| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| МВ ФИН 1Р3 | 0.7 | 39.0% | 87.57 | 30.79 | 11.5 | 2025-01-21 | |
| МВ ФИН 1Р4 | 1.4 | 52.3% | 89.16 | 32.54 | 13.59 | 2025-01-17 | 2025-04-23 |
| МВ ФИН 1Р5 | 1.7 | 0.0% | 91.22 | 0 | 7.61 | 2024-12-14 |
Change Verification,
Росгеология это 100% государственная компания… если будет объявлен дефолт, то значит государство объявило себе дефолт...
oops777, ага, 26 сентября рейтинговое агентство АКРА изменило кредитный рейтинг Росгеология с А- RU на СС RU. Мгновенно. И сразу рейтинг ста...
Sahka, тогда бы рейтинг был бы другой
Я к-то плохие новости пропустил? Что их льют как не в себя?
Группа М.Видео-Эльдорадо, ведущая российская компания в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой и бытовой техникой (МосБиржа: MVID), сообщает об успешном закрытии книги заявок в рамках размещения пятого выпуска биржевых облигаций. Общий объём размещения составил 3,75 миллиардов рублей. Рейтинговым агентством АКРА облигационному выпуску присвоен рейтинг А(Ru).
Привлечённые в результате размещения средства будут направлены на общекорпоративные цели Группы. Облигации размещаются в рамках программы биржевых облигаций серии 001Р объёмом до 50 млрд рублей, зарегистрированной в марте 2021 года. В результате состоявшегося размещения в настоящее время в обращении у компании находится три выпуска биржевых облигаций.
Организаторами выпуска выступили Инвестбанк Синара и Газпромбанк.
Эмитентом рублёвых облигаций серии 001Р-05 со сроком погашения 2 года выступило ООО «МВ ФИНАНС», 100% дочернее общество ПАО «М.Видео».
Финансовая стабильность Группы подтверждается кредитными рейтингами от российских рейтинговых агентств: A(RU) «Позитивный» от АКРА и ruA «Стабильный» от Эксперт РА
💼 М.Видео выпуск 5 $RU000A109908
www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A109908/
Рейтинг — A(RU) (АКРА)
Купон — Плавающий
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 12
Дата погашения облигации — 06.08.2026
Объем эмиссии — 3.75 млрд ₽
Для неквал. инвесторов — Нет
Цель займа:
Средства, полученные от размещения облигаций, планируется использовать для предоставления займа (займов) поручителю — ООО «МВМ».
Поручитель денежные средства планирует направить на общекорпоративные цели, в том числе на рефинансирование текущего кредитного портфеля и/или пополнение оборотных средств.
Тинькофф стратегия Облигации ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/
Только безумие, только хардкор! На рынок облигаций триумфально возвращается М.Видео, неся с собой отличную купонную доходность и привкус возможного дефолта а-ля «Обувь России». Это будет первый для М.Видео выпуск облигаций с плавающим купоном.
⏳Сбор заявок — 14 августа. Подготовил самый честный, полный и качественный авторский разбор свежего выпуска.
💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Джи Групп, Самолёт, АФК Система, Гарант-Инвест, Азбука Вкуса, Аренза-ПРО.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
🎮А теперь — погнали смотреть на новый выпуск МВ Финанс!
🎮МВ Финанс — 100% дочерняя компания ПАО «М.Видео». Занимается выпуском облигаций Группы М.Видео-Эльдорадо — одной из ведущих компаний в России в сфере электронной коммерции и розничной торговли бытовой техникой и электроникой.
🏛 Один из ведущих игроков на рынке розничной торговли электроникой и бытовой техникой, хорошо нам известная компания М.Видео, запланировала в середине августа разместить облигации с переменным купоном, предлагая привлекательную премию к ключевой ставке.
Это событие особенно интересно в свете недавнего заявления ЦБ РФ от 26 июля, где было отмечено, что регулятор допускает возможность повышения «ключа» на ближайших заседаниях.
💻📱 В 2022 году российский рынок бытовой техники и электроники (БТиЭ) столкнулся с беспрецедентными вызовами, вызванными уходом западных брендов и изменением потребительского поведения. Однако, несмотря на все эти трудности, компания сумела адаптироваться к новым условиям, и уже начиная с 3 кв. 2023 года демонстрирует высокие темпы роста продаж.
По итогам 2024 года менеджмент М.Видео ожидает роста рынка БТиЭ на +10% (г/г) до 3 трлн руб., и на мой субъективный взгляд это достаточно консервативные оценки, учитывая высокую инфляцию в российской экономике, а также рост потребительской активности населения, о которой в последнее время часто рассказывает Центробанк.
Компания ООО «МВ Финанс» — дочерняя компания М.Видео, объявила предварительные параметры размещения нового облигационного выпуска с плавающим купоном — МВ Финанс-001Р-05.
☝️ Напомню, что сейчас данный эмитент имеет три (с завтрашнего дня два) обращающихся выпуска, но еще ни разу не выпускал бумаги с плавающим купоном.
Чтобы оценить, насколько интересна может быть новая облигация, предлагаю рассмотреть ситуацию с теми, что уже торгуются:
✔️ МВ Финанс-001Р-02 (#RU000A103HT3) на сумму 9 млрд руб. погашается сегодня (07.08), размер купона был 8,1%.
✔️ МВ Финанс-001Р-03 (#RU000A104ZK2) на сумму 5 млрд руб. Дата погашения — 22.07.2025. Тип купона — постоянный, размер купона 12,35%, доходность к погашению — 22,5% (за счет дисконта в цене).
✔️ МВ Финанс-001Р-04 (#RU000A106540) на сумму 7 млрд руб. Дата погашения — 17.04.2026 (есть CALL-оферта — 18.04.2025). Тип купона — переменный, текущий размер купона 13,05%, доходность к погашению — 20% (за счет дисконта в цене), доходность к ближайшей оферте — 28,5%.
Любопытный 🐟флоатер. Каково это занимать больше, чем под 22% годовых? А есть ключ поднимут?
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами. Присоединяйтесь!🤝
--
О выпуске
Пятый выпуск облигаций объединенной сети М.Видео-Эльдорадо. 7 августа компания погасила 9 млрд. второго выпуска и анонсировала 3 млрд. 2-х летнего флоатера. Для рейтинга А ставка более чем интересная (до КС + 4,25%), но есть нюансы.
Группа М.Видео-Эльдорадо (ПАО «М.видео», Группа или Компания, МосБиржа: MVID), ведущая российская компания в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой и бытовой техникой, объявляет о старте размещения двухлетних биржевых облигаций серии 001Р-05 объёмом не менее 3 млрд рублей, эмитентом которых выступает ООО «МВ ФИНАНС», 100% дочернее общество ПАО «М.видео».
Букбилдинг будет осуществляться с применением плавающей ставки, где верхняя граница — это ключевая ставка + 425 б.п. Купонный период облигаций — 30 дней. Срок обращения бумаг — 2 года.
Организаторами размещения выступают Газпромбанк, Инвестбанк Синара, агентом по размещению — Газпромбанк. Цена размещения составила 100% от номинальной стоимости биржевых облигаций, что соответствует 1 000 рублей на одну облигацию. Всего размещается не менее 3 млн облигаций.
М.Видео-Эльдорадо полностью погасила облигации серии 001Р-02 на 9 млрд рубГруппа М.Видео-Эльдорадо, ведущая российская компания в сфере элек...
Группа М.Видео-Эльдорадо, ведущая российская компания в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой и бытовой техникой (МосБиржа: MVID), объявляет о полном погашении ООО «МВ ФИНАНС» (дочерняя компания ПАО «М.видео») биржевых облигаций серии 001Р-02 на сумму 9 млрд рублей за счёт собственных операционных средств. Кроме того, ООО «МВ ФИНАНС» выплатила держателям облигаций доход за двенадцатый купонный период в размере 181 710 000,00 рублей из расчёта 20,19 рублей на одну облигацию.
Всего в рамках размещения биржевых облигаций по программе биржевых облигаций серии 001Р, включая текущую выплату, компания выплатила владельцам облигаций около 25,6 млрд рублей. Выплаты осуществлены за счёт положительного операционного потока, без привлечения заёмных денежных средств с рынка.
В обращении у компании остается два выпуска облигаций – 001Р-03 на 5 млрд рублей и 001Р-04 объёмом 7 млрд рублей. Выпуски размещены в рамках десятилетней программы биржевых облигаций серии 001Р объёмом до 50 млрд рублей, зарегистрированной в марте 2021 года.
ПАО «М.видео» является одной из ведущих российских компаний в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой и бытовой техникой.
11:00-15:00
размещение 16 августа
Группа М.Видео поделилась операционными результатами за I квартал 2024 г.
В целом рост показателей основан на низкой базе прошлых годов, так как уровень того же оборота (GMV) хоть и вырос на 18%, но оказался ниже значений I квартала 2021 и 2022 годов.
✅Радует то, что М.Видео старается наладить ситуацию и это заметно. Постепенно нормализуются продажи, увеличивается средний чек, открываются новые магазины и фирменные сервисные зоны, предоставляющие полный спектр сервисных услуг для техники.
Финансовый директор Группы М.Видео-Эльдорадо Анна Гарманова:
«Благодаря улучшению операционных показателей, показатель долговой нагрузки Net debt/EBITDA на конец 1 квартала 2024 года находится на умеренном уровне, существенно более низком, чем за сопоставимый период 2023 года и мы ожидаем его дальнейшего снижения к концу 2024 года».
! ВАЖНО!
Интереса в акциях компании в текущей ситуации НЕТ!
✔️Идея заключается в другом:
На данный момент на рынке торгуются 3 выпуска облигаций ООО «МВ ФИНАНС» (дочерней компании М.Видео). При этом недавно облигации серии 001Р-01 были успешно погашены собственными средствами компании, за счет положительного операционного потока, без привлечения заёмных денежных средств.
Ключевые операционные результаты за первый квартал 2024 года:
Общие продажи (GMV): Общий объем продаж Группы в первом квартале 2024 года вырос на 18% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составил 131 миллиард рублей (с учетом НДС).
Онлайн-продажи: Общий объем онлайн-продаж компании вырос на 24%, достигнув 98 миллиардов рублей (с учетом НДС), что составило 75% от общего объема продаж Группы.
Трафик и конверсия: В первом квартале 2024 года общее количество посещений, включая онлайн и физические магазины, составило около 300 миллионов, при сохранении роста конверсии в покупку. Рост количества новых клиентов в годовом выражении составил более 7%.
Продажи на собственном маркетплейсе электроники: Продажи на собственном маркетплейсе электроники выросли на 33% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года благодаря росту количества продавцов и расширению ассортимента товаров.
Развитие логистической инфраструктуры: Группа увеличила логистическую инфраструктуру для поставщиков собственного маркетплейса в два раза, расширив зоны хранения 3P-ассортимента в различных городах России.
Финаме
БКС Мир Инвестиций
