Принципы нового синтетического теханализа, особенности и перспективы его применения. Часть 1

Если вам покажется, что вы меня поняли, то это значит, что вы поняли меня неправильно
                                                                А. Гринспен

Это краткое   изложение тезисов о проблеме разработки нового (синтетического) теханализа (СТА), который был бы существенно эффективнее классического ТА и тем более эффективнее интуитивных методов трейдинга, являлся бы анализом более высокого уровня и позволял принимать объективные обоснованные решения.
Синтетический ТА учитывает в виде вычисляемых инфовоздействий как технические, так и фундаментальные данные для конкретного актива (т.е. при СТА осуществляется синтез инфовоздействий на актив, отсюда и название).
Сразу следует отметить, что СТА не имеет ничего общего с классическим ТА, который в основном базируется на графических построениях. Синтетический теханализ полностью основан на достоверной информации об активах, извлекаемой из финансовых рынков с помощью специальных технологий .
Не люблю писать длинно, поэтому излагаю тезисно. Полное изложение темы потребует написания огромной монографии.


Почему плохо работает классический ТА

Недостатки классического ТА известны, не будем здесь о грустном. Главный его недостаток — не учитывается множество факторов, влияющих на цену актива. Кратко об этом уже упоминалось (http://smart-lab.ru/blog/99277.php).   Кроме того, классический ТА разработан в эпоху, когда отсутствовали технологии обработки больших инфомассивов. ФА для обычного трейдера малопригоден из-за запаздывания данных и большой доли ложной или малозначительной информации. Поэтому трейдер воспринимает рынок как слепые люди описывали слона в известной притче, когда    трех слепых попросили описать слона. Один взялся за хобот, другой за ногу, а третий за хвост. Затем они описали слона так. Один сказал, что слон похож на шланг, другой - на ствол дерева, а третий – на веревку.   Каждый по своему частично прав, но в целом все не правы. Задача же состоит в том, чтобы увидеть всего слона, т.е. рынок в целом.

Сущность   синтетического   теханализа и о чем умолчал   Доу

Что же все таки управляет ценой актива? Одни говорят соотношение продавцов и покупателей, другие, что влияет психология толпы и прочее. Но нужно посмотреть в корень проблемы, установить не только причины появления продавцов и покупателей, но и в целом, кем и чем управляется цена.
На самом деле ценой управляет экзогенная   информация в широком смысле. Ее можно разделить на фоновую, событийно-новостную, инфу об участниках рынка, их настроениях и ресурсах, управляющую инфу кукла-маркетмейкера–манипулятора. Для участников рынка вся инфа   делится на истинную инфу и ложную инфу в неразделяемой сложной смеси, куда входят и знания, полученные ранее от гуру или из книжек.
Эта сложная информационная смесь    создает видение участниками рынка текущей ситуации и формирует продавцов и покупателей — баланс спроса и предложения(заметим, что если бы вся инфа была доступна всем и была истинной, то все были бы только продавцами или покупателями, что невозможно).
Упрощенная схема инфопотоков на финансовых рынках приведена на рис.1

Итак, опуская подробности, краткий комментарий.
Существуют источники истинной и ложной информации. Истинная инфа имеет видимую и скрытую часть. Каждый из участников рынка имеет ограниченный доступ к этим источникам в разной степени и у каждого из них под ее влиянием складывается соответствующее видение рынка, а затем, как следствие, на рынок поступают их ресурсы в виде продавцов или покупателей.
Реально же финансовыми рынками управляет многомерный инфопоток — это неразделяемая смесь истинной объективной инфы, управляющией инфы кукла- маркетмейкера –манипулятора и интегральной инфы о настроениях и ресурсах участников рынка.
Отсюда главные задачи синтетического теханализа:

выделить эту управляющую инфу (непосредственно увидеть и выделить ее невозможно. Если пользоваться обычным ТА - это как с единственным ключом и отверткой пытаться диагностировать и ремонтировать двигатель Порша. Нужна система извлечения нужной актуальной управляющей инфы, а это возможно с помощью правильно построенной системы пассивной локации рынка (СПЛ), которая реализуется на основе Data mining(DM);

используя свойство инерционности рынка на инфовоздействия, определить направление движения цены (заметим, что инерционность и порождает тренды, и чем мощнее воздействие, тем более выражен тренд и больше его длительность );

сформировать сигналы входа и закрытия позиции (это важно, современная интеллектуальная торговая система на основе СТА должна формировать все перечисленные сигналы, освобождая трейдера от мучений при выборе моментов входа, ТП и СЛ).

Старик Доу когда-то сформулировал, что цены акций быстро реагируют на любую новую информацию и это относится не только к финансовым и экономическим показателям, но и к любой новости вообще. Но он не сказал главное — что важнеевсего решить обратную задачу - определить эту инфу. Но решить обратную задачу — это все равно как мясной фарш засунуть обратно в мясорубку и получить на выходе куски мяса, но с помощью современных интеллектуальных инфотехнологий иногда это сделать возможно.

Как следствие, является некорректным распространенное утверждение, что рынок является эффективным в отношении какой-либо информации, если она сразу и полностью отражается в цене актива, что делает эту информацию бесполезной для получения прибылей. Те, кто так считает, ошибочно думают, что эту информацию невозможно извлечь.

На так называемом «эффективном» рынке можно работать с эффективной торговой системой на основе СТА, а не искать «неэффективности», чем занимаются некоторые алгоритмисты.

В сущности задача синтетического ТА соответствует во многом одной из проблем теории оптимального управления: как по реакции сложного объекта при ненаблюдаемых воздействиях прогнозировать его поведение.
(Продолжение следует)

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

технический анализ синтетический теханализ трейдинг алготрейдинг

Кан Делябр

Санкт-Петербург

988

с 10 октября 2012

43 Комментария

Eremin
22 мая 2013, 22:26
Хорошо+
+1
Arhilamer
23 мая 2013, 01:26
vlad330033
Нихрена не понял сути.
+6
karapuz
23 мая 2013, 01:34
влад… а надо ли нести это в массы?
-1
Rustam_TheTrader
23 мая 2013, 02:22
Интересные мысли.
0

Читайте на SMART-LAB:

🤖 Бунт матрасов с подогревом или восстание роботов-пылесосов — реалистичные сценарии, если эти устройства были взломаны

Наша лаборатория исследования безопасности микроэлектроники и встраиваемых систем, входящая в состав R&D-центра Positive Labs, существует для того, чтобы такого не случалось. Во второй части...

Positive Technologies

21.09.2026

Слабая коммуникация с инвесторами обходится компаниям дороже, чем кажется

Московская биржа и консалтинговое агентство ЕМ провели исследование инвестиционных настроений представителей ведущих управляющих компаний и банков, а также руководителей финансовых функций и...

Ренессанс страхование

21.09.2026

МГКЛ примет участие в конгрессе Private Equity

В этот четверг, 24 сентября , в Москве пройдут XVIII Российский конгресс Private Equity и XIV Форум венчурных инвесторов. МГКЛ будет представлена в деловой программе и на собственном...