Облигации Treasuries

Я эмитент
  1. Аватар sm_investor
    10 летки торгуются на критических уровнях

    Многие не понимают, но если 10 летки продолжат сливать, то будут крайне интересные процессы везде, в золоте, сырье, на фондовом рынке

    10 летки торгуются на критических уровнях


    А может и контроль кривой и переобувание ФРС

    Интересная развилка

    Подписывайся на нас:

    vk.com/sm_investor

    t.me/sm_investor



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Ренат Валеев
    Кривая доходности Treasuries
    Кривая доходности Treasuries
    Разница между доходностью 10-летних и 2-летних Treasuries находится уровне -0.93% — вблизи рекордных 40-летних минимумов. За последние 50 лет, каждый раз, когда эта разница падала ниже нуля (т.е. кривая доходности инвертировалась) в США наступала рецессия. Кроме того, инверсия кривой доходности сопровождается падением рынка акций.

    При очень инвертированной кривой доходности, как правило, наблюдается замедление роста кредитования, что, скорее всего, станет основной причиной, по которой США вступят в рецессию в этом или следующем году.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Егор Сусин
    А он все не падает….
    А он все не падает….

    …и даже немного растет. Вот уже второй месяц годовые свопы на дефолт США стоят в районе 60-70 пунктов, т.е. на рынке по-прежнему есть те, кто годов купить страховку за 0.6-0.7% годовых и нет желающих продавать ее дешевле. Хотя, понятно, что в сам дефолт никто особо не верит, это скорее следствие покупок в рамках риск-политики отдельных участников рынка (да и есть с чего отдавать 0.7 п.п. от 5% годовых), скорее удивляет тот факт, что уже второй месяц продавцов CDS не прельщает, доходность в десятки годовых прибыли (если техдефолта не случится).

    По динамике бюджета у демократов и республиканцев есть время на дележ бюджета до сентября… если ситуация с бюджетом не ухудшится конечно.


    https://t.me/truecon

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Воронов Дмитрий
    🔥 Рекордная доходность гособлигаций США


    Добрый день, друзья!

    В ожидании очередного повышения ставки ФРС, доходность 10-летних гособлигаций США превысила 3,50%. Столь высокая доходность последний раз наблюдалась в далёком 2010 году.

    🔥 Рекордная доходность гособлигаций США






    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар Все Верно
    40 лет длился бычий рынок в облигациях США, но в ближайшее время тренд может быть сломлен — Bloomberg
    40 лет длился бычий рынок в облигациях США, но в ближайшее время тренд может быть сломлен — Bloomberg

    Доходность эталонных 10-летних облигаций выросла выше 2,80% до самого высокого уровня с декабря 2018 года.

    Согласно прогнозу JPMorgan, долгосрочный нисходящий тренд доходности 10-летних казначейских облигаций, построенный по логарифмической шкале, будет нарушен на отметке около 2,83%.

    «ФРС медленно осознала, что грядет инфляция, рынок медленно осознал, что инфляция вышла из бутылки, и теперь мы все догоняем ее», — заявил инвестиционный консультант GSFM.

    Рост доходности казначейских облигаций США сделает дорогим займы для правительства и США, что может значительно замедлить экономическую активность.

    www.bloomberg.com/news/articles/2022-04-12/treasury-yield-surge-to-threaten-bull-run-s-last-resistance-line

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Аватар sMart-lab
    ⚡️Доходность 10-летних облигаций США сегодня достигли максимума за 14 месяцев
    Сегодня доходность 10-летних гособлигаций США выросла до 1.73% годовых.
    Это максимальная доходность с 24 января 2020 года.
    Последний максимум на уровне 0,5% годовых был достигнут в августе 2020, с тех пор доходность непрерывно растет.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Аватар Тимофей Мартынов
    Citigroup отмечает, что рынки уже прайсят первое повышение ставки чуть ли не в конце 2022 г и суммарно три к концу 2023 г, хотя ФРС ожидает ставку неизменной хотя бы до 2024 г.
  8. Аватар Тимофей Мартынов
    Bloomberg — экономисты ожидают два повышения ставки от ФРС в 2023 г
  9. Аватар Тимофей Мартынов
    Wells Fargo не исключает 2.25% по 10-леткам США в этом году и >3% в следующем, что заставит ФРС повысить ставки в 2022, а не 2023 г
  10. Аватар Алексей С.
    Goldman Sachs now foresee the US 10-year Treasury yield rising to 1.9% by the end of 2021 – significantly higher than the previous projection of 1.5%.

    Тимофей Мартынов, все прогнозы не верны, но некоторые из них полезны… Сам прикидывал на 50 летнем фрейме и у меня получалось что-то в районе 2.1-2.3 % 10Y UST.
  11. Аватар Тимофей Мартынов
    Goldman Sachs now foresee the US 10-year Treasury yield rising to 1.9% by the end of 2021 – significantly higher than the previous projection of 1.5%.
  12. Аватар Тимофей Мартынов
    ВТБ Капитал: С 14 января 2021 г., когда стало понятно, что демократы, скорее всего, получат контроль над Палатой представителей и Сенатом, доходность 10yr UST выросла уже на 46 бп. Нынешняя ситуация отличается тем, что инфляц ожидания и цены на нефть демонстрируют резкий подъем.
  13. Аватар Тимофей Мартынов
    ВТБ Капитал: Если проводить параллель с предыдущими эпизодами роста доходностей UST, мы полагаем, что наиболее близким примером является 2013 г., когда после заявления ФРС о намерении сократить покупки активов доходность 10-летних UST за три месяца повысилась на 65 бп.
  14. Аватар khornickjaadle
    ФРС является главным покупателем Treasuries
    Друзья, мне страшно. Всегда говорили что, госдолг США покупают другие страны. Китай, Япония, арабские страны. А на самом деле с 2014 года согласно BofA global reseach иностранцев почти нет.Смотрите график.
    Остались ФРС и банки.

    ФРС является главным покупателем Treasuries

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    Aleksei_Vladimirovich_T, Японизация Америки. ФРС будет выкупать весь долг.
  15. Аватар Aleksei_Vladimirovich_T
    ФРС является главным покупателем Treasuries
    Друзья, мне страшно. Всегда говорили что, госдолг США покупают другие страны. Китай, Япония, арабские страны. А на самом деле с 2014 года согласно BofA global reseach иностранцев почти нет.Смотрите график.
    Остались ФРС и банки.

    ФРС является главным покупателем Treasuries

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Тимофей Мартынов
    Росбанк: Это довольно болезненный вопрос для финансовых рынков, и дальнейший рост реальных ставок в США относительно других стран может вернуть доллару поддержку, усилив при этом давление на фондовые индексы.
  17. Аватар Тимофей Мартынов
    2/2 ЛокоИнвест: Весь рост долларовых ставок вчера обеспечен коррекцией реальных ставок (с -0.8% до -0.6%), что может трактоваться как улучшение ожиданий по экономическому росту и более раннему повышению ставок ФРС
  18. Аватар Тимофей Мартынов
    Вчера был лютый вынос доходности на трежерис (распродажа госбондов США)
  19. Аватар Тимофей Мартынов
    Открытие Брокер считает рост yields США техническим фактором (выходной 15.02, давление перед аукционом 20-леток,«выпуклое хеджирование» — продажи UST против лонга MBS); если гипотеза верна, распродажи в бондах замедлятся,yields стабилизируются, и доллар утратит поддержку от yields
  20. Аватар Тимофей Мартынов
    Goldman Sachs, учитывая перспективы разделенного Конгресса, понизил прогноз по доходности 10-леток США, ожидая их в течение 2021 г <1% (примерно 0.75% на конец года против 1.05%, которые ожидались перед выборами).
  21. Аватар khornickjaadle
    ВТБ Капитал: Судя по вчерашнему ралли в казначейских облигациях США, инвесторы повышают ставки на то, что именно Федрезерв, а не фискальные власти страны, первым возьмет на себя принятие мер по преодолению последствий второй волны пандемии

    Тимофей Мартынов, Логично, ФРС и будет выкупать долг. По таким доходностям вряд ли найдётся много желающих покупать трежаки.
  22. Аватар Тимофей Мартынов
    ВТБ Капитал: Судя по вчерашнему ралли в казначейских облигациях США, инвесторы повышают ставки на то, что именно Федрезерв, а не фискальные власти страны, первым возьмет на себя принятие мер по преодолению последствий второй волны пандемии
  23. Аватар Байкал
    SPYDELL. Фискальное бешенство в США.
    Не только у ФРС снесло крышу. За апрель 2020 чистые заимствования Казначейства США составили 1.4 трлн долл – это значительно больше, чем когда-либо. Прошлый рекорд за месяц был в октябре 2008 (480 млрд) и в феврале 2010 (378 млрд).
    США начали год с рыночным долгом в 17.17 трлн, к марту он вырос до 17.41 трлн, к апрелю до 17.67 трлн и сейчас почти 19.1 трлн.
    SPYDELL. Фискальное бешенство в США.

    Лимиты по долгу из-за которых несколько лет назад были ожесточенные дебаты в Конгрессе вплоть до блокировки правительства? Нет, не слышали — нет больше никаких лимитов, об этом прямо написано. Все, пошли в разнос по серьезному, без приготовлений и ненужных церемоний! ) За пару месяцев 2020 фактические заимствования превысили весь годовой уровень заимствований в 2009-2011, на тот момент в среднем наращивали долг на 1.5 трлн в год. Теперь на это требуется один месяц!

    Рыночный госдолг США во втором квартале 2020 может вырасти на 3 трлн долл в соответствии с планами чистых размещений Казначейства США. Это будет почти в 6 раз интенсивнее, чем в «пиковые» кварталы до текущей терминальной стадии фискального бешенства. Все это приведет к тому, что годовой дефицит бюджета превысит невероятные 5 трлн долл!
    SPYDELL. Фискальное бешенство в США.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  24. Аватар Двоечник
    Куда спешат?
    Куда спешат?
    В общем спешат положить в трежеря, пока ставку опустили и не набежали «зайцы», опуская доху ещё сильнее....-16% от дохи уже… пылесос ликвидности с бирж. 

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    Двоечник, 50-летние трежаки, наверное, начнут выпускать. У них доходность больше будет.

    khornickjaadle, Может быть если у них есть такая цель, но мне кажется цель именно понизить доху, чтобы выпускать трежеря с нулевой дохой, заменяя ими «дорогие», тем самым снижая нагрузку от долга, т.е чтобы деньги шли не набиржу а в амер.долг. и будут выпускать «нулевые» трежеря тем самым так же абсорбируя ликвидность с рынка… т.е идеальный шторм… рынки падают, сырье падает, валюты падают… золото? ну х.з… а так -трежеря… нулевые трежеря или даже минусовые… кризис продолжается… и доллар начинает дорожать… куда трежеря ещё двинутся?
  25. Аватар khornickjaadle
    Куда спешат?
    Куда спешат?
    В общем спешат положить в трежеря, пока ставку опустили и не набежали «зайцы», опуская доху ещё сильнее....-16% от дохи уже… пылесос ликвидности с бирж. 

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    Двоечник, 50-летние трежаки, наверное, начнут выпускать. У них доходность больше будет.

Treasuries

US Treasuries — американские казначейские облигации
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: