Копипаст | Как искусственный интеллект ускоряет процесс инвестирования

• JPMorgan Asset Management
• Альянс Бернштейн
• BlackRock

• Благодаря искусственному интеллекту инвестиционные процессы, которые раньше занимали месяцы, ускоряются.
• Это меняет подход к инвестированию, известный как фундаментальное инвестирование.
• Руководители компаний от Alliance Bernstein до JPMorgan рассказывают о революции в фундаментальном инвестировании.

Аналитику в сфере здравоохранения из AllianceBernstein потребовался всего один день, чтобы проанализировать то, на что раньше у неё уходили месяцы: потенциальное влияние «Большого и прекрасного законопроекта» президента Дональда Трампа на конкретные лекарства и страховые планы в разных штатах.

Эндрю Чин, директор по искусственному интеллекту в компании, рассказал, что аналитик использовала один из внутренних инструментов компании, управляющей активами на сумму 790 миллиардов долларов, чтобы быстро проанализировать законодательство и определить, какие компании оно затронет. Это позволило ей быстро и уверенно принять инвестиционное решение.

«Благодаря тому, что она смогла это сделать, она смогла гораздо быстрее заработать деньги для портфелей наших клиентов», — сказал Чин, добавив, что аналитик «зафиксировала часть прибыли» таким способом, который ранее был невозможен.

Фундаментальные инвесторы подходят к принятию инвестиционных решений медленно и методично. Фундаментальному инвестору могут потребоваться месяцы, чтобы прийти к выводу о том, во что инвестировать и по какой цене, будь то изучение финансовой отчётности или общение с поставщиками и руководителями компаний.

Больше нет. Искусственный интеллект меняет подход к инвестированию, который популяризировали такие инвесторы, как Уоррен Баффет из Berkshire Hathaway и Питер Линч из Fidelity.

В то время как управляющие активами уже давно используют машинное обучение для обработки электронных таблиц и выявления торговых сигналов — особенно в количественных и систематических стратегиях, — эти инструменты также могут быстро обрабатывать и анализировать огромные массивы неструктурированной информации, такой как расшифровки отчётов о доходах, нормативные документы и даже электронные письма. Это позволяет крупным управляющим активами принимать фундаментальные инвестиционные решения быстрее, чем когда-либо прежде.

Вот три компании, которые используют ИИ для оптимизации своих инвестиционных процессов:

Два с половиной года назад стратег по искусственному интеллекту в JPMorgan Asset Management Диллон Эдвардс встретился с более чем 50 портфельными менеджерами, чтобы понять, что им нужно. Он расспросил их о том, какие экраны они используют, какие вопросы задают себе в течение дня, и все они говорили одно и то же: «Просто направьте наше внимание на нужные данные в нужное время и в нужном месте».

Этот запрос привёл к созданию Smart Monitor, который Эдвардс назвал «Spotify для инвесторов». Он обрабатывает огромные массивы данных, чтобы предоставить портфельным менеджерам и аналитикам компании своевременную и актуальную информацию.

Smart Monitor является частью более масштабной системы искусственного интеллекта JPMorgan для подразделения по управлению активами стоимостью 3,7 триллиона долларов, которое работает на платформе под названием Spectrum. Ещё один инструмент этой платформы — Moneyball, который помогает управляющим портфелями выявлять и устранять потенциальные ошибки в инвестиционных решениях, анализируя исторические данные и поведение рынка.

Вместо того чтобы создавать что-то новое, чему инвесторы могли бы научиться, Эдвардс и его команда сосредоточились на внедрении ИИ непосредственно в процесс, который инвесторы оттачивали годами.

Подход «снизу вверх» помог свести к минимуму количество скептиков, сомневающихся в искусственном интеллекте: несколько «лидеров» среди продакт-менеджеров тесно сотрудничали с инженерами во время разработки и стали неофициальными продавцами внутри компании, которые продвигают продукт в своих командах.

«Никому не нужен ещё один инструмент, ещё одно занятие, ещё одна вещь, которая, по мнению команды ИИ, может быть полезна инвестору, но при этом не учитывает то, чем они занимаются сегодня», — сказал он.

Кристиан Уэст, руководитель инвестиционной платформы JPMorgan Asset Management, сказал, что компания также разрабатывает аналогичные инструменты, чтобы понять, можно ли продолжать масштабировать количественный процесс или систематическое инвестирование на основе данных.

«Мы считаем, что в этой области всё довольно очевидно: по мере развития технологий и возможностей обработки данных эти два мира всё больше пересекаются», — сказал он.

Для фундаментальных инвесторов — портфельных управляющих и аналитиков, которые принимают долгосрочные решения на основе глубокого понимания деятельности отдельных компаний, — это поворотный момент: шанс действовать быстрее и глубже погружаться в тему, а также возможность переосмыслить свою работу.

Чин называет эту эволюцию появлением «железного человека»: инвестора-человека, вооружённого искусственным интеллектом. Не замена, а улучшение.

Компания AB разработала внутреннего чат-бота под названием AB AI, а также несколько инструментов для работы с внутренними данными, подготовки к совещаниям в компании и проведения исследований с учётом инвестиционной философии менеджера.

Чин рассказал, что многие аналитики AB часто разрабатывают собственных ИИ-агентов с помощью ChatGPT или Microsoft Copilot, используя специальные запросы, например, для анализа компаний в своей отрасли после публикации финансовых отчётов.

«Они могут анализировать компании так, как им хочется, и получать более персонализированную версию того, что может предложить им этот инструмент», — сказал он.

По словам Чина, около 75 % из более чем 500 инвестиционных специалистов компании используют их инструменты.

По словам Чина, люди, которые делятся историями вроде «теперь у меня уходит на что-то день, а не месяц, или я смог понять то, чего не понимал раньше», побуждают других попробовать.

Что касается оставшихся 25%, которые ещё не освоили ИИ, то, по его мнению, они «сами придут к этому, когда увидят, что производительность их коллег повысилась».

Важное событие, произошедшее на Дне инвестора BlackRock в прошлом месяце, показывает, насколько быстро развивается эта сфера. Инвестиционный гигант с капиталом в 11 триллионов долларов запустил Asimov — платформу агентного ИИ для своего бизнеса в сфере фундаментальных инвестиций. Агентный ИИ не просто отвечает на вопросы по подсказке — он может действовать самостоятельно.

«Пока все остальные спят по ночам, наши виртуальные ИИ-агенты сканируют исследовательские заметки, корпоративные документы, электронные письма, чтобы получить представление о портфеле», — сказал главный операционный директор компании Роберт Гольдштейн.

Он надеется, что к следующему дню инвестора Азимов будет задействован во всех подразделениях компании, что позволит инвесторам крупнейшего в мире управляющего активами получить мощного союзника.

Раффаэле Сави, руководитель глобального отдела системного инвестирования, подчеркнул, насколько сильно ИИ влияет на мир инвестиций.

Скорость и эффективность «миллионов стимулов в день, происходящих в режиме реального времени и развивающихся ситуационную осведомленность», которые помогают обеспечить соответствие портфеля намерений менеджера, «глубоки».

«Мир сильно изменился», — сказал он.

Оригинал

Читайте еще:

Бесчестный знак. Расследование о том, как россиян обложили скрытым налогом

Что нужно знать о Tor и как им пользоваться. Подробно и просто рассказываем о популярном и надежном способе обхода

Предкризисное настроение. Четыре отрасли российской экономики, которые рухнут первыми от высоких ставок и снижения спроса

Подпишитесь на канал "Жизнь Дурова: ЗОЖ, деньги, ИТ" — все самое главное о здоровье, технологиях и деньгах