских госбумаг $190 млн (около 14 млрд руб.). Однако эксперты полагают, что в условиях «укрепления рубля и геополитической стабильности» можно ожидать возвращения инвесторов даже в большем объеме: доходность российских бондов привлекательна для нерезидентов.
    www.kommersant.ru/doc/4826637
  18. Аватар Brent Goldman
    Коллеги, добрый день!
    Не смог нагуглить.
    Если выплата купоны например 20 мая, а купил облигу 19 мая купоны придут? При покупке платишь купон продавцу сразу, поидее тут не как в акциях. Нет Т+2?

    Kot889, в облигациях T+1
  19. Аватар Kot889
    Коллеги, добрый день!
    Не смог нагуглить.
    Если выплата купоны например 20 мая, а купил облигу 19 мая купоны придут? При покупке платишь купон продавцу сразу, поидее тут не как в акциях. Нет Т+2?
  20. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Размещение ОФЗ

    Очередное размещение от Минфина. Предложено три выпуска, ОФЗ-ПД серий 26236 и 26230 в объеме остатков, доступных для размещения в указанных выпусках (26,4 и 7,82 млрд соответственно), а также ОФЗ-ИН серии 52003 в объеме 15,568 млрд. рублей.

    ОФЗ 26236 с погашением 17 мая 2028 года, купон 5,7% годовых
    ОФЗ 26230 с погашением 16 марта 2039 года, купон 7,7% годовых
    ОФЗ 52003 с погашением 17 июля 2030 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен.

    Итоги:

    ОФЗ 26236
    Спрос составил 34,543 млрд рублей по номиналу.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Аватар Alex666
    Сколько у них там ещё 26233 на размещение? Дюрация сокращается симметрично с падением цены. Интересно, двузначную доходность увидим по дальним ОФЗ?
    Не может же до 2035 г остаться по этим ценам. Тогда 17% доходность будет.))
  22. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Размещение ОФЗ
    Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПД серии 26233 в объеме 30,4 млрд рублей и ОФЗ-ПД серии 26235 в объеме 25 млрд рублей.

    ОФЗ 26233 с погашением 18 июля 2035 года, купон 6,1% годовых
    ОФЗ 26235 с погашением 12 марта 2031 года, купон 5,9% годовых

    Итоги:

    ОФЗ 26233
    Спрос составил 30,789 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 7,27%. Разместили 20,388 млрд рублей по номиналу (67%). 
     

    Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26233 с погашением 18 июля 2035 года составила 90,792% от номинала, что соответствует доходности 7,27% годовых.

    Всего было продано бумаг на общую сумму 20,388 млрд. рублей по номиналу при спросе 30,789 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 18,845 млрд. рублей.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  23. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Размещение ОФЗ + Доля нерезидентов
    Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПД серии 26233 и ОФЗ-ПД серии 26235, в объеме 25 млрд рублей, а каждом выпуске.

    ОФЗ 26233 с погашением 18 июля 2035 года, купон 6,1% годовых
    ОФЗ 26235 с погашением 12 марта 2031 года, купон 5,9% годовых

    Итоги:

    ОФЗ 26233
    Спрос составил 24,553 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 7,21%. Разместили 20,998 млрд рублей по номиналу (84%). 
     

    Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26233 с погашением 18 июля 2035 года составила 91,2692% от номинала, что соответствует доходности 7,21% годовых.

    Всего было продано бумаг на общую сумму 20,998 млрд. рублей по номиналу при спросе 24,553 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 19,459 млрд. рублей.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  24. Аватар Тимофей Мартынов
    Goldman Sachs — ЦБР может повысить ставку на 50 б.п. В июне и на 25 бп или 50 бп в июле; инфляция и данные по макроэкономическому росту к 3 кварталу заставят ЦБР завершить цикл ужесточения ДКП на уровне 5.75%, возможно, 6%.
  25. Аватар Тимофей Мартынов
    Велес Капитал ждет повышения ставки ЦБР в июне на 25 б.п

ОФЗ

Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.

Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.

Котировки ОФЗ и кривые доходности  на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: