Облигации ДельтаЛизинг

ДельтаЛизинг приглашает инвесторов, партнеров и представителей делового сообщества принять участие в вебинаре «День инвестора ООО «ДельтаЛизинг», который состоится 9 апреля 2026 года на площадке Московской Биржи.

Спикерами со стороны ДельтаЛизинг выступят первые лица компании. В ходе встречи будет представлена подробная информация о компании, ключевые финансовые результаты за 2025 год,  основные драйверы роста и факторы, обеспечившие устойчивое развитие бизнеса. Мероприятие будет интересно инвесторам, которые следят за развитием российского лизингового рынка и корпоративного долгового сегмента.

ДельтаЛизинг последовательно развивает диалог с инвестиционным сообществом и считает прозрачность одним из ключевых принципов своей работы. В 2025 году компания  дебютировала на долговом рынке, разместив два публичных выпуска облигаций, сформировала диверсифицированный пул инвесторов, в который входят как институциональные участники, так и частные держатели облигаций.

ООО «ДельтаЛизинг» (входит в группу «Инсайт Лизинг»), один из ведущих игроков на рынке лизинга оборудования, сообщает о публикации консолидированных финансовых результатов за 12 месяцев 2025 года, подготовленных по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

Компания продолжает демонстрировать высокие показатели доходности бизнеса и качества портфеля. 2025 год стал годом рекордных значений по размеру чистой прибыли за 26-летнюю историю. Ключевыми факторами успеха является фокус на финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе:   взвешенный подход к привлечению финансово устойчивого и качественного нового бизнеса, операционную эффективность, широкую диверсификацию портфеля по отраслям и предметам лизинга, индивидуальный подход и близость к клиенту, технологии урегулирования проблемности на ранних стадиях ее потенциального возникновения,  а также цифровые сервисы и сопровождение 24/7 на протяжении всего цикла сделки. 

ДельтаЛизинг приглашает инвесторов, партнеров и представителей делового сообщества принять участие в вебинаре «День инвестора ООО «ДельтаЛизинг», который состоится 9 апреля 2026 года на площадке Московской Биржи.

Спикерами со стороны ДельтаЛизинг выступят первые лица компании. В ходе встречи будет представлена подробная информация о компании, ключевые финансовые результаты за 2025 год,  основные драйверы роста и факторы, обеспечившие устойчивое развитие бизнеса. Мероприятие будет интересно инвесторам, которые следят за развитием российского лизингового рынка и корпоративного долгового сегмента.

ДельтаЛизинг последовательно развивает диалог с инвестиционным сообществом и считает прозрачность одним из ключевых принципов своей работы. В 2025 году компания  дебютировала на долговом рынке, разместив два публичных выпуска облигаций, сформировала диверсифицированный пул инвесторов, в который входят как институциональные участники, так и частные держатели облигаций.

Последний год я обхожу эмитентов из этого сектора, ведь что ни отчет, то полный провал. Но результаты этой компании меня заинтересовали.

«ДельтаЛизинг» (ранее «Сименс Финанс») — крупная российская лизинговая компания, специализирующаяся на финансировании промышленного оборудования, спецтехники и транспорта для бизнеса.

Результаты по РСБУ за 2025г
Выручка 18.33 млрд (+19.41%)
ЧП 4.37 млрд (+17.35%)
КД 22.505 млрд
ДД 20.255 млрд
FCF 15.100 млрд (рост почти в 13 раз)
EBITDA 14.390 млрд
Денежные средства на конец расчетного периода — 2.510 млрд (сокращение почти в 2 раза)

Коэффициенты финансовой устойчивости:
🟢ЧД/EBITDA 2.8
🟢ICR 1.7
🟡ЧД/Капитал 2.16

Кредитный рейтинг:
АКРА АА- от 19.06.2025г, прогноз «стабильный»
ЭкспертРа АА- от 29.10.2025г, прогноз «стабильный»
Ближайший пересмотр в июне, изменения рейтинга не жду

Риски:
Низкий коэффициент ликвидности
Сокращение ЧИЛ, что может аукнуться в будущем
❗️Резкий рост запасов. Видимо, компании не справляются с платежами по лизингу и возвращают актив.

Компания ДельтаЛизинг анонсировала проведение открытого вебинара для предпринимателей и представителей бизнеса, посвященного бухгалтерскому учету и налогообложению в лизинговых операциях. Мероприятие состоится 19 марта 2026 года в 10:00 по московскому времени.

В рамках онлайн-встречи эксперты компании рассмотрят пошаговую схему бухгалтерского учета лизинговых сделок, ключевые проводки и особенности отражения операций в отчетности. Отдельное внимание будет уделено налоговым преференциям для лизингополучателей и способам их эффективного использования для снижения налоговой нагрузки. Участникам также расскажут о том, как изменение ставок НДС повлияло на оформление и расчеты по лизинговым сделкам.

Спикерами выступят Татьяна Ревцова, заместитель начальника отдела операционной поддержки бизнеса ДельтаЛизинг, специализирующаяся на процессах автоматизации и переходе на ФСБУ 25, а также Наталья Макарова, ведущий менеджер направления управления оперативными продажами, обладающая экспертизой по участию в программах Фонда развития промышленности «Лизинг» и Министерства промышленности и торговли РФ. Обе имеют двадцатилетний опыт работы в финансовой сфере и бухгалтерском учете лизинговых операций.

ДельтаЛизинг продолжает серию образовательных вебинаров и приглашает желающих разобраться в юридических тонкостях лизинга, а также научиться эффективно защищать свои права и интересы в рамках лизинговых сделок, принять участие в онлайн-встрече.

Событие станет полезным для руководителей предприятий, финансовых директоров, юристов, бухгалтеров и всех тех, кто хочет повысить свою квалификацию в области правовых аспектов лизинговых сделок.

Вебинар состоится 11 декабря в 10:00 по московскому времени. Для участия необходимы лишь доступное интернет-соединение и желание повысить свою экспертизу в юридических тонкостях. Зарегистрироваться и присоединитесь к сообществу профессионалов, стремящихся повышать свою компетенцию в области финансов и права, можно по ссылке.

Основные темы вебинара:

— Понятие и правовое регулирование финансовой аренды: что такое лизинг и каковы особенности правового регулирования этого вида сделок?

— Виды лизинга: какие существуют виды лизинга и как выбрать оптимальное решение для вашего бизнеса?

Как фиксануть такую доходность? ))

Так надо продавать по 8000 пока дают ))

🔶 ООО «ДельтаЛизинг»
▫️ Облигации: ДельтаЛизинг-001Р-03
▫️ ISIN: RU000A10DHT7
▫️ Объем эмиссии: 5,5 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 17,15%
▫️ Амортизация: да
[по 4% — при выплате 12-36 купонов]
▫️ Дата размещения: 19.11.2025
▫️ Дата погашения: 03.11.2028
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «ДельтаЛизинг» (г. Владивосток) – специализируется на лизинге различных видов оборудования.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Разбираем новое размещение от одной из самых качественных лизинговых компаний на рынке. «ДельтаЛизинг» (рейтинг AA- от двух агентств) выходит на рынок с новым выпуском.

🔖Ключевые параметры выпуска облигаций ДельтаЛизинг-001Р-03
Номинал: 1000 ₽
Объем: 5 млрд ₽
Погашение: через 3 года
Купон: 17,75% (YTM18,68%)
Выплаты: 12 раз в год
Амортизация: Амортизация по 4% в даты 12-36-го купонов
Оферта: Нет
Рейтинг: AA-(RU) АКРА / ruAA- Эксперт РА
Только для квалов: Нет
Сбор заявок: 17 ноября 2025 года
Размещение: 19 ноября 2025 года

❓Почему следует присмотреться к размещению?

1️⃣ Фундаментальная крепость (низкий долг)
Это главный тезис. В отличие от многих коллег по сектору, «ДельтаЛизинг» не использует агрессивный леверидж. Компания буквально «перегружена» собственным капиталом.
⚫️ Капитал/Активы: 31,4% (при норме 15-20%). Огромная подушка безопасности для кредиторов.
⚫️ Долг/Капитал (D/E): 1.83x. Это экстремально низкий показатель. У многих аналогов с тем же рейтингом АА- этот коэффициент превышает 5.0x — 6.0x.

Сегодня проходит сбор заявок. Давайте посмотрим, стоит ли данный выпуск внимания.

«ДельтаЛизинг» — лизинговая компания, предоставляющая промышленное оборудование, грузовой транспорт и спецтехнику в финансовый лизинг. Основана в 1999 году.

Основные параметры

— Серия: ДельтаЛизинг-001Р-03
— Дата размещения: 19 ноября
— Объем выпуска: 5 млрд ₽
— Срок обращения: 3 года
— Купон: КБД 1,7Y + 4,5% (450 б.п.) (не выше 17,25%), выплата ежемесячно.
— Амортизация: да, с 12 по 36 месяц по 4% от номинала ежемесячно.
— Оферта: отсутствует.
— Номинал: 1000 ₽
— Организаторы: Россельхозбанк, ИК «Табула Раса»
— Доступен для неквалифицированных инвесторов.

📊Финансовые результаты (МСФО за 1П 2025)

— Чистая прибыль: 2 124 млн ₽ (+116% г/г)
— Прибыль до налогообложения: 2 851 млн ₽ (+130% г/г)
— Чистый процентный доход: 3 927 млн ₽ (+38% г/г)
— Чистый операционный денежный поток: 7 322 млн ₽ (против оттока -1 965 млн ₽ годом ранее)
— Чистый долг: 41,2 млрд ₽ (-13% с начала года)

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Автобан, Инарктика, Трансконтейнер, НовосибОбл, Полипласт, СФО_ТБ_5, ТомскОбл, СтройДорСервис, Росинтер, Новотранс, Самолет, АБЗ_1, Акрон, Уралкуз.  

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

Эмитент: ООО «ДельтаЛизинг»

⚙️DeltaЛизинг – довольно крупная лизинговая компания, которая специализируется на лизинге различных видов промышленного оборудования. До 2022 г. принадлежала концерну Siemens и называлась «Сименс Финанс». Сейчас входит в группу «Инсайт Лизинг».

Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «ДельтаЛизинг» серии 001Р-03 со сроком обращения 3 года и объемом от 5 млрд рублей. Выпуску присвоен регистрационный номер 4B02-03-00154-L-001P, он включен в первый уровень листинга Мосбиржи.

Номинал одной облигации составляет 1000 рублей, срок обращения 3 года. Ориентир по доходности составляет КБД Московской Биржи плюс не более 450 базисных пунктов. По выпуску предусмотрены ежемесячные купоны. Ставки 2-36-го купонов будут равны ставке 1-го купона. Предварительная дата букбилдинга 17 ноября 2025 года, а предварительная дата размещения 19 ноября 2025 года. Амортизация – по 4% в даты окончания 12-36 купонов.

У ДельтаЛизинг действуют кредитные рейтинги от АКРА (AA- со стабильным прогнозом, присвоен в июне) и «Эксперт РА» (ruAА- со стабильным прогнозом, повышен в октябре).

Компания продолжает следовать стратегии устойчивого развития, предлагая клиентам надежные и выгодные решения в сфере лизинга. Средства, полученные от размещения, будут направлены на финансирование новых лизинговых сделок, поддержку бизнеса, а также реализацию крупных корпоративных проектов.

Всем привет! Все мы ищем ту самую «золотую» ВДО (высокодоходную облигацию), которая не взорвется прямо в портфеле. 💨 Сегодня на нашем аналитическом столе — «ДельтаЛизинг» и его выпуск 001Р-02.

На первый взгляд, эмитент выглядит бодро. Давайте посмотрим на факты.

🩺Что предлагает эмитент:

— Номинал 1000 руб.

— Купонный ежемесячный, ориентир 16–18% годовых.

— Срок 3 года.

— Без оферт.

— Амортизация по 4% в даты окончания 12- 36 купонных периодов.

— Сбор заявок до 17.11.25, размещение 19.11.25.

✅ Что блестит:

✅Прибыльность: Компания в плюсе. Чистая прибыль за 2024 год — 3,84 млрд руб.

✅Эффективность: Рентабельность по EBITDA за 2024 год — впечатляющие 96,2% (в 2023 было 87,2%).

✅Честная игра: M-счет Бениша (-4,84) намекает, что в «креативной» бухгалтерии парней не упрекнешь.

✅Приятный бонус: По самой бумаге есть амортизация — по 4% в даты купонов с 12-го по 36-й. Риск тела долга снижается, кайф.

⚠️ Что напрягает:

Но стоит копнуть глубже, и «отличник» начинает вызывать вопросы. Главный «красный флаг» 🚩 — долговая нагрузка и ее обслуживание.

На фоне насыщенного календаря размещений и высокой ставки ЦБ, инвесторы всё чаще обращают внимание на компании с устойчивой репутацией. В этом ряду ДельтаЛизинг, который готовит новый выпуск облигаций на 5+ млрд руб. с фиксированным купоном и рейтингом AA- от АКРА, ruAA- от Эксперт РА

Основные параметры выпуска

• Номинал: 1 000 рублей
• Срок обращения: 3 года
• Амортизация: начиная со 2-го года
• Купон: фиксированный, выплаты каждые 30 дней
• Книга заявок: 17 ноября 2025 г.
• Размещение: 19 ноября 2025 г.
• Ориентир по доходности: КБД Мосбиржи + не более 450 б.п.

При текущем уровне базовой доходности (~15%) итоговая ставка может составить около 19–19,5% годовых, что делает выпуск одним из наиболее доходных среди эмитентов с рейтингом инвестиционного уровня.

Компания с масштабом и репутацией

ДельтаЛизинг работает на рынке уже более 25 лет и входит в топ-15 лизинговых компаний России (13-е место по итогам 2024 года).
Компания:
• реализовала более 45 000 проектов;

Эксперт РА – признанный эксперт в оценке лизинговых компаний. Повышение рейтинга обусловлено ростом эффективности бизнеса на фоне роста чистой процентной маржи за счет минимизации процентного риска и адекватной стоимости риска по лизинговым активам при сохранении прочих финансовых метрик. Рейтинг обусловлен умерено высокими рыночными позициями, адекватным качеством активов, высокой достаточностью капитала, комфортной ликвидной позицией, а также адекватной оценкой корпоративного управления

Мы очень консервативно оцениваем лизинг из-за падения цен на лизинговые активы, рост просрочки и плохое качество портфелей. В разборе, где оценивали снижение рейтинга по Роделен, приводили свод резервов за 2024-2025 по всем компаниям. Дельтализинг – единственная вместе с Роделен, кто не создавал резервы? У компаний такое высокое качество портфеля?

— у Роделен нет, ведь рейтинг снизили

— у Дельта Лизинг, похоже, да

Среди рейтингов ±АА интересными выглядят ГТЛК, Балтлиз, возможно РосАгроЛизинг. Дельта Лизинг, в целом, неплох. А вот Европлан и РЕСО кажутся переоцененными

ООО «ДельтаЛизинг» – крупная лизинговая компания, специализирующаяся на лизинге различных видов промышленного оборудования. Головной офис компании находится в г. Владивостоке, сеть присутствия включает 24 офиса на территории РФ.

Сбор заявок 17 ноября

11:00-15:00

размещение 19 ноября

• Наименование: ДелЛиз-001P-03
• Рейтинг: АА- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КБД+450 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 5 млрд.₽
• Амортизация: да (12-36 по 4%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Россельхозбанк и ИК Табула Раса
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.