Облигации Treasuries

Я эмитент
  1. Аватар US30Y
    US30Y часть третья
    Уважаемые читатели,

    не смог пройти мимо и покажу наглядно на графиках, что мои любимые 30 летние трежерис это не просто офигенный инструмент для пенсионных накоплений, но и прекрасный инструмент даже для внутридневного трейдинга.
    Итак, что же было сегодня утром? А утром был «хайп» в новостях о том что доходность 30леток стала 5+%! Об этом, как мне кажется, написали все профильные издания. Кому как, а мне было очевидно что 30 летки перепродали.
    Так вот, те кто рискнул и купил их по 53 утром смогли не напрягаясь сдать по 54 вечером. Ещё раз повторю, не читайте советских газет! Это абсолютно безрисковый инструмент (если Вы, конечно, в принципе доверяете доллару США)

    US30Y часть третья



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Олег Дубинский
    Повышение ставки от ФРС. У них коррекция, а у нас боковик. :)
    #USTreasures ETF 10-летки Валятся. 10-летки US Treasures по дневным.
    Повышение ставки от ФРС. У них коррекция, а у нас боковик. :)
    Т.е. ожидают рост ставки
    (думаю, +0,25%).

    Держу лонг #UCNY-12.23

    В 23г. осталось 2 заседания ФРС.
    1 ноября
    13 декабря

    А у нас?
    («а у нас в квартире газ, а у вас?»)
    У нас боковик:
    RVI по дневным
    (среднее многолетнее значение 30, т.е. волатильность опционов средняя).


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар командор
    Китай сливает американские казначейские облигации
    Даллару хана очень скоро, пока дорого, избавился…

    С 2021 года Китай сократил свои запасы трежерис США почти на 27%. Было продано бумаг на $300 млрд, осталось — $822 млрд. Это самый низкий показатель с 2009 года. В последние месяцы темпы продаж ускоряются.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар US30Y
    US30Y и прочее - часть 2
    Уважаемые читатели,

    не смог пройти мимо и дополнить свой собственный же пост, smart-lab.ru/blog/891255.php ,
    так вот: сейчас любимая мною бумага стоит 53 процента. Вдумайтесь, не фуфел какой-то, а 30 летняя облигация правительства США стоить полцены!!!
    US30Y и прочее - часть 2

    А теперь на закуску, давайте плюнем (да-да, слюной!) на все умозаключения о том что Америка — фсё, и прочее и подумаем вместе: Если прямо сейчас зажмурив глаза от ужаса потратить 5 млн долларов на 30 летние трежерис, то 4,9% в год, после вычета стандартных наших европейских налогов принесут инвестору больше 170 тысяч в год. Фактически, человек который не имеет каких то пугающих амбиций может просто вложить 5 миллионов долларов и 30 лет не думать НИ О ЧЁМ! вот такая вот история...



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар Егор Сусин
    ФРС открыла для себя Инстаграм и гособлигации рухнули к новым минимумам…
    ФРС открыла для себя Инстаграм и гособлигации рухнули к новым минимумам…

    «Hi, I’m Jay Powell, I’m the chair of the Federal Reserve,» — ФРС открыла для себя Инстаграм и гособлигации рухнули к новым минимумам…

    Глава JPM Джейми Даймон во второй раз пугает всех ставкой 7%, призывая своих клиентов подготовиться к «такого рода стрессу».

    Десятилетние облигации разом сходили на 4.7%, неликвидные 20-тилетки наконец взяли 5%. Очередная распродажа, на самом деле, без особых на то поводов. Кроме того, что фактически в понедельник прошли расчеты по размещению облигаций на $147 млрд и бумаг в рынке стало больше...

    @truecon



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Аватар Дмитрий Демиденко
    Евро бежит, аж пятки сверкают

    Не было бы хуже. Казалось бы, замедление экономики США в четвертом квартале на фоне ускорения китайского ВВП должно помочь евро. Однако несостоявшийся шотдаун в Штатах придал атакам «медведей» по EURUSD новый импульс. Мало того, что отсутствие пауз в работе правительства сглаживает процесс снижения темпов роста американской экономики, так оно одновременно повышает доходность трежерис и наносит вред Европе.


    Конгресс отсрочил шотдаун до середины ноября, однако какой ценой это было достигнуто! Законодатели приняли меры по продолжению финансирования правительства, исключающие помощь Украине. И перед Евросоюзом стоит вопрос, как закрыть зияющую дыру. Это потребует денег и серьезно замедлит экономику. Неудивительно, что EURUSD рухнула до минимальных отметок с начала года.


    Несмотря на то, что министерства и ведомства продолжат работу, через 45 дней история конца сентября рискует повториться. Рынки растут на ожиданиях, и ралли доходности трежерис до 4,7% вбило еще один гвоздь в гроб евро.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Аватар Ivanov
    США - Государственные Облигации на 29/09/23

    трежерис на 29/09/23 — рост доходности облигаций 10-ти, 30-ти леток.

    США - Государственные Облигации на 29/09/23



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Аватар Rustem
    Доходность казначейских облигаций выросла после возобновления сделки с США
    Доходность казначейских облигаций выросла после возобновления сделки с США

     

     

    Казначейские облигации начали неделю в минусе после того, как удалось предотвратить приостановку работы правительства США, что устранило точку неопределённости для трейдеров и вернуло их внимание к будущему курсу процентных ставок.

     

    Доходность по 10-летним долговым обязательствам выросла на целых пять базисных пунктов до 4,62%. Доходность пятилетних облигаций выросла на аналогичную величину – до 4,66%, вновь приблизившись к 16-летнему максимуму.

     

    Трейдеры снова сосредоточились на том, что политики США повторяли весь год: что процентные ставки, более высокие и долгосрочные, никуда не денутся. Сделка о финансировании может также побудить инвесторов перенести ставки на ноябрьское повышение ставок с декабря, что усилит медвежьи настроения на крупнейшем в мире рынке облигаций.

     

    «Раньше рынок предполагал, что правительство будет закрыто на ноябрьское заседание, поэтому цены благоприятствовали повышению в декабре», — сказал Кевин Мьюир, бывший трейдер, который сейчас пишет информационный бюллетень MacroTourist. «Я предполагаю, что благодаря этим новым событиям рынок учтет большую вероятность ноябрьского повышения, что будет означать большее давление на переднем конце кривой».



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Аватар Олег Дубинский
    Инверсия US Treasures. P/E S&P500. В 24г. вероятна рецессия в США.
    #Инверсия в США
    Чем больше срок USTreasures, тем ниже доходность.

    Инверсия US Treasures. P/E S&P500. В 24г. вероятна рецессия в США.

    Высокая вероятность рецессии в США в 2024г.
    (или в 2025г.)?

    Р/Е S&P500 = 24 при среднем историческом значении 16.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар Артур Идиатулин (Tickmill)
    Новая неделя, новая распродажа Трежерис

    Началась новая неделя, которая, как ни странно, ни принесла облегчения держателям долгосрочных казначейских облигаций США. На фоне новой распродажи в понедельник, доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 4.5%, таким образом обновив предыдущий максимум. Давление на краткосрочные облигации не такое выраженное – доходность двухлетних облигаций, откатившись от локального максимума в 5.20%, все еще остается ниже него (5.12%):
     
     
    Новая неделя, новая распродажа Трежерис

     
    Рынок продолжает переваривать сигнал FOMC с прошлой недели, о том, что никаких 4 раундов снижения ставки в 2024 не предполагается на данный момент, а ожидается максимум только два. При этом прогноз по еще одному повышению ставки до конца этого года не изменился. Собственно поэтому и такая ассиметричная реакция в коротких и дальних казначейских облигациях – первые еще инвесторы как-то пытаются держать, а вот вторые интенсивно продают, так как если высокие ставки будут долго, тогда лучше инвестировать в серию краткосрочных облигаций, вместо покупки долгосрочных. 

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Аватар Trader
    Основные иностранные владельцы госдолга США
    Основные иностранные владельцы госдолга США



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар Дмитрий Шеф
    10 летки США на исторических максимумах!
    на Американском рынке сегодня все внимание к заседанию ФРС. Скрин 10 летних облигаций показывает что у игроков панические настроения и вот вот будет пробит исторический максимум а значит уже много кто убегает с акций в облигации из за опасений поднятия ставки и вот тут может начаться самое интересное. 10 летки США на исторических максимумах!
    Мой телеграмм: t.me/Schefff

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар Сергей Макаров
    На фоне геополитической напряжённости в Нагорном Карабахе доходность 10-летних облигаций США сегодня обновила максимумы с 2007 года
    Первая часть заголовка конечно сарказм.
    Индекс доходности гособлигаций США продолжает расти. Эпоха дешёвых денег закончилась.
    На фоне геополитической напряжённости в Нагорном Карабахе доходность 10-летних облигаций США сегодня обновила максимумы с 2007 года





    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар Артур Идиатулин (Tickmill)
    Разворот по EURUSD все ближе

    Во вторник EURUSD продолжает развивать отскок от нижней границы текущего медвежьего тренда на фоне позитивных сигналов по инфляции и притормаживающего ралли цен на нефтяном рынке:
     
     Разворот по EURUSD все ближе
     
    Финальная оценка инфляции в ЕС за август показала, что базовая инфляция осталась без изменений, но общая инфляция была пересмотрена на 0.1% ниже предыдущей оценки в 5.3%. ЕЦБ на прошлой неделе повысил ставку, однако такое решение сочеталось с пессимистичной переоценкой прогнозов роста экономики в 2023-2025 годах и предупреждениями Лагард, что риски по экономике концентрируются на негативной стороне. Это привело к снижению Евро против доллара, однако ко вторнику цена почти отыграла падение. С учетом того, что медвежий коридор по паре по паре формируется довольно однозначным образом (большинство участников рынка, вероятно, увидят на графике именно его), есть хорошие шансы, что цена встретит сопротивление продавцов, если войдет в область 1.07-1.075, где будет проходить верхняя граница канала. Как я уже писал ранее, если говорить о развороте цены в среднесрочной перспективе, рынок, вероятно постарается достигнуть области, где разворот более очевиден. Конечно же, это 1.05, круглый уровень, который также соответствует минимуму этого года. 

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар Юрий Шабалов
    Кто-нибудь сливает трежерис США?
    Кто-нибудь сливает трежерис США?
    На днях на Смарт-лабе вышла любопытная статья Саудиты и американский госдолг, посвящённая тому, как Саудовская Аравия меняет инвестиционный портфель. Автор считает, что страна придерживается новой инвестиционной политики и несметные барыши будет отправлять в собственную инфраструктуру, а не в поддержку заморских долговых расписок. Однако свежая статистика подчеркивает, что государственные долговые ценные бумаги, которые выпускаются казначействами США, только увеличиваются в объёмах. И даже постепенный их слив китайцами никак не притормозил процесс. 

    В тексте рассказывается, что саудовцы, привыкшие к лёгким деньгам от фонтанирующих нефтью песков, долгие годы предпочитали вкладывать заработки в американские ценные бумаги и наслаждаться жизнью на ренту, но теперь решили сменить ультраконсервативную стратегию на что-то поизящнее. И направляют прибыли в развитие собственной страны, а не в долговые расписки Штатов. Дескать «принц Мухаммед, как бы мы к нему ни относились, очень не хочет оставить после себя страну-бензоколонку». Ага-ага. Потому то Саудовская Аравия почти триллион долларов этим летом и выкинули на как отбегавших свой километраж футболистов так и тех, кто ещё в самом соку. Тем не менее главный вывод заключался в том, что Саудовская Аравия уходит от консервативных инвестиций.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Heroes
    Херои мяча и мании
    Как мы все знаем, в третьих героях, главная героиня Катерина, в попытке возродить сказочное королевство Эрафия, схлестнулась с ордами варваров, все шло к грандиозной битве, как вдруг появился Вудуш и провел всем удушающий. Но сейчас не об этом.

    В наши дни, в не менее сказочном (там очень любят рассказывать сказки) ну пусть будет тоже королевстве Америя, местные биг маги с Вол стрит (стену построили, а ров забыли укрепить), применили заклинание пятого уровня магии воздуха под названием удержание (особо голосистые периодически кричат холд зе дор для стойкости эффекта).
    Удержание чего? — спросите вы. Рынка — отвечу я, но не простого, а местного фондового.

    В данной катке мы видим следующее, весь центр почти захвачен магами, артефакты собраны, ресурсы других королевств можно сказать приняты в дар. В армию магов входят: бегемон (основной ударный юнит, но на сильных первым не лезет), стек шакалов, васькилиски и другие копытные поменьше).
    Пользуясь моментом, когда бегемон готовится сразится с драконом за стратегический замок Ваньтань, отважный герой по кличке Шахтер, под прикрытием вуали, бодро гарцует мимо обелиска и на последнем ходу захватывает капитолий магов (там из охраны только зомби были). Здесь он использует контрзаклинание орлиный глаз, что открывает нам такую картину.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Pavel Bereznichenko
    Глянем Американские Бонды перед ставкой

    Глянем Американские Бонды перед ставкой

    Если доходность 1-летней облигации (US1Y) выше доходности 5-летней облигации (US5Y), как вы упомянули (5,4% > 4,4%), это часто называют «инвертированной доходностью». изгиб." Перевернутая кривая доходности может быть сигналом рыночных ожиданий потенциального экономического спада или рецессии. При нормальной кривой доходности долгосрочные облигации обычно имеют более высокую доходность, чем краткосрочные облигации, что отражает ожидание более высоких процентных ставок в будущем. Однако, когда краткосрочная доходность выше, чем долгосрочная доходность, это может свидетельствовать о том, что инвесторы обеспокоены краткосрочными экономическими перспективами и ищут безопасности в долгосрочных облигациях.

    Что касается доллара США (USD), перевернутая кривая доходности потенциально может иметь неоднозначное влияние на валюту:

    Статус безопасной гавани: Доллар США часто считается валютой-убежищем. Когда инвесторы начинают беспокоиться об экономических условиях и волатильности рынка, они могут обратиться к доллару США как к безопасному активу. Таким образом, перевернутая кривая доходности может привести к увеличению спроса на доллар США.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Аватар headlines for traders
    Доходность 10-летних гособлигаций США
    Доходность 10-летних гособлигаций США
    Доходность 10-летних гособлигаций США обновила максимум с 2007 года.

    источник: headlines F.


    Пишем больше новостей о финансовых рынках в TG-каналах:
    t.me/headlines_for_traders
    t.me/renat_vv
    t.me/headlines_fed
    t.me/headlines_geo
    t.me/headlines_quants

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Аватар Макро Партнёры
    Ошибки переходного периода. TLT, Brent.

    Начну из далека… и поясню, какие условия снижают стоимость TLT и не только.

    С ветряками есть проблемы…

    • Siemens Energy понесла убыток в 4,5 миллиарда евро на ветряных турбинах.
    • Orsted A/S сообщила, что понесла убытки на сумму 2,3 миллиарда долларов по своим проектам ветряных электростанций в США.


    Что происходит?
    Даже с учетом того, что эти проекты имеют ряд налоговых льгот, они столкнулись с ростом стоимости затрат, проблемами с цепочкой поставок и высокими процентными ставками. Всё это сделало проекты экономически нежизнеспособными.

    Вероятно, придется перенести сроки по запуску 30 гигаватт морской ветроэнергетической мощности на более поздние сроки. (ранее рассчитывали запустить проект за 7 лет)

    🔺Выводы: В прошлом, когда цены на ископаемое топливо снижались с 2010 года, это способствовало значительному снижению затрат на установку ветровой и солнечной энергии. У многих «управленцев» создалось впечатление, что ветер-солнечная энергия станут конкурентоспособными. Только вот сейчас видно, что мир сделал огромные неправильные инвестиции в ветровую, солнечную и аккумуляторную энергетику.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Аватар rusquant
    Динамика активов в сентябре? Сезонные картинки, часть 3
    Сезонность не грааль и в явном виде ее никто не торгует, но для общей картины куда дует ветер — может быть полезно.
    Это 3 часть сезонных картинок, первая и вторая здесь.
    Посмотрим как внутри сентября активы себя показывают.
    Так вот сиплый выглядит:
    Динамика активов в сентябре? Сезонные картинки, часть 3

    Трежеря:


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Аватар Rustem
    Казначейские облигации привлекают покупателей, поскольку высокая доходность компенсирует предупреждение Пауэлла
    Казначейские облигации привлекают покупателей, поскольку высокая доходность компенсирует предупреждение Пауэлла

     

     

    Потерпевшие крах казначейские облигации США оказываются непреодолимыми для некоторых инвесторов даже после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что готов снова поднять процентные ставки, чтобы подавить инфляцию.

     

    Western Asset Management заявляет, что облигации будут показывать более высокую доходность благодаря привлекательной доходности, в то время как JPMorgan Chase & Co. сохраняет оптимистичные ставки на фиксированный доход, несмотря на предупреждение Пауэлла в Джексон-Хоул в пятницу. По мнению быков, даже новые повышения ставок ФРС не приведут к настолько значительным потерям по облигациям, чтобы перевесить доход от самой высокой доходности с 2007 года.

     

    «Рынок облигаций может иметь значительную ценность при текущей доходности», — написал в заметке для клиента Джон Беллоуз, управляющий фондом Western Asset в Пасадене, штат Калифорния. «Дальнейшее снижение уровня инфляции в конечном итоге позволит ФРС вернуть реальные процентные ставки на более нормальный уровень».



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. Аватар Сергей Александрович
    📈Фондовый рынок США демонстрирует признаки разворота.

    👉Достигнув максимальных отметок 2023 года в конце июля, фондовый индекс широкого рынка США (S&P500), начал уверенное снижение в августе. За 14 торговых дней августа S&P500 потерял 6% и полностью перекрыл весь рост июля этого года.

    👆🏻При этом риторика чиновников из ФРС и ведущих аналитиков в тот момент была достаточно позитивная — все прогнозировали паузу в сентябре и давали прогнозы, что рецессию удастся избежать. В тоже время цифры говорят об обратном — индекс активности в производственном секторе уже 9 месяцев подряд находится ниже отметки 50, т.е. активность снижается. При этом рынок труда показывает удивительную силу, безработица находится вблизи исторических минимумов.
    👆🏻Основной причиной снижения рынков в последние 2 недели называлась необходимость создания рецессии в США, так как без этого будет невозможно победить инфляцию. Спровоцировали же начало распродаж не самые отличные отчеты топовых компаний США. Следом так же МинФин США увеличил прогноз заимствований на 3 квартал этого года до 1 трлн. $.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  23. Аватар Евгений Шевцов
    UST американский долг у нерезидентов
    Казначейские ценные бумаги США у нерезидентов. Не обновляются данные по держателям бумаг с марта 2023 года.
    Раньше данные публиковались через каждый месяц 16 — 18 числа с задержкой по изменениям два месяца .
    ticdata.treasury.gov/Publish/mfh.txt
    Основные иностранные держатели
    ticdata.treasury.gov/Publish/slt3d.txt
    Все держатели иностранные, с разбивкой по колонкам: все; длинные; короткие
    Теперь американский долг 32,6 триллиона и его самая интересная часть — иностранные держатели стали недоступными.
    О чем это событие может говорить?
    О том что глобальное казино закрывается и посетители у которых остались фишки, не смогут  их обналичить.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  24. Аватар sm_investor
    10 летки торгуются на критических уровнях

    Многие не понимают, но если 10 летки продолжат сливать, то будут крайне интересные процессы везде, в золоте, сырье, на фондовом рынке

    10 летки торгуются на критических уровнях


    А может и контроль кривой и переобувание ФРС

    Интересная развилка

    Подписывайся на нас:

    vk.com/sm_investor

    t.me/sm_investor



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  25. Аватар Ренат Валеев
    Кривая доходности Treasuries
    Кривая доходности Treasuries
    Разница между доходностью 10-летних и 2-летних Treasuries находится уровне -0.93% — вблизи рекордных 40-летних минимумов. За последние 50 лет, каждый раз, когда эта разница падала ниже нуля (т.е. кривая доходности инвертировалась) в США наступала рецессия. Кроме того, инверсия кривой доходности сопровождается падением рынка акций.

    При очень инвертированной кривой доходности, как правило, наблюдается замедление роста кредитования, что, скорее всего, станет основной причиной, по которой США вступят в рецессию в этом или следующем году.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>

Treasuries

US Treasuries — американские казначейские облигации
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: