Финаме
БКС Мир ИнвестицийВчера, 13.04 про ОФЗ 26232, у которой сегодня, 14.04 выплата купона,
на смарт лабе был такой текст:
Облигация ОФЗ 26232 стоит сейчас 95.0 руб или 95.00% от номинала. Облигация будет полностью погашена по номиналу 2027-10-06. Если вы купите одну облигацию сейчас, то вы заплатите продавцу накопленный купонный доход 0.00 руб, а следующий купон вам будет выплачен 2021-04-14 в размере 29.92.
При этом первая купонная выплата для вас составит 29.92 руб...
Из текста получается, что купив за день до выплаты купона облигацию покупатель не только не уплачивает НКД бывшему держателю, но и получает полностью сумму назначенного купона уже завтра(т.е. сегодня), к тому же купив её за 950 р(т.е. дешевле номинала) и с купона заплатит 13% НДФЛ.
Как это может быть? Может кто разъяснит! Может что-то связано с режимом Т2? Может сбой какой то с датой или цифрами, но в Quik были те же данные(цифры)и НКД равнялся 0, а сегодня 0,16р.
Хотел одну попробовать купить, но забыл за текучкой.
Знатоки разъясните!!!
Облигации ОФЗ
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 24021 | 0.0 | 0.0% | 99.901 | 0 | 36.12 | 2024-04-24 | |
| ОФЗ 25085 | 1.4 | 0.0% | 31.91 | 3.68 | 2024-09-25 | ||
| ОФЗ 26207 | 2.8 | 13.4% | 88.913 | 40.64 | 15.63 | 2024-08-07 | |
| ОФЗ 26212 | 3.8 | 13.4% | 82.858 | 35.15 | 16.22 | 2024-07-24 | |
| ОФЗ 26218 | 7.4 | 13.5% | 78.769 | 42.38 | 4.89 | 2024-09-25 | |
| ОФЗ 26219 | 2.4 | 13.4% | 89.33 | 38.64 | 5.94 | 2024-09-18 | |
| ОФЗ 26221 | 9.0 | 13.5% | 72.237 | 38.39 | 2.95 | 2024-10-02 | |
| ОФЗ 26222 | 0.5 | 14.2% | 96.874 | 35.4 | 0 | 2024-04-17 | |
| ОФЗ 26224 | 5.1 | 13.4% | 77.78 | 34.41 | 26.47 | 2024-05-29 | |
| ОФЗ 26225 | 10.1 | 13.5% | 67.817 | 36.15 | 29.2 | 2024-05-22 | |
| ОФЗ 26226 | 2.5 | 13.4% | 89.55 | 39.64 | 1.52 | 2024-10-09 | |
| ОФЗ 26227 | 0.3 | 15.2% | 98.317 | 36.9 | 18.45 | 2024-07-17 | |
| ОФЗ 26228 | 6.0 | 13.5% | 78.197 | 38.15 | 0 | 2024-04-17 | |
| ОФЗ 26229 | 1.6 | 14.1% | 91.083 | 35.65 | 30.17 | 2024-05-15 | |
| ОФЗ 26230 | 15.0 | 13.6% | 64.761 | 38.39 | 2.95 | 2024-10-02 | |
| ОФЗ 26235 | 6.9 | 13.5% | 68.17 | 29.42 | 4.53 | 2024-09-18 | |
| ОФЗ 26236 | 4.1 | 13.4% | 77.362 | 28.42 | 22.95 | 2024-05-22 | |
| ОФЗ 26237 | 4.9 | 13.5% | 77.598 | 33.41 | 5.14 | 2024-09-18 | |
| ОФЗ 26238 | 17.1 | 13.6% | 59.28 | 35.4 | 25.87 | 2024-06-05 | |
| ОФЗ 26239 | 7.3 | 13.5% | 71.6 | 34.41 | 14.56 | 2024-07-31 | |
| ОФЗ 26240 | 12.3 | 13.7% | 62.55 | 34.9 | 12.08 | 2024-08-14 | |
| ОФЗ 26242 | 5.4 | 13.5% | 84.676 | 44.88 | 10.36 | 2024-09-04 | |
| ОФЗ 26243 | 14.1 | 13.9% | 77.386 | 48.87 | 35.71 | 2024-06-05 | |
| ОФЗ 26244 | 9.9 | 13.7% | 89.049 | 56.1 | 6.47 | 2024-09-25 | |
| ОФЗ 29006 | 0.8 | 13.5% | 101.026 | 72.6 | 30.72 | 2024-07-31 | |
| ОФЗ 29021 | 6.6 | 0.0% | 98.87 | 0 | 17.94 | 2024-06-05 | |
| ОФЗ 29022 | 9.3 | 0.0% | 98.879 | 0 | 33.1 | 2024-05-01 | |
| ОФЗ 29023 | 10.4 | 0.0% | 98.395 | 0 | 17.94 | 2024-06-05 | |
| ОФЗ 52005 | 9.1 | 5.4% | 79.93 | 13.56 | 10.91 | 2024-05-22 |
-
Налогообложение офз
Не могу найти ответа по налогообложению ОФЗ. Может кто из участников этого ресурса подскажет, какой налог удержат? Итак, исходные данные. На ИИС типа А были куплены 100 штук ОФЗ 26205 15 января по 1008₽.Заплатила НКД 19,37₽. Итого за 1 облигацию заплатила продавцу 1008₽+19,37₽=1027,37₽. За 100 облигаций 102737₽.14 апреля будет погашение ОФЗ. Погашение будет по номиналу, т.е.по 1000₽. Выплатят купон 37,9₽ на облигацию. Со 100 облигаций выходит 3790₽.Но, так как с 1 января ОФЗ облагаются налогом, то какая сумма мне поступит на брокерский счёт? Все купины и дивиденды поступают на брокерский счёт. Представитель брокера сообщил мне, что налог будет удержан 13%, и, выходит я получу на брокерский счёт 100000₽ плюс купон 3790-13%=3297,3₽. Суммарно 103297,3₽.Мои затраты на приобретение не учитываются, поскольку купон поступает на брокерский счёт. Выходит мой доход составит всего 103297,3 — 102737₽=560,3₽!? Правильный ли расчёт? Выходит где то за 2 месяца до погашения ОФЗ их вообще нет смысла покупать? Кто то может быть сталкивался с похожей ситуацией? Прав ли брокер, не учитывая расходы, так как купон поступает на брокерский счёт с ИИС типа А? Очень благодарна буду за толковое объяснение.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Незнакомка, Единственное вы не уточнили, когда у вас брокер забирает 13% налога с купона ( это указано в ст 214.9 НК.) Если в момент перечисления купона на брокерский счет удерживается налог с купона, то брокер нарушает НК. ст214.1 п 7 говорит что «Доходы в виде процента (купона, дисконта), полученные в налоговом периоде по ценным бумагам, включаются в доходы по операциям с ценными бумагами, если иное не предусмотрено настоящей статьей.» Кроме того затраты на покупку и НКД брокер учитывает в финансовом результате в момент реализации, амортизации, погашении данной облиги, по данной операции получится убыток или доход. А в общем по типу А ИИС в конечном итоге брокер должен будет начислить и удержать эти налоги, но в те сроки которые указаны в ст 214.9 НК.
… Прав ли брокер, не учитывая расходы, так как купон поступает на брокерский счёт с ИИС типа А?...
Незнакомка, вся моя писанина на этой же странице именно по этому вопросу.
P/S/ брокер не при делах, он руководствуется Законом. А кто его (закон) пишет и принимает, чьими интересами эти «писатели с принимателями» руководствуются — это вопрос дискуссионный. Уходит он в политическую, так сказать, плоскость. А За эту плоскость на сим форуме жестко карают и выдают черно-красные метки ).
Налогообложение офз
Не могу найти ответа по налогообложению ОФЗ. Может кто из участников этого ресурса подскажет, какой налог удержат? Итак, исходные данные. На ИИС типа А были куплены 100 штук ОФЗ 26205 15 января по 1008₽.Заплатила НКД 19,37₽. Итого за 1 облигацию заплатила продавцу 1008₽+19,37₽=1027,37₽. За 100 облигаций 102737₽.14 апреля будет погашение ОФЗ. Погашение будет по номиналу, т.е.по 1000₽. Выплатят купон 37,9₽ на облигацию. Со 100 облигаций выходит 3790₽.Но, так как с 1 января ОФЗ облагаются налогом, то какая сумма мне поступит на брокерский счёт? Все купины и дивиденды поступают на брокерский счёт. Представитель брокера сообщил мне, что налог будет удержан 13%, и, выходит я получу на брокерский счёт 100000₽ плюс купон 3790-13%=3297,3₽. Суммарно 103297,3₽.Мои затраты на приобретение не учитываются, поскольку купон поступает на брокерский счёт. Выходит мой доход составит всего 103297,3 — 102737₽=560,3₽!? Правильный ли расчёт? Выходит где то за 2 месяца до погашения ОФЗ их вообще нет смысла покупать? Кто то может быть сталкивался с похожей ситуацией? Прав ли брокер, не учитывая расходы, так как купон поступает на брокерский счёт с ИИС типа А? Очень благодарна буду за толковое объяснение.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
JP Morgan продает ОФЗ
Сегодня американский банк JP Morgan заявил, что сокращает свои вложения в облигации России, номинированные в рублях, после роста геополитических рисков.
Продажи на рынке ОФЗ в последние дни явно свидетельствует о выходе крупных инвесторов. Это все не очень позитивно для российского рынка и для рубля в том числе.
Наш Телеграм-канал
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Евгений Онегин, если сказал — значит уже все продали. Что Джопа, что Голдман действуют одними и теми же методами.- JP Morgan продает ОФЗ
Сегодня американский банк JP Morgan заявил, что сокращает свои вложения в облигации России, номинированные в рублях, после роста геополитических рисков.
Продажи на рынке ОФЗ в последние дни явно свидетельствует о выходе крупных инвесторов. Это все не очень позитивно для российского рынка и для рубля в том числе.
Наш Телеграм-канал
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Sberbank CIB: рез-ты аукционов ОФЗ говорят, что потенциал снижения доходности в ближ несколько недель будет ограничен, если геополитич ситуация не улучшится, а инфляция не замедлится.
- Вице-президент ВТБ — ВТБ приобрел ОФЗ 7 апреля на 60 млрд руб, а) планирует покупки бумаг при текущих уровнях доходности как на первичном, так и на вторичном рынке б) по нашим оценкам, в ближ 2 года справедливый уровень доходности длинных ОФЗ будет находиться 6.25%-6.5%.
Фьючерсы на ОФЗ15 стали лучше!Привет! Как вы помните, я просил мосбиржу уменьшить спред на фьючерсах на 15летние ОФЗ.
smart-lab.ru/blog/674637.php
smart-lab.ru/blog/678069.php
Мосбиржа услышала. Но т.к. процесс переговоров не быстрый, то результат появился только с 1 апреля. Сами понимаете, надо много времени, чтоб слона растолкать. Результат решил опубликовать тут. Я рекомендую добавлять в портфель фьючерсы на дальние ОФЗ для диверсификации. Я сам так делаю. Держу год-два. Для меня проблема- это перекладка из одного фьючерса в следующий, т.к. спреды конские.
Наложил на график цену спроса и предложения. Видно, что до 1 апреля спред очень сильно прыгал. А после 1 апреля как магнитом цену спроса и предложения притянуло друг к другу.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Снижение RGBI достигло критического уровня.
Индекс снизился со 157,49 до 144.09. Это 9,2% и не отбивается никакими процентами по купонам.
Похоже нерезиденты рванули на выход.
ОФЗ продают, доллары покупают.
Других объяснений нет. Индекс доллара слабеет, значит евро вообще в космос.
Походу вышел инсайд о санкциях.
А что если Майкрософт обрушит все Windows в России. Zoom-только первая ласточка. Запрет на видео-конференции для госучреждений России.
В порядке бреда, переходящего в явь.
Никогда не говори никогда.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Опережающий индикатор изменения ключевой ставки - ОФЗ
Пока есть некоторый перерыв в выборе вендора для автоматизации Казначейства — участники тендера готовят коммерческие предложения в формате TCO, я решил «запротоколировать» (для себя) индикатор, который показывает возможное изменение ключевой ставки.
Важно за какое-то время понимать, что сейчас «good time» для перекредитования.
С т.з. корпораций — хорошее время, когда рынок более-менее спокоен и ставки стабильны в районе «дна» = как это было примерно до начала февраля 2021 (ну, насколько это возможно с учетом текущего «лебедя» — COVID19). То время было удобно для выбора стратегий хеджирования кредитных портфелей относительно ключевой (биржевые ПФИ или внебиржевые zero-cost-collar).
Поскольку в работе используем 3 варианта дюрации ОФЗ — сравнение идет с ними (полугодовые, два года и 2,5).
Инструменты:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Когда покупать ОФЗ.
Каждый по-своемому определяет момент входа в активы.
Лично для себя я определил такой момент для вхождения в ОФЗ-это момент введения санкций против российского госдолга.
Если это произойдет, даже мое принципиальное неприятие вложений в ростовщические инструменты типа Гособлигаций (да, деда репрессировали за то что он где-то ляпнул что сталинские облигации это адское на… ипалово), боюсь падет перед собственной алчностью.
Скорее всего эти санкции введут. А сейчас… сейчас войти в ОФЗ значит принять весь политический риск безумной политики Великого Кормчего на себя.
Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!
Авто-репост. Читать в блоге >>>n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Если выплата купона на 30601 — без разницы, налог не удерживается. Если на 40817, то удержат при выплате. Правда, это не у всех брокеров так).
Garik2002, 26205. Продаю.
Во что-нибудь короткое, пожалуй, перезайду. Ибо из акций не знаю, что покупать. Все дорого, все идеи исчерпаны.
Размещение ОФЗ в марте 2021г.: фактическая доходность 7,25%, а ставка РЕПО 4,50%
Минфин России 31 марта на аукционе разместил облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД)
с индексируемым номиналом серии 26233 с погашением в июле 2035 года
в объеме 154,091 миллиарда рублей при спросе 216,641 миллиарда.
Цена отсечения составила 90,711% от номинала, средневзвешенная цена — 90,8989% от номинала.
Доходность по цене отсечения составила 7,27% годовых,
средневзвешенная доходность — 7,25% годовых.Позднее 31 марта Минфин предложит инвесторам ОФЗ с постоянным купонным доходом серии 26236 с погашением в мае 2028 года в объеме остатков, доступных для размещения в этом выпуске. Объем удовлетворения заявок на аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
Минфин России 24 марта не проводил аукционы по размещению облигаций федерального займа,
объяснив свое решение возросшей волатильностью на финансовых рынках.
До этого последний раз министерство
приостанавливало проведение традиционных аукционов ОФЗ в августе прошлого года.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Нашел-таки ответ на свой вопрос. И нашелся-таки, наконец, знающий специалист. Был он четвертным по счету у Тинька. Кому, ежели вдруг, интересно...
Вывод: не выгодно дожидаться получения купона полностью. Лучше продать.
n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Вывод не столь однозначен. Когда продавать- перед каждым купоном или перед погашением или амортизацией Когда вы покупаете и продаете образуется сальдо из НКД доходного и расходного + или -. Какая стратегия работы с облигами-- получать купонную доходность или спекулировать облигами Если спекулируете, то нужно считать НКД доходного -НКД расходного и комиссию брокера, а также стоимость продаваемой облиги. Не факт, что получится +. Если продаете перед амортизацией или гашением, тогда не вопрос можно продавать до выплаты купона, т.к. в этом случае (если вы приобретали конечно облигу не на первичке) тогда даже потеря налога на НКД будет незначительна из за длительности нахождения у вас облиги.Исходя из этого и принимать нужно решение_- когда продавать. _
Sergey054, так вы правы, что надо считать. И не поспоришь.
Но я же обозначил вполне себе конкретную ситуацию:
полное погашение облиги и выплата купона через 2 недели
И варианта имеется всего 2: продать до погашения или дождаться закрытия. Всё. Прочие — равные.
Какая разница какая стратегия? От её названия конкретные цифры дохода вряд ли изменяться ))
Единственное, что я осознанно не стал описывать (дабы не усложнять), это дополнительные затраты на комиссию брокера при продаже. Этих затрат не будет при погашении.
Итак,
Вариант 1. При продаже у меня будет доход из НКД, с которого будет снят налог только в следующем году. И точно уменьшу его уже выплаченным НКД (читай: расходом). Или же вообще не буду платит, если решу затушить его убытком от других бумаг. Согласны ?
Вариант 2.При получении купона — налог с купона будет снят полностью и сразу. Как с дивидендов. Т.е. потеря 100%-ая и безусловная.
Имхо, не надо быть семи пядей во лбу, дабы выбрать наиболее профитный из этих двух вариантов. Согласны ?
Ежели нет — парируйте. Только конкретно )
n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Конечно, в данном случае согласен.Я описывал общую ситуацию. Тем более я не спекулирую облигами.И покупаю, основном, ВДО на первичке на длительный срок.Нашел-таки ответ на свой вопрос. И нашелся-таки, наконец, знающий специалист. Был он четвертным по счету у Тинька. Кому, ежели вдруг, интересно...
Вывод: не выгодно дожидаться получения купона полностью. Лучше продать.
n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Вывод не столь однозначен. Когда продавать- перед каждым купоном или перед погашением или амортизацией Когда вы покупаете и продаете образуется сальдо из НКД доходного и расходного + или -. Какая стратегия работы с облигами-- получать купонную доходность или спекулировать облигами Если спекулируете, то нужно считать НКД доходного -НКД расходного и комиссию брокера, а также стоимость продаваемой облиги. Не факт, что получится +. Если продаете перед амортизацией или гашением, тогда не вопрос можно продавать до выплаты купона, т.к. в этом случае (если вы приобретали конечно облигу не на первичке) тогда даже потеря налога на НКД будет незначительна из за длительности нахождения у вас облиги.Исходя из этого и принимать нужно решение_- когда продавать. _
Sergey054, так вы правы, что надо считать. И не поспоришь.
Но я же обозначил вполне себе конкретную ситуацию:
полное погашение облиги и выплата купона через 2 недели
И варианта имеется всего 2: продать до погашения или дождаться закрытия. Всё. Прочие — равные.
Какая разница какая стратегия? От её названия конкретные цифры дохода вряд ли изменяться ))
Единственное, что я осознанно не стал описывать (дабы не усложнять), это дополнительные затраты на комиссию брокера при продаже. Этих затрат не будет при погашении.
Итак,
Вариант 1. При продаже у меня будет доход из НКД, с которого будет снят налог только в следующем году. И точно уменьшу его уже выплаченным НКД (читай: расходом). Или же вообще не буду платит, если решу затушить его убытком от других бумаг. Согласны ?
Вариант 2.При получении купона — налог с купона будет снят полностью и сразу. Как с дивидендов. Т.е. потеря 100%-ая и безусловная.
Имхо, не надо быть семи пядей во лбу, дабы выбрать наиболее профитный из этих двух вариантов. Согласны ?
Ежели нет — парируйте. Только конкретно )Нашел-таки ответ на свой вопрос. И нашелся-таки, наконец, знающий специалист. Был он четвертным по счету у Тинька. Кому, ежели вдруг, интересно...
Вывод: не выгодно дожидаться получения купона полностью. Лучше продать.
n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Вывод не столь однозначен. Когда продавать- перед каждым купоном или перед погашением или амортизацией Когда вы покупаете и продаете образуется сальдо из НКД доходного и расходного + или -. Какая стратегия работы с облигами-- получать купонную доходность или спекулировать облигами Если спекулируете, то нужно считать НКД доходного -НКД расходного и комиссию брокера, а также стоимость продаваемой облиги. Не факт, что получится +. Если продаете перед амортизацией или гашением, тогда не вопрос можно продавать до выплаты купона, т.к. в этом случае (если вы приобретали конечно облигу не на первичке) тогда даже потеря налога на НКД будет незначительна из за длительности нахождения у вас облиги.Исходя из этого и принимать нужно решение_- когда продавать. _
Размещение ОФЗ + Доля нерезидентов
Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПД серии 26233 и ОФЗ-ПД серии 26236, в объеме остатков, доступных для размещения в указанных выпусках.
ОФЗ 26233 с погашением 18 июля 2035 года, купон 6,1% годовых
ОФЗ 26236 с погашением 17 мая 2028 года, купон 5,7% годовых
Итоги:
ОФЗ 26233
Спрос составил 216,641 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 7,25%. Разместили 154,091 млрд рублей по номиналу.
Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26233 с погашением 18 июля 2035 года составила 90,8989% от номинала, что соответствует доходности 7,25% годовых.
Всего было продано бумаг на общую сумму 154,091 млрд. рублей по номиналу при спросе 216,641 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 141,509 млрд. рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Нашел-таки ответ на свой вопрос. И нашелся-таки, наконец, знающий специалист. Был он четвертным по счету у Тинька. Кому, ежели вдруг, интересно...
Вывод: не выгодно дожидаться получения купона полностью. Лучше продать.
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
