Облигации МВ ФИНАНС (М.Видео)

swipe
Имя Лет до
погаш.
Доходн Дюрация Цена Купон, руб НКД, руб Дата купона Оферта
МВ ФИН 1Р3 0.3 28.1% 0.25 96.9 30.79 0 2025-04-22
МВ ФИН 1Р4 1.0 29.2% 0.90 98.8 62.33 2.74 2025-07-18 2025-04-23
МВ ФИН 1Р5 1.3 0.0% - 87.9 0 6.23 2025-05-13
Я эмитент
  1. Аватар yampolskiy
    М-ВИДЕО - попытка номер два разместить облигации.

    Что нужно знать про компанию?

    🟢Группа «М.Видео-Эльдорадо» — один из ключевых игроков российского рынка розничной торговли бытовой техникой и электроникой. На 31 декабря 2024 сеть группы насчитывала более 1,2 тыс. магазинов.

     

    🔺По итогам 2024 года компания ожидает более слабые финансовые результаты. При этом долговой портфель компании увеличился на 24%. В результате этого отношение чистого долга к EBITDA на конец 2024 года увеличилось до 4,1х по сравнению с 3,2х годом ранее. 

     

    🔺В марте 2025 Эксперт-РА снизил рейтинг М-ВИДЕО с А «стабильный» до BBB+ «стабильный». По результатам рассмотрения мотивированной апелляции агентством была учтена информация, полученная от компании относительно планов по докапитализации компании со стороны основных собственников в краткосрочной перспективе, что привело к пересмотру оценки фактора долговой нагрузки. И в итоге Эксперт-РА установил рейтинг А, но уже с прогнозом «негативный».

     

    🔺Сразу за этим выходит релиз о том, что группа «М.Видео-Эльдорадо» сообщила о докапитализации компании на 30 млрд руб. в 2025 году. До этого ходили слухи, что холдинг SFI Михаила Гуцериева хочет продать свою долю в М-ВИДЕО банку ПСБ, но пока тишина.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Павел

    witosp, тут такого не ожидается, они же уже взяли займ на 8.5 млрд. под погашение оферты, плюс размещают новые облиги.
  3. Аватар witosp
  4. Аватар Матвей
    Кто знает сроки подачи по оферте? И цену выкупа? Спасибо заранее.

    AgelessForeteller, С 14 по 17 апреля (у некоторых брокеров может быть и до 18). Цена выкупа 1000 (ожидаемая). Параметров для выставления заявки пока нет, будут на след неделе ближе к старту. Если вдруг что-то поменяется — маякну+скину ссылку на параметры
  5. Аватар Sergvch
    В ВТБ сказали принимают заявки на оферту МВФИН 1P4 с 14 апреля по телефону или в офисах.
  6. Аватар witosp
    witosp, я это читал в 2022 году. Потом писали, что в 2024 году конец. Потом начали писать, что в начале 2025 точно конец.
    Уже начались текст...

    Дмитрий Зы, Не закроется, а обанкротится ( поправочка) 🤗
  7. Аватар witosp
    witosp, я это читал в 2022 году. Потом писали, что в 2024 году конец. Потом начали писать, что в начале 2025 точно конец.
    Уже начались текст...

    Дмитрий Зы, 🤣
  8. Аватар Приносящий Дефолты
    В этом или в следующем году схлопнется?

    witosp, я это читал в 2022 году. Потом писали, что в 2024 году конец. Потом начали писать, что в начале 2025 точно конец.
    Уже начались тексты про 2026 год.

    Где-нибудь в 2139 году компания закроется и все писунки сразу «Ну вот, мы же говорили!»
  9. Аватар БУНКЕР ОБЛИГАЦИЙ
    «М.Видео» 9 апреля проведет сбор заявок на облигации объемом 3 млрд.₽
    «М.Видео» 9 апреля проведет сбор заявок на облигации объемом 3 млрд.₽

    ПАО «М.видео» является одной из ведущих российских компаний в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой и бытовой техникой.

     

    Сбор заявок 9 апреля

    11:00-15:00

    размещение 14 апреля

     

    • Наименование: МВидео-001Р-06
    • Рейтинг: А (Эксперт РА, прогноз «Негативный»)
    • Купон: 25.50% (ежемесячный)
    • Срок обращения: 2 года
    • Объем: 3 млрд.₽
    • Амортизация: нет
    • Оферта: да (колл через 1.5 года)
    • Номинал: 1000 ₽
    • Организатор: Газпромбанк и Т-Банк
    • Выпуск для всех
    • Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар AgelessForeteller
    Кто знает сроки подачи по оферте? И цену выкупа? Спасибо заранее.
  11. Аватар Sergvch
    Tim, Если у тебя брокер для участия в оферте просит поручение на бумаге, то меняй брокера😂 А так еще рано. Сбор заявок планируется с 14.04....

    Матвей, В поддержке ВТБ сказали, в приложении опции нет. Звонить по телефону 8-800-3332424 или 1000 за 2-3 недели до оферты
  12. Аватар Андрей Хохрин
    Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (ФПК «Гарант-Инвест» рейтинг понижен С|ru| (НРА) и до D (НКР), «М.видео» рейтинг подтвержден на уровне ruА, но прогноз на негативный )

    📉 ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ, ПОРТФЕЛЕ PROBONDS ВДО И РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТИЦИОНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ 
    Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (ФПК «Гарант-Инвест» рейтинг понижен С|ru| (НРА) и до D (НКР), «М.видео» рейтинг подтвержден на уровне ruА, но прогноз на негативный )
    🔴 АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест»
    НРА понизило кредитный рейтинг до уровня «С|ru|». Ранее действовал рейтинг «ВВВ|ru|» прогноз «Развивающийся» и статус «под наблюдением» 

    Компания зарегистрирована в 2009 году в Москве. Владеет и управляет торговыми центрами и двумя офисными центрами на территории Москвы. Среди объектов Компании: ТК «Галерея Аэропорт» (метро Аэропорт), ТРК «Москворечье» (метро Каширская), ТЦ «Ритейл Парк» (метро Южная), ТДК «Тульский» (метро Тульская).

    Компания также занимается девелопментом и модернизацией коммерческой недвижимости, среди ключевых проектов — многофункциональный торговый комплекс WESTMALL на западе Москвы и многофункциональный комплекс в Люберцах.

    Понижение кредитного рейтинга обусловлено публичным сообщением о невозможности исполнить обязательства по всем облигациям, в том числе обязательств по приобретению биржевых облигаций серии 002Р-07 в рамках Публичной безотзывной оферты, а также по предстоящим процентным платежам и офертам по остальным выпускам облигаций.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар Tim
    Tim, Не в обиду сказано если что, просто удивил вопрос о параметрах его заполнения. У большинства брокеров участие в оферте реализовано поср...

    Матвей, в ПСБ брокере это делается в приложении ПСБ Банка
  14. Аватар Матвей
    Матвей, а у ВТБ реализовано в приложении?

    Александр, Я приложение ВТБ не тестил. Точно не скажу, но предполагаю что:
    Для типовых оферт, как по МВ финанс в апреле — подача через приложении наверняка реализована.
    Для нетиповых (аля, у эмитента тех. дефолт и в связи с этим возникло право на оферту) — тут 99% что на бумаге с повышенной комсой.
    Рекомендую уточнить в чате.
  15. Аватар Александр
    Tim, Не в обиду сказано если что, просто удивил вопрос. У большинства брокеров участие в оферте реализовано посредством нажатия кнопок в при...

    Матвей, а у ВТБ реализовано в приложении?
  16. Аватар Матвей
    Матвей, Я не понял сарказма по поводу брокера. А как может быть иначе? Оферта — это ваше право участвовать. Не хотите — пропускаете, сидите ...

    Tim, Не в обиду сказано если что, просто удивил вопрос о параметрах его заполнения. У большинства брокеров участие в оферте реализовано посредством нажатия кнопок в приложении, т.о. гуглить параметры для его заполнения (дата сделки/расчетов/котрагент и т.п.) не приходится.

  17. Аватар Tim
    Tim, Если у тебя брокер для участия в оферте просит поручение на бумаге, то меняй брокера😂 А так еще рано. Сбор заявок планируется с 14.04....

    Матвей, Я не понял сарказма по поводу брокера. А как может быть иначе? Оферта — это ваше право участвовать. Не хотите — пропускаете, сидите в бумаге дальше. Хотите — подавайте заявку. Как брокер может за вас решение принять?
  18. Аватар Матвей
    Подскажите пож, кто знает, как правильно заполнить заявление на оферту по 4 выпуску? Кто является агентом эмитента? Какую дату указывать в п...

    Tim, Если у тебя брокер для участия в оферте просит поручение на бумаге, то меняй брокера😂 А так еще рано. Сбор заявок планируется с 14.04.2025, т.о. параметры для заполнения поручения стоит ждать не раньше 7.04
  19. Аватар Tim
    Подскажите пож, кто знает, как правильно заполнить заявление на оферту по 4 выпуску? Кто является агентом эмитента? Какую дату указывать в поле «Дата сделки»?
  20. Аватар Barbados-Bond
    М.Видео — рынок смотрит в зеркало заднего вида.Эксперт РА сохранили кредитный рейтинг компании на уровне ruА, прогноз изменен на негативный....

    Агаев Мурад, допэмиссия на 30 ярдов — это прошлогодняя допэмиссия. Никакой новой допэмиссии пока нет.
  21. Аватар ALB
    Заем предоставляется на рефинансирование текущего кредитного портфеля и/или пополнение оборотных средств, то есть на апрельскую оферту по 1Р4.
    www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=l9ydFSqXu0C7Zn-CQLGnbEg-B-B
  22. Аватар witosp
    В этом или в следующем году схлопнется?
  23. Аватар Агаев Мурад
    М.Видео — рынок смотрит в зеркало заднего вида.

    Эксперт РА сохранили кредитный рейтинг компании на уровне ruА, прогноз изменен на негативный.

    Примерно так выглядит заголовок новости, на которой акции компании упали почти на 4%.

    Все знают, что сейчас у М.Видео не самая лучшая ситуация с долговой нагрузкой. ND/EBITDA = 4,1, рост долгового портфеля. EBITDA полностью уходит на выплату процентных платежей.

    Однако, важнее то, что ждет компанию дальше. А впереди у нас докапитализация на 30 млрд рублей.

    Самый главный вопрос — каким будет размытие. ЦБ зарегистрировал размещение 30 млн акций. Объем докапитализации — 30 млрд рублей. Получается, что докапитализация пройдет по цене существенно выше рынка? Такая вероятность точно есть. Структуры сделки мы не знаем.

    Сегодня пришли новости (https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=l9ydFSqXu0C7Zn-CQLGnbEg-B-B) — мажоритарный акционер дал займ 8,5 млрд под 2% на 5 лет. В СМИ писали (https://www.vedomosti.ru/business/news/2025/03/14/1098084-m-video-eldorado-obyavila) также о том, что 11 млрд из 30 уже переданы компании.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  24. Аватар Кот.Финанс
    ⚡️М.Видео подтверждение рейтинга А от Эксперт РА. Прогноз негативный
    ⚡️М.Видео подтверждение рейтинга А от Эксперт РА. Прогноз негативный

    ⚡️М.Видео подтверждение рейтинга А от Эксперт РА. Прогноз негативный

    — низкий уровень покрытия %, повышенная долговая нагрузка

    ~ умеренно высокий уровень ликвидности

    + сильные рыночные и конкурентные позиции

    + низкий уровень корпоративных рисков

    Прогнозный комментарий о результатах 2024 года:

    по итогам 2024 года, в том числе, в результате изменившейся макроэкономической ситуации, компания ожидает более слабые финансовые результаты. При этом долговой портфель компании увеличился на 24%

    Напомним: убыток в 2023 составил 5,2 млрд

    Также есть рейтинг А от АКРА, прогноз позитивный

    Мы держим выпуск 4. На фоне новостей о реальной докапитализации и подтверждении рейтинга, в 👉в Кот.Финанс PRO обсуждаем, держать ли выпуск 5

    ---

    Спасибо, что читаете нас❤

    Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  25. Аватар Sahka
    Следующий Гарант-Инвест.

МВ ФИНАНС (М.Видео)

Группа М.Видео-Эльдорадо (ПАО «М.видео») – одна из крупнейших российских компаний в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой, и бытовой техникой. Ее сеть насчитывает более 1,2 тыс. магазинов в более чем 370 городах РФ. Эмитентом облигаций выступает дочерняя компания ООО «МВ ФИНАНС», а поручителем для них – ООО «МВМ» (операционная компания группы).
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: