Принципы нового синтетического теханализа, особенности и перспективы его применения. Часть 1

Если вам покажется, что вы меня поняли, то это значит, что вы поняли меня неправильно
                                                                А. Гринспен

Это краткое   изложение тезисов о проблеме разработки нового (синтетического) теханализа (СТА), который был бы существенно эффективнее классического ТА и тем более эффективнее интуитивных методов трейдинга, являлся бы анализом более высокого уровня и позволял принимать объективные обоснованные решения.
Синтетический ТА учитывает в виде вычисляемых инфовоздействий как технические, так и фундаментальные данные для конкретного актива (т.е. при СТА осуществляется синтез инфовоздействий на актив, отсюда и название).
Сразу следует отметить, что СТА не имеет ничего общего с классическим ТА, который в основном базируется на графических построениях. Синтетический теханализ полностью основан на достоверной информации об активах, извлекаемой из финансовых рынков с помощью специальных технологий .
Не люблю писать длинно, поэтому излагаю тезисно. Полное изложение темы потребует написания огромной монографии.


Почему плохо работает классический ТА

Недостатки классического ТА известны, не будем здесь о грустном. Главный его недостаток — не учитывается множество факторов, влияющих на цену актива. Кратко об этом уже упоминалось (http://smart-lab.ru/blog/99277.php).   Кроме того, классический ТА разработан в эпоху, когда отсутствовали технологии обработки больших инфомассивов. ФА для обычного трейдера малопригоден из-за запаздывания данных и большой доли ложной или малозначительной информации. Поэтому трейдер воспринимает рынок как слепые люди описывали слона в известной притче, когда    трех слепых попросили описать слона. Один взялся за хобот, другой за ногу, а третий за хвост. Затем они описали слона так. Один сказал, что слон похож на шланг, другой - на ствол дерева, а третий – на веревку.   Каждый по своему частично прав, но в целом все не правы. Задача же состоит в том, чтобы увидеть всего слона, т.е. рынок в целом.

Сущность   синтетического   теханализа и о чем умолчал   Доу

Что же все таки управляет ценой актива? Одни говорят соотношение продавцов и покупателей, другие, что влияет психология толпы и прочее. Но нужно посмотреть в корень проблемы, установить не только причины появления продавцов и покупателей, но и в целом, кем и чем управляется цена.
На самом деле ценой управляет экзогенная   информация в широком смысле. Ее можно разделить на фоновую, событийно-новостную, инфу об участниках рынка, их настроениях и ресурсах, управляющую инфу кукла-маркетмейкера–манипулятора. Для участников рынка вся инфа   делится на истинную инфу и ложную инфу в неразделяемой сложной смеси, куда входят и знания, полученные ранее от гуру или из книжек.
Эта сложная информационная смесь    создает видение участниками рынка текущей ситуации и формирует продавцов и покупателей — баланс спроса и предложения(заметим, что если бы вся инфа была доступна всем и была истинной, то все были бы только продавцами или покупателями, что невозможно).
Упрощенная схема инфопотоков на финансовых рынках приведена на рис.1

Итак, опуская подробности, краткий комментарий.
Существуют источники истинной и ложной информации. Истинная инфа имеет видимую и скрытую часть. Каждый из участников рынка имеет ограниченный доступ к этим источникам в разной степени и у каждого из них под ее влиянием складывается соответствующее видение рынка, а затем, как следствие, на рынок поступают их ресурсы в виде продавцов или покупателей.
Реально же финансовыми рынками управляет многомерный инфопоток — это неразделяемая смесь истинной объективной инфы, управляющией инфы кукла- маркетмейкера –манипулятора и интегральной инфы о настроениях и ресурсах участников рынка.
Отсюда главные задачи синтетического теханализа:

выделить эту управляющую инфу (непосредственно увидеть и выделить ее невозможно. Если пользоваться обычным ТА - это как с единственным ключом и отверткой пытаться диагностировать и ремонтировать двигатель Порша. Нужна система извлечения нужной актуальной управляющей инфы, а это возможно с помощью правильно построенной системы пассивной локации рынка (СПЛ), которая реализуется на основе Data mining(DM);

используя свойство инерционности рынка на инфовоздействия, определить направление движения цены (заметим, что инерционность и порождает тренды, и чем мощнее воздействие, тем более выражен тренд и больше его длительность );

сформировать сигналы входа и закрытия позиции (это важно, современная интеллектуальная торговая система на основе СТА должна формировать все перечисленные сигналы, освобождая трейдера от мучений при выборе моментов входа, ТП и СЛ).

Старик Доу когда-то сформулировал, что цены акций быстро реагируют на любую новую информацию и это относится не только к финансовым и экономическим показателям, но и к любой новости вообще. Но он не сказал главное — что важнеевсего решить обратную задачу - определить эту инфу. Но решить обратную задачу — это все равно как мясной фарш засунуть обратно в мясорубку и получить на выходе куски мяса, но с помощью современных интеллектуальных инфотехнологий иногда это сделать возможно.

Как следствие, является некорректным распространенное утверждение, что рынок является эффективным в отношении какой-либо информации, если она сразу и полностью отражается в цене актива, что делает эту информацию бесполезной для получения прибылей. Те, кто так считает, ошибочно думают, что эту информацию невозможно извлечь.

На так называемом «эффективном» рынке можно работать с эффективной торговой системой на основе СТА, а не искать «неэффективности», чем занимаются некоторые алгоритмисты.

В сущности задача синтетического ТА соответствует во многом одной из проблем теории оптимального управления: как по реакции сложного объекта при ненаблюдаемых воздействиях прогнозировать его поведение.
(Продолжение следует)

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

технический анализ синтетический теханализ трейдинг алготрейдинг

Кан Делябр

Санкт-Петербург

988

с 10 октября 2012

43 Комментария

Eremin
22 мая 2013, 22:26
Хорошо+
+1
Arhilamer
23 мая 2013, 01:26
vlad330033
Нихрена не понял сути.
+6
karapuz
23 мая 2013, 01:34
влад… а надо ли нести это в массы?
-1
Rustam_TheTrader
23 мая 2013, 02:22
Интересные мысли.
0

Читайте на SMART-LAB:

Сегодня время принимать самое важное решение на следующие полгода!

Пришло время принимать срочное решение! Брать билет и ехать в Питер к нам на конфу! Уверяю вас, в ближайшие полгода это самое полезное, что вы можете сделать 👉для своего...

16:30

ЕЦБ поднял ставки

Европейский центробанк по итогам состоявшегося в этот четверг, 11 июня, заседания ожидаемо повысил базовую ставку на 0,25 п.п., до 2,4%, предельную ставку по кредитам и депозитам — тем же шагом —...

Freedom Finance Global

18:06

ЦБ продолжит снижение «ключа», но риторика может ужесточиться

Базовый сценарий аналитиков «Финама» предполагает, что Банк России на ближайшем заседании 19 июня продолжит снижение ключевой ставки, понизив ее еще на 50 б.п., до 14,0%. Но с учетом...

Финам Брокер

15:45

Интер РАО. МСФО Q1 2026г. Капекс растёт, рентабельность снижается…

Компания Интер РАО опубликовала финансовые результаты за Q1 2026г. по МСФО: 👉Выручка — 523,3 млрд руб. (+18,6% г/г) 👉Операционные расходы — 485,4 млрд руб. (+19,7% г/г) 👉Операционная...