SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. vlad330033
Принципы нового синтетического теханализа, особенности и перспективы его применения. Часть 1
- 22 мая 2013, 22:02
- |
Если вам покажется, что вы меня поняли, то это значит, что вы поняли меня неправильно
А. Гринспен
Это краткое изложение тезисов о проблеме разработки нового (синтетического) теханализа (СТА), который был бы существенно эффективнее классического ТА и тем более эффективнее интуитивных методов трейдинга, являлся бы анализом более высокого уровня и позволял принимать объективные обоснованные решения.
Синтетический ТА учитывает в виде вычисляемых инфовоздействий как технические, так и фундаментальные данные для конкретного актива (т.е. при СТА осуществляется синтез инфовоздействий на актив, отсюда и название).
Сразу следует отметить, что СТА не имеет ничего общего с классическим ТА, который в основном базируется на графических построениях. Синтетический теханализ полностью основан на достоверной информации об активах, извлекаемой из финансовых рынков с помощью специальных технологий .
Не люблю писать длинно, поэтому излагаю тезисно. Полное изложение темы потребует написания огромной монографии.
Почему плохо работает классический ТА
Недостатки классического ТА известны, не будем здесь о грустном. Главный его недостаток — не учитывается множество факторов, влияющих на цену актива. Кратко об этом уже упоминалось (http://smart-lab.ru/blog/99277.php). Кроме того, классический ТА разработан в эпоху, когда отсутствовали технологии обработки больших инфомассивов. ФА для обычного трейдера малопригоден из-за запаздывания данных и большой доли ложной или малозначительной информации. Поэтому трейдер воспринимает рынок как слепые люди описывали слона в известной притче, когда трех слепых попросили описать слона. Один взялся за хобот, другой за ногу, а третий за хвост. Затем они описали слона так. Один сказал, что слон похож на шланг, другой - на ствол дерева, а третий – на веревку. Каждый по своему частично прав, но в целом все не правы. Задача же состоит в том, чтобы увидеть всего слона, т.е. рынок в целом.
Сущность синтетического теханализа и о чем умолчал Доу
Что же все таки управляет ценой актива? Одни говорят соотношение продавцов и покупателей, другие, что влияет психология толпы и прочее. Но нужно посмотреть в корень проблемы, установить не только причины появления продавцов и покупателей, но и в целом, кем и чем управляется цена.
На самом деле ценой управляет экзогенная информация в широком смысле. Ее можно разделить на фоновую, событийно-новостную, инфу об участниках рынка, их настроениях и ресурсах, управляющую инфу кукла-маркетмейкера–манипулятора. Для участников рынка вся инфа делится на истинную инфу и ложную инфу в неразделяемой сложной смеси, куда входят и знания, полученные ранее от гуру или из книжек.
Эта сложная информационная смесь создает видение участниками рынка текущей ситуации и формирует продавцов и покупателей — баланс спроса и предложения(заметим, что если бы вся инфа была доступна всем и была истинной, то все были бы только продавцами или покупателями, что невозможно).
Упрощенная схема инфопотоков на финансовых рынках приведена на рис.1
Итак, опуская подробности, краткий комментарий.
Существуют источники истинной и ложной информации. Истинная инфа имеет видимую и скрытую часть. Каждый из участников рынка имеет ограниченный доступ к этим источникам в разной степени и у каждого из них под ее влиянием складывается соответствующее видение рынка, а затем, как следствие, на рынок поступают их ресурсы в виде продавцов или покупателей.
Реально же финансовыми рынками управляет многомерный инфопоток — это неразделяемая смесь истинной объективной инфы, управляющией инфы кукла- маркетмейкера –манипулятора и интегральной инфы о настроениях и ресурсах участников рынка.
Отсюда главные задачи синтетического теханализа:
- выделить эту управляющую инфу (непосредственно увидеть и выделить ее невозможно. Если пользоваться обычным ТА - это как с единственным ключом и отверткой пытаться диагностировать и ремонтировать двигатель Порша. Нужна система извлечения нужной актуальной управляющей инфы, а это возможно с помощью правильно построенной системы пассивной локации рынка (СПЛ), которая реализуется на основе Data mining(DM);
- используя свойство инерционности рынка на инфовоздействия, определить направление движения цены (заметим, что инерционность и порождает тренды, и чем мощнее воздействие, тем более выражен тренд и больше его длительность );
- сформировать сигналы входа и закрытия позиции (это важно, современная интеллектуальная торговая система на основе СТА должна формировать все перечисленные сигналы, освобождая трейдера от мучений при выборе моментов входа, ТП и СЛ).
Старик Доу когда-то сформулировал, что цены акций быстро реагируют на любую новую информацию и это относится не только к финансовым и экономическим показателям, но и к любой новости вообще. Но он не сказал главное — что важнеевсего решить обратную задачу - определить эту инфу. Но решить обратную задачу — это все равно как мясной фарш засунуть обратно в мясорубку и получить на выходе куски мяса, но с помощью современных интеллектуальных инфотехнологий иногда это сделать возможно.
Как следствие, является некорректным распространенное утверждение, что рынок является эффективным в отношении какой-либо информации, если она сразу и полностью отражается в цене актива, что делает эту информацию бесполезной для получения прибылей. Те, кто так считает, ошибочно думают, что эту информацию невозможно извлечь.
На так называемом «эффективном» рынке можно работать с эффективной торговой системой на основе СТА, а не искать «неэффективности», чем занимаются некоторые алгоритмисты.
В сущности задача синтетического ТА соответствует во многом одной из проблем теории оптимального управления: как по реакции сложного объекта при ненаблюдаемых воздействиях прогнозировать его поведение.
(Продолжение следует)
297 |
Читайте на SMART-LAB:
Куда реинвестировать дивиденды и купоны
Один из ключевых моментов при инвестировании — правильный выбор инструментов. При грамотном соблюдении пропорций портфель будет расти, а...
09:52
Алексей Лазутин переизбран генеральным директором ПАО «МГКЛ»
28 января состоялось заседание Совета директоров ПАО «МГКЛ», на котором было принято решение о переизбрании генерального директора...
10:00
теги блога Кан Делябр
- алгоритмический трейдинг
- алготрейдинг
- Бернанке
- Грааль
- гуру трейдинга
- инвесткомпания
- кванты
- книги о трейдинге
- конкурс
- модели рынка
- оффтоп
- пенсия трейдера
- понимание рынка
- прогнозирование
- просадки
- синтетический теханализ
- теханализ
- торговая система
- торговые системы
- Трамп
- трейдеры
- трейдинг
- философия трейдинга
- черный лебедь
- юмор
Нихрена не понял сути.
на этом весьма посредственном ресурсе… Материал на уровне споров могучей кучки на Пауке в старые добрые времена! Надеюсь на продолжение.++
Это похоже на то, как раньше люди думали про молнию как о каре небесной, мол — Бог сердится.
какой еще шланг в притче??? ))))
Слепцы, числом их было пять,
В Бомбей явились изучать
Индийского слона.
Исследовав слоновий бок,
Один сказал, что слон высок
И прочен, как стена.
Другой по хоботу слона
Провел рукой своей
И заявил, что слон — одна
Из безопасных змей.
Ощупал третий два клыка,
И утверждает он:
— На два отточенных штыка
Похож индийский слон!
Слепец четвертый, почесав
Колено у слона,
Установил, что слон шершав,
Как старая сосна.
А пятый, подойдя к слону
Со стороны хвоста,
Определил, что слон в длину
Не больше чем глиста.
Возникли распри у слепцов
И длились целый год.
Потом слепцы в конце концов
Пустили руки в ход.
А так как пятый был силен, — Он всем зажал уста.
И состоит отныне слон
Из одного хвоста!
Я читал про похожую идею описания уравнения движения цены с помощью гамильтониана. Так там в качестве потенциальной энергии используется понятие информационного поля в которое входят данные ФА, ТА и СМИ.
Так что интересно Ваше качественное описание воздействие информации на поведение цен.
Желательно с циферками!!! :)
А пока достаточно подобных качественных иследований.
Подробно можно прочесть в журнале Секрет Фирмы за апрель этого года.
Что такое объективность?
По какому алгоритму?
Я имел ввиду по какому принцепу работает алгоритм? что он оценивает рыночную информацию это всем и так понятно он вед на рынке торгует=)
«в системе пассивной локации» — это университетско преподовательская философия.
Конкретней.
Вес этот базар больше похож на философию, чем на что-то реальное =)
Если что извини, это моё субъективное представление=)
Прокручивая обратно фарш можно выйти на некоторый кусок мяса. Но дело в том, что один и тот же фарш можно получить из разных кусков мяса и никакой гарантии, что на выходе будет действительно исходный. Т.е. модель включает в себя допущения, которые не обязательно некорректны, но корректность которых не может быть подтверждена.
Далее Вы совершенно справедливо указываете на «Эта сложная информационная смесь создает видение участниками рынка текущей ситуации и формирует продавцов и покупателей — баланс спроса и предложения». Баланс действительно не проявляется корректно методами ТА, но есть пути короче, чем СТА.
P.S. но за темой буду следить с интересом и удовольствием. Успехов!
Выявляют истину. И достоверные даты основываясь на разного рода текстах и т.п. историческом материале.
Думаю что их методы можно применить и к рынку или как Вы это называете «Синтетическому тех. анализу.»
Вот: Новая Хронология Фоменко-Носовского
Фильмы о их открытиях называются так: «История: наука или вымысел?» скачать можно без труда.