Облигации Балтийский лизинг

9 сентября начнется размещение облигации ООО«Балтийский лизинг» (БО-П12), объем составит 7,5 млрд. рублей. Премию к ключевой ставке снизили с2,5 до 2,3%. Посмотрел флоатеры в этом рейтинге длиной около 3 лет, выбор большой, но лидеры по доходности — предыдущие выпуски от «Балтийского лизинга».

Параметры нового выпуска на первом слайде.

Новый 🐟 флоатер с премией +2,3% к ключевой ставке 🔑

Мы разбираем компании и отбираем для вас лучшие инвест идеи💎 Присоединяйтесь!

---

О выпуске

12ый выпуск облигаций и третий 🐟 флоатер. + 2,3% к ключевой ставке, без оферты, с частичным погашением в третьем году. Высокий рейтинг (АА- от Эксперт РА)

У Балтийского лизинга есть традиция: раз в пару месяцев он выходит на рынок, чтобы перехватить у нашего брата-бондовода ещё немного деньжат. 4 сентября Балт. лизинг соберет заявки на свой 12-й выпуск облигаций (он же — третий подряд флоатер с привязкой к ключевой ставке). На предыдущие выпуски БалтЛизБП10 и БалтЛизБП11 на Смартлабе ранее выходили мои подробные разборы.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ТАЛК Лизинг, Интерлизинг, Росагролизинг, ФосАгро, Газпромнефть.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚛А теперь — поехали смотреть на новый выпуск Балт. лизинга!

Эмитент: ООО «Балтийский лизинг»

🚛Балтийский лизинг  — одна из ведущих лизинг-компаний России. Предоставляет в финансовый лизинг автотранспорт, спецтехнику и различное оборудование. Сеть насчитывает 79 филиалов на территории всех федеральных округов, головной офис — в Санкт-Петербурге (привет землякам!).

На прошлой неделе на первичном рынке рублевого публичного долга сохранялась невысокая активность на фоне роста доходностей на вторичных торгах. Проводились рыночные букбилдинги/размещения только флоатеров. Отметим, наиболее значимые.

По 3-летним Росагролизинг-002Р-03 (AA-) премия к ключевой ставке (КС – далее) составила +170 б. п. (макретировалась не выше +190 б. п.) для квалифицированных инвесторов на 5 млрд руб.

Премия по Интерлизинг-001Р-09 (A) со срочностью 3 г. составила КС +260 б. п., при ориентире не выше +285 б. п. с амортизацией для квал. инвесторов. Итоговый объем был увеличен с 3,5 млрд руб. до 4,7 млрд руб.

У 3-летних ТрансКонтейнер-П02-01 (AA-) спред к КС был установлен на уровне +175 б. п. (не выше +200 б. п. – изначально). Объем увеличился с 15 млрд руб. до 27 млрд руб.

На текущий неделе сравнительно интересным может стать 3-летний флоатер Балтийский лизинг-БО-П12 (A+) объемом от 3 млрд руб. с маркетируемой премией к КС не выше +250 б. п. По нашему мнению, оптимальным может быть спред не ниже +240 б. п., учитывая размещения бумаг с близкими рейтингами последнего времени. Данный выпуск подойдет только для инвесторов, толерантных к высокому риску лизингового бизнеса в условиях жесткой ДКП.

Лизинговый марафон флоатеров продолжается. Прекрасно знакомая на долговом рынке компания Балтийский Лизинг продолжает своё нелёгкое дело заимствований.

Что ещё по свежим флоатерам: Интерлизинг, Трансконтейнер, Самолёт, Аренза-ПРО, Мособлэнерго, Совкомбанк Лизинг. Дальше — больше, не пропустите.

Объём выпуска — 3 млрд рублей. 2 года и 9 месяцев. Ориентир купона: КС+2,5%. Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг AA- от Эксперт РА (февраль 2024) и A- от АКРА (январь 2024).

Балтийский лизинг — универсальная лизинговая компания родом из СПб, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника. Клиентская база в основном из МСБ. В октябре 2023 владельцем БЛ стал Контрол Лизинг.

• Выпуск: Балтийский лизинг-БО-П12
• Объём: 3 млрд рублей
• Начало размещения: 5 сентября (сбор заявок до 3 сентября)
• Срок: 2,75 года
• Купонная доходность: до КС+2,5%
• Выплаты: 12 раз в год
• Оферта: нет
• Амортизация: нет

До 31 августа за участие в первичном размещении облигаций через мобильное приложение не взимается брокерская комиссия!

Доступные размещения

1️⃣ ТрансКонтейнер — крупнейший оператор железнодорожных перевозок.

• Кредитный рейтинг эмитента ruAA-
• Серия П02-01
• Срок обращения: 3 года (27.08.2027)
• Срок оферты: 2 года
• Купонный период: 30 дней
• Ориентир по ставке: «ключ» + спред не более 200 б.п.
• Прием заявок: до 14.00 29 августа
• Доступно неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования №8.

2️⃣ Интерлизинг — занимает 12 место на рынке лизинга. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности до уровня ruA, по рейтингу установлен стабильный прогноз.

• Серия 001Р-09
• Срок обращения: 3 года
• Амортизация: в даты окончания 12-36 копонов — по 4% от номинала
• Купонный период: 30 дней
• Ориентир по ставке: «ключ» + премия не выше 285 б.п.
• Прием заявок: до 14.00 29 августа

ООО «Балтийский лизинг» – универсальная лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника. Клиентская база компании в основном состоит из представителей малого и среднего бизнеса. Головной офис компании находится в г. Санкт-Петербурге.

Сбор заявок 4 сентября

11:00-15:00

размещение 9 сентября

• Наименование: БалтЛиз-БО-П12
• Рейтинг: АА- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС + 250 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 3 млрд.₽
• Амортизация: да (30 и 36 по 50%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: инвестбанк «Синара»
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Елена Говал, Налог всегда округляется до целого рубля. Т.е. 48 руб с Вас взять не смогли. Возможно у Вас были какие-то операции, которые при...

А у меня вот), налог = сумме купонов, а не 13% с них, как такое может быть, чтоб ничего не получить?

Предположим, вы получаете купонный доход в размере 1 000 ₽ на банковский счёт.
Сумма налога, рассчитанная исходя из совокупного финансового результата по брокерскому счёту, включая данную выплату, составляет 900 ₽. Сумма рассчитанного налога не превышает сумму купонной выплаты, поэтому при перечислении купонного дохода будет удержана вся сумма налога. На банковский счёт будет зачислено 100 ₽.
Сумма налога, рассчитанная исходя из совокупного финансового результата по брокерскому счету, включая данную выплату, составляет 1 000 ₽. Сумма рассчитанного налога превышает сумму купонной выплаты, поэтому при перечислении купонного дохода налог будет удержан только с суммы купона (130 ₽/150 ₽). На банковский счёт будет зачислено 870 ₽ или 850 ₽.
Сумма налога, рассчитанная исходя из совокупного финансового результата по брокерскому счету, включая данную выплату, составляет 0 ₽, так как по брокерскому счету сформировался убыток. В таком случае при зачислении купонного дохода на банковский счёт налог удержан не будет. На банковский счёт будет зачислено 1 000 ₽.

А у меня вот), налог = сумме купонов, а не 13% с них, как такое может быть, чтоб ничего не получить?

В карточке рассказали о компании, которая выходит на рынок.

Подписывайтесь на канал MOEX Bonds, чтобы быть в курсе последних новостей.

dmytriy klimov, подскажите это так везде или в конкретной бумаге только? В квартальных не встречал.

Вячеслав Краткий, Ставка купона зависит от ставки ЦБ и считается каждый день. Если в купонный период происходит изменение ставки, то часть к...

А что со ставкой? На сайте мосбиржи ставка 0%, стоит сумма купона к выплате. Но согласно эмиссионных бумаг ставка должна быть или 18,3% или ...

ООО «Балтийский лизинг» в первой половине сентября планирует провести сбор заявок инвесторов на приобретение 3-летних облигаций серии БО-П12 объемом не менее 3 млрд рублей, сообщил «Интерфаксу» источник на финансовом рынке.

Купоны по выпуску будут переменными и ежемесячными, определяться как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки Банка России, увеличенного на спред не более 250 б.п.

Организатором и агентом по размещению выступит инвестбанк «Синара». По займу будет предоставлена публичная безотзывная оферта от АО «Балтийский лизинг».

Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения теста.

@ifax_go

Балтийский лизинг БП4Купил Балтийский лизинг БП4, непогашенный номинал 175 руб. Приходит отчет от Сбера в нем непогашенный номинал 165 руб. ...

Финансовые результаты:
— Совокупный доход: 7598 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 1166 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 6% (+), долгосрочные обязательства сократились на 1% (+), краткосрочные снизились на 5% (+).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 7,98 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 8% (+).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка увеличилась на 63%, чистая прибыль выросла на 13%.

...

Полный анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей и др.) см. в телеграм-канале.

Лизинговые компании в силу специфики бизнеса зависимы от долгового финансирования, поэтому их облигации широко представлены в разных рейтинговых сегментах. Но как рефинансироваться таким компаниям, при ставке 16 или 17%? «Интерлизинг» и «Балтийский лизинг» планирует вслед за «Европланом» публичное размещение акций. Поможет ли это? Обсудим все бонды из этого сектора подробнее и отдельно разберем причину взрывного роста доходности в облигациях «ПР-лизинг». У компании проблемы?

Также в программе перспективы дебютного размещения компании «Бизнес-лэнд» (да, есть бесстрашные дебютанты на долговом рынке) и облигации «Сибирского стекла».

Ведущий:
Константин Бочкарев

Гости:
Арсений Автухов, финансовый аналитик Market Power

Илья Винокуров, член совета Ассоциации владельцев облигаций 

Мнения:
— Илья Голубов, старший портфельный управляющий, Ренессанс Капитал

— Екатерина Маевская, руководитель направления рыночной аналитики инвестиционной компании «Юнисервис Капитал»

ООО «Балтийский лизинг» завершило размещение 3-летних облигаций серии БО-П11 объемом 6 млрд рублей, говорится в сообщении эмитента.

Сбор заявок на выпуск прошел 19 июня.
Купоны по выпуску будут переменными и ежемесячными — спред к ключевой ставке ЦБ установлен в размере 2,3% годовых (ставка 1-го купона — 18,3% годовых).

Организатором и агентом по размещению выступил инвестбанк «Синара», соорганизатором — БК «Регион». По займу предоставлена публичная безотзывная оферта от АО «Балтийский лизинг».

@ifax_go

Долгожитель российского рынка, в том числе и лизинговой сферы, компания Балтийский лизинг размещает облигации с плавающим купоном, что может быть весьма интересным решением для инвесторов в нынешний период движения рынка акций в сторону снижения.

Балтийский лизинг — одна из ведущих лизинговых компаний страны. Занимает 7-е место в рейтинге лучших лизинговых компаний России по итогам 2023 года. Компания образована в 1990 году. Основная сфера деятельности – предоставление в лизинг оборудования, автотранспорта и спецтехники.

За последние 10 лет компания профинансировала более 80 000 клиентов из разных секторов, разной величины и из разных регионов. Объём нового бизнеса Балтийского лизинга за 2023 года составил 144,4 млрд. рублей. Объём портфеля компании по состоянию на 1 января 2024 года достиг 238 млрд. рублей.

О том, что компания на данный момент финансово устойчива, говорят и её рейтинги:

👉РА Эксперт присвоило рейтинг ruAA- со стабильным прогнозом;

11 выпуск, второй флоатер компании с доходностью до 20% годовых. Растет при росте ключевой ставки

О выпуске

11ый выпуск облигаций и второй флоатер🐟. Без оферты и амортизации. Высокий рейтинг (АА- от Эксперт РА)

Флоатер – облигация с переменным купоном. Чаще всего, ставка привязывается к ключевой ставке / Ruonia / доходности ОФЗ, или инфляции