Облигации МВ ФИНАНС (М.Видео)

М.Видео новый выпуск облигаций с доходностью до 25,5%

М.Видео размещает новый выпуск облигаций с хорошей доходностью до 25,5%. У меня особые отношения с М.видео сам держу третий выпуск с долей в портфеле более 10%. Объем нового выпуска 3 млрд. рублей, без амортизации, но с офертой (через 1,5 года), давайте посмотрим на новый выпуск!

Свежие разборы компаний и отчетов: X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО, Акрон, ММК, Whoosh, Северсталь, Газпром нефть, Яндекс, Мечел, OZON, Сбербанк.

Свежие облигации: Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%), ТГК 14 (до 29%), Европлан (до 27,5%), ГТЛК (до 24%), Русал (КС+4,5%), Авто Финанс Банк (до 24,5%).

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ALB, а какой резон менять 1Р4 с купоном 13% на новые под 25%?

Александр, я не писал, что есть резон менять 1Р4 на новые. Стоит купить 1Р4 с доходностью 47% и отдать их по оферте.

Ася, у 1Р3 про который Вы пишите, доходность сейчас действительно не самая интересная, а вот у 1Р4 доходность 46,5% и оферта по нему 2025-04...

ALB, а какой резон менять 1Р4 с купоном 13% на новые под 25%?

Слабоумие или отвага? Новые облигации М.Видео 1Р-06. Купон до 25,5%!

Только безумие, только хардкор! На рынок облигаций триумфально возвращается М.Видео, неся с собой хорошую купонную доходность и лёгкий привкус возможного дефолта а-ля «Обувь России».

⏳Сбор заявок — 7 марта. Подготовил самый честный, полный и качественный авторский разбор свежего выпуска.

💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Селигдар, Джи_Групп, ЭР_Телеком, Кокс, ДельтаЛизинг, ЛСР, ЮГК, Система, АФ_Банк, КЛВЗ, Балт._лизинг, Полипласт, РУСАЛ, Металлоинвест.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🎮А теперь — погнали смотреть на новый выпуск МВ Финанс!

📺Эмитент: ООО «МВ Финанс»

🎮МВ Финанс — 100% дочерняя компания ПАО «М.Видео». Занимается выпуском облигаций Группы М.Видео-Эльдорадо — одной из ведущих компаний РФ в сфере электронной коммерции и розничной торговли бытовой техникой и электроникой. Акции торгуются на бирже под тикером MVID.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про облигации МВ ФинансПоявилась новость о том, что компания МВ Финанс (дочка М.Видео) планирует разместить новый выпуск облигаций в начале ...

Ася, у 1Р3 про который Вы пишите, доходность сейчас действительно не самая интересная, а вот у 1Р4 доходность 46,5% и оферта по нему 2025-04-23. Деньги полученные МВФин за 1Р6 пойдут на выкуп по оферте 1Р4.

Про облигации МВ ФинансПоявилась новость о том, что компания МВ Финанс (дочка М.Видео) планирует разместить новый выпуск облигаций в начале ...

Ася, вы не будете брать, пусть берут дураки, чтобы погасить старый выпуск, который на иис мужа. Да вы гений маркетинга

Про облигации МВ Финанс
Появилась новость о том, что компания МВ Финанс (дочка М.Видео) планирует разместить новый выпуск облигаций в начале марта. Ранее я уже писала о том, что скоро компании предстоит погасить старый выпуск и она будет вынуждена выйти на биржу с новым. Так и случилось.
👆 Объем выпуска 3 миллиарда. Посмотрим сколько удастся привлечь;
👆 Ориентир по ставке не выше 25.5%.



Дела у компании сейчас идут не самым лучшим образом, поэтому я не хочу покупать новые облигации. Но я хочу выдохнуть. Если все пройдет успешно, компании теперь будет проще загасить старый выпуск, который я набрала мужу на ИИС.
И еще один момент, я брала облигации по 887.4 рубля за штучку, что давало доходность к погашению около 35% и меня устраивала такая премия за риск. Сейчас данный выпуск торгуется по 953 рубля, за вчера он подорожал почти на 1%. И его текущая доходность к погашению порядка 28% кажется мне уже маленькой.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

«М.Видео» 7 марта проведет сбор заявок на облигации объемом 3 млрд.₽

ПАО «М.видео» является одной из ведущих российских компаний в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой и бытовой техникой.

Сбор заявок 7 марта

11:00-15:00

размещение 12 марта

• Наименование: МВФин-001Р-06
• Рейтинг: А (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 25.50% (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Объем: 3 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (колл через 1.5 года)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (АО «РОЛЬФ», снижен до уровня ruBBB+ | ПАО «ГК «Самолет», прогноз изменен на "негативный" | ПАО «М.ВИДЕО», прогноз изменен на "Стабильный"))

📈 ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ, ПОРТФЕЛЕ PROBONDS ВДО И РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТИЦИОНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ

🔴 АО «РОЛЬФ»
Эксперт РА понизило рейтинг кредитоспособности до уровня ruBBB+ с развивающимся прогнозом и сняло статус «под наблюдением». Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA с развивающимся прогнозом.

АО «РОЛЬФ» является крупнейшим автодилером на территории Российской Федерации. Помимо реализации новых автомобилей и автомобилей с пробегом в перечень предоставляемых услуг входит сервисное обслуживание, trade-in, продажа запчастей и аксессуаров, а также комиссионная реализация страховых и финансовых продуктов.

АО «РОЛЬФ» оценивается на основе консолидированной отчетности по стандартам МСФО АО «Промагрологистика» и его дочерних компаний.

За период 30.09.2023 – 30.09.2024 показатель EBITDA по расчетам агентства снизился на 42% до 8,6 млрд. руб., а рентабельность по EBITDA снизилась до 3% (5% — годом ранее).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АКРА подтвердило рейтинг «М.Видео» на уровне А(RU), изменив прогноз с позитивного на стабильный
Комментариев 0
14 февраля. FINMARKET.RU — Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) подтвердило кредитный рейтинг ПАО «М.Видео» на уровне А(RU), изменив прогноз с позитивного на стабильный, сообщается в пресс-релизе агентства.
Кредитный рейтинг компании, по мнению агентства, базируется на сильном операционном риск-профиле, характеризующемся высокими оценками бизнес-профиля и корпоративного управления и очень широкой географической диверсификацией, а также на умеренной оценке финансового риск-профиля, поддержку которой оказывают крупный размер бизнеса, высокие рентабельность и ликвидность.
«В связи с охлаждением потребительской активности, обусловленным ухудшением макроэкономических условий хозяйствования во втором полугодии 2024 года, АКРА пересмотрело ожидаемые темпы роста бизнеса группы, что нашло отражение в изменении прогноза по кредитному рейтингу на „стабильный“», — уточняется в релизе.
Давление на уровень рейтинга оказывают, согласно комментарию агентства, показатели обслуживания долга. По оценкам АКРА, средневзвешенное за период с 2022 по 2027 год отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей составит 4,0х, средневзвешенное за указанный период отношение скорректированного на аренду общего долга к FFO до фиксированных платежей оценивается агентством на уровне 5,5х.
Средневзвешенное за период с 2022 по 2027 год отношение FFO до фиксированных платежей к фиксированным платежам оценивается АКРА на уровне 1,2х, средневзвешенное за тот же период отношение FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам — на уровне 1,4х. Агентство ожидает улучшения показателей долговой нагрузки и уровня покрытия в прогнозном периоде.
В настоящее время в обращении находится три выпуска биржевых облигаций эмитента облигаций группы — ООО «МВ финанс» — на 15,75 млрд рублей.
Группа «М.Видео-Эльдорадо» — один из ключевых игроков российского рынка розничной торговли бытовой техникой и электроникой. На 31 декабря 2024 сеть группы насчитывала более 1,2 тыс. магазинов.

Опубликовано ИА «Финмаркет»

М.Видео выплатила купон по облигациям серии 001Р в общем размере 77,81 млн руб — компания
ООО «МВ ФИНАНС»

Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента

2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, по которым выплачены доходы и (или) осуществлены иные выплаты, причитающиеся их владельцам: биржевые облигации с обеспечением неконвертируемые процентные бездокументарные серии 001Р-05, регистрационный номер выпуска ценных бумаг и дата его регистрации: 4B02-05-00590-R-001P от 19.07.2024, международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN): RU000A109908, международный код классификации финансовых инструментов (CFI): DBVGFB (далее – Биржевые облигации), размещаемые по открытой подписке в рамках Программы биржевых облигаций серии 001Р, имеющей регистрационный номер 4-00590-R-001P-02E от 26.03.2021.

2.2. Категория выплат по ценным бумагам эмитента и (или) иных выплат, причитающихся владельцам ценных бумаг эмитента (дивиденды по акциям; проценты (купонный доход) по облигациям; номинальная стоимость (часть номинальной стоимости) облигаций; иные выплаты): проценты (купонный доход) по Биржевым облигациям.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какой консенсус по МВ ФИН 1Р4, будет оферта?

💩 М.Видео: акции в минусе, облигации под вопросом

М.Видео — весьма мутный кейс, и с этим сложно поспорить. Новости о возможной смене владельца только добавляют нервозности и могут ещё сильнее потрясти котировки.

За последние 5 лет акции компании показали убыток в -78.8%. Да, на рыночных колебаниях можно было заработать, но риск сейчас слишком велик, чтобы серьёзно рассматривать бумаги.

💰 Почему #MVID — опасная инвестиция?

Компания планирует допэмиссию акций, но пока ждёт подходящего момента на рынке. Проблема в том, что долги хотят покрыть за счёт миноритариев, что явно идёт вразрез с их интересами.

Расширение сети магазинов вместо прибыли приносит лишь убытки. Эффективность компании не растёт.

🙂 А что, если новый владелец всё же спасёт компанию?

Такой сценарий возможен, но для этого, скорее всего, придётся сократить количество магазинов, сфокусироваться на погашении долгов и искать уникальные рыночные решения. Без этого о прибыли говорить не приходится.

А как насчёт облигаций?

Здесь всё тоже не так гладко:

➡️ Два выпуска с погашением менее чем через 1.5 года дают эффективную доходность 31.8% (RU000A104ZK2) и 49.86% (RU000A106540).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Андрей, Будем ждать новости

Sahka, Будущего банкрота?

Sahka, два варианта банк получает котр пакет или получает заложенные активы(запасы и пр), во втором случае управляемое банкротство

Андрей, Будем ждать новости

Андрей, банк будет главным акционером… если верить информации в инете. Значит фин дела компании должны улучшиться…

Sahka, два варианта банк получает котр пакет или получает заложенные активы(запасы и пр), во втором случае управляемое банкротство

Sahka, Банк заинтересован в возврате кредитов и только

Андрей, банк будет главным акционером… если верить информации в инете. Значит фин дела компании должны улучшиться…

Ну здесь другая тема… Крупный Банк покупает компанию и значит финансовое положение улучшиться)

Sahka, Банк заинтересован в возврате кредитов и только

Ну здесь другая тема… Крупный Банк покупает компанию и значит финансовое положение улучшиться)

Sahka, Потому что впервые в истории фондового рынка увидим, как облигации с рейтингом А сразу перейдут в рейтинг С.

witosp,
во второй раз — недавно Росгеология переехала из А в С

witosp, у Вас есть инфа 100%%%? Там в условиях что они не могут отказаться от оферты…

Sahka, Есть только такая инфа 100%: Проценты по кредитам уже 28,6 млрд рублей в год!

Sahka, Потому что впервые в истории фондового рынка увидим, как облигации с рейтингом А сразу перейдут в рейтинг С.

witosp, у Вас есть инфа 100%%%? Там в условиях что они не могут отказаться от оферты…

witosp, почему не будет?

Sahka, Потому что впервые в истории фондового рынка увидим, как облигации с рейтингом А сразу перейдут в рейтинг С.

Скорее всего МВ ФИН 1Р4 оферты 2025-04-23 уже не будет

witosp, почему не будет?

Скорее всего МВ ФИН 1Р4 оферты 2025-04-23 уже не будет