ПЛАН ДИВАН 11.03.2024.

ДОБРОЕ УТРО УВАЖАЕМЫЕ И ЛЮБИМЫЕ ТЕЛЕЗРИТЕЛИ!

ДИВАННЫЙ АНАЛИЗ ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ, В КОТОРЫЕ СЕГОДНЯ МОЖНО ЗАПРЫГНУТЬ И СКОЛЬКО-ТО ПРОКАТИТЬСЯ ВВЕРХ (ТОЧНЕЕ МОЙ ПЛАН РАБОТЫ НА БЛИЖАЙШУЮ НЕДЕЛЮ) ДА И ОБЩИЙ АНАЛИЗ РЫНКА ПО ВОЗМОЖНОСТИ — ЧТО ПОКУПАЕМ, ЧТО НЕ ПОКУПАЕМ (ЧУТЬ ОБЛЕГЧЕННАЯ ВЕРСИЯ ДЛЯ SMART-LAB)

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА – Предположение мое о завале к сожалению пока не подтвердилось, за неделю (хоть и укороченную) индикаторы включая Н4 разрядились в бок, пружина по прежнему сжатая, но вроде как начинается движение вверх (даже Норникель с Новатэком «зашевелились» на дне болота своего, причем Норникель даже весьма ощутимо). Но как говориться «мы не привыкли отступать» и будем ждать своего отката дальше (шутка – но не совсем). По основным «возмутителям спокойствия» а это Лукойл со Сбером у меня сформировалась четкая позиция – в Лукойл без отката не пойду, а вот в Сбер наоборот – рискну, если получится (планы по компаниям внизу расписал). Итак последняя неделя перед выборами – куда пойдет рынок? – простой вопрос – простой ответ – без понятия, но как положено – есть 2 варианта 1) На радостях улетим вверх. 2) В преддверии выборов затаимся и «сползем вниз»… По мне оба варианта одинаково вероятны, я понятно за сползание – в течении недели нам-бы зайти на локальных низах, потом спокойно выбирают Путина и рынки вверх. Если вверх – сидим, ничего не делаем. Ну да посмотрим как оно в реальности получится.      Нефть – предполагаю, все так-же 80 (+\-). Падать — основе нашего бюджета не с чего – Хуситы в Красном море не дремлют, у нас то-же постоянно прилетает по нефтепереработке, мы в ответе не остаемся, бомбим Украинскую нефтянку, и если мы как-то уже не вздрагиваем от этого, то буржуи наоборот смотрят на это, как на один из факторов дестабилизирующих цены на нефть, понятно что в сторону повышения. По активизации экономики и перспективам увеличения потребления – вроде так-же сильных провалов нет. Да и ОПЕК добычу пока, что сокращает. Два основных «любителя черного золота» Америка и Китай чувствуют себя в общем нормально, по Америке хоть нам и усиленно проталкивают идеи, что все там «помирает», но по отчетам – вроде пром. производство  чувствует себя нормально, пэролс опять-же несколько месяцев (даже с учетом корректировки прошедших периодов) рекорды бьет, за февраль вышел снова выше прогноза, и само значение немаленькое. Из Китая тоже ничего плохого не слышно. Все так-же предполагаю, что для начала серьезного движения цены на нефть в какую либо сторону, должно произойти резкое изменение глобальных факторов — влияющих на формирование этой самой цены (разрядка по геополитике в мире, глобальное улучшение экономики ну или еще, что-нибудь возможно) ничего этого в ближайшее время не предвидится. В итоге имеем все тот же пат – ни вверх ни вниз…                                                            Рубль– до выборов все так-же, искусственно регулируемые 90 шт.(+\-) за 1$. Ну а после выборов уже появится интрига, и начнется у $ с нашим Рублем– «любовь с интересом» и пойдет ли этот интерес выше 100 шт. рублей – богу известно.                                                                                    Газ – давно не писал, но тут  вроде что-то интересное началось – Газ ощутимо дернул вверх (правда на сколько я понимаю, цены на еврохабе, никак не влияют на наши долгосрочные контракты, но тем не менее… да и исключения возможно есть). Похоже, что аукнулся запрет Америкой на экспорт газа. Сколько-бы в Европе не галдели, что наш газ им не нужен, но имея таких «друзей как америкашки» враги не нужны...  Ушами не хлопай – быстро подравняют  по своим стандартам. Видимо оперативно до европейцев дошло, что если в хранилищах есть еще 40% места, то лучше заполнять его газом сейчас по 260$ за 1000м3, а не ждать  следующую зиму (очень подозрительную и по погоде – что-то долго теплые зимы продолжаются – пора-бы и приморозить…,  и по поставкам от тех-же америкашек – могут «кинуть»? – да запросто, еще и в самый нужный момент, этой самой зимы). Отсюда и рост…

P.S. Планы по бумагам (внизу) – актуальны на день выхода статьи, некоторые из них не меняются продолжительное время (пример – Газпром почти неизменяемая «недвижимость» за последние полгода), другие меняются еженедельно полностью или частично.

ГАЗПРОМ – Лонг от 182,59 от 19.04.2023., потенциала верх – полно, по дивам снова сказали, что ни кто их не отменял, наблюдаем, ждем когда начнет прорастать вверх наше «золото на поле чудес». Бумага на «дне», предполагаю, что рост будет, но начнется за 1-3 месяца до дивов (если конечно трубу на Украине не заткнут или не прилетит еще чего-нибудь неожиданного).

СБЕРБАНК – П –  Думаю, что стоит рискнуть и начать покупать практически с текущих (хоть и считаю уровень 300 очень тяжелым и по идее нужно-бы или его пробить и потом покупать с отката или наоборот откатить от него и опять, же покупать) но времени уже нет дивы могут объявить уже через неделю, 12% за 2 месяца с перспективой таких-же дивидендов за 2024г. (24% за 14 месяцев) страховка при просадке, не то-что неплохая, а очень даже хорошая.  На открытие ставлю ордер на 298 если цену не дадут – в течении дня постараюсь зайти с текущих, если будет просадка в течении недели покупаю еще. Сейчас уже видимо буду держать – до дивов пара месяцев осталось (и они большие), до объявления дивов – возможно что неделя (в прошлом году объявили 17.03.), отчет хороший, ставку не подняли – ну никакого негатива… Да, и  начинаем уже поджидать начало снижения ее(ставки) после выборов, ну и позитив по Сберу на этом фоне.

ФОСАГРО  — Лонг от 6750 от 30.11.2023., если дадут 1-2% прибыли  — закрываю, и видимо в Сбер, по Фосагро похоже началась какая-то непутевая «информационная тянучка». То, что дивы никуда не денутся сомнений нет, но кроме этой позиции у меня по Фосагро еще других навалом, начиная с конца 2020г., с ними уже буду ждать глобальности… Технически и 55ю и 89ю ЕМА на D вроде нормально пробили (хоть и обратно съехали), все нисходящие сопротивления так-же пробиты, психологическую отметку 7000 тоже прокололи, — нужен позитивный драйвер на «вверх», отработка получается на 7200-7400. Ждем отчет со дня на день, в прошлом году РСБУ был 28.02., МСФО 02.03., дивы могут объявить вместе с МСФО (может быть сюрприз в любую пятницу – как они любят), но могут и через месяц после отчета объявить. В целом все позитивно, дивы за 2й и 3й кв. начислили, виндфол выплатили (а он «отгрыз» очень прилично — виндфол (6,353) млн. руб., прибыль причитающаяся акционерам компании за 3й кв. – (15,262) млн. руб. итого — почти 40% «отгрыз» этот налог). Виндфола уже не будет, возможно сокращение долговой нагрузки, а так-же возможно начисление не распределенной прибыли за 2023г,  ну и 4кв. исторически слабым быть не должен, курс $ выше 85 – (хоть и не «сказочный» но очень приличный, хотя сейчас он видимо особой роли не играет) но на сегодня более важно отсутствие санкций, и стабильное развитие предприятия, а оно идет, следовательно дивиденды – 250-300 руб., может и больше.

ГАЗПРОМНЕФТЬ –  наблюдаем, хотелось-бы попокупать где-то от 600-700, ближе к дивам (возможно даже, что и к зимним) и с дивергенцией на W вверх… Но пока это ничем не обоснованные предположения…

НЛМК –  ждем вверх до объявления дивов (могут правда обломать как Северсталь и в один день все объявить) тут уже «к бабке не ходи» — провалимся… А если совсем не объявят за прошлый год  до конца марта (максимум до 20 апреля) то еще вернее провалимся и соответственно нужно будет «делать ноги» из бумаги слегка заранее… Но все-же надеемся на лучшее и предполагаем, что дивы будут за год, и плюс еще 1й кв. – должно быть минимум 10% (может и больше) — к выплатам в мае\июне, видимо подрастем, но пока одни догадки… Так-же возможно, что объявление дивов НЛМК  будет драйвером вверх для всех металлургов. Зашла вводная – враги провели 1ю диверсию, правда безрезультатно, но факт есть. Все-таки предприятие близковато к зоне военных действий, ну а что делать с бумагами – тут уже каждый решает сам… В общем пока все вроде и к лучшему, но все равно довольно мутно…

СЕВЕРСТАЛЬ – Несколько изменю «концепцию», время потихоньку двигается к дивам (а они большие), если цена выскочит вверх (а это выше 1900) продаю, если наоборот уйдет вниз значительно – добираю (правда похоже, что уже не упадет), такой вот «тупой» план однако… Во всех случаях жду рост перед дивами и видимо продаю до отсечки. Технически если пройдет отработка пробития канала вверх, то цель видится около 2000, фиба там опять-же (чуть пониже). Здесь почти все позитивно, но не совсем — не стану обольщаться, особенно если в апреле\мае (в прошлый раз неправильно написал, извиняюсь, исправлять не стал – стало интересно поправит кто-нибудь или нет, но желающих не нашлось, сам исправляю) не объявят дивы за 1кв… Тут уже видимо ноги в руки и из бумаги… Вводная – прилетело и в Северсталь, вроде без ущерба, по бумагам ни какой реакции.

ММК – самая летучая, спекулянтская бумага – в связи с непредсказуемостью и  противоречивостью высказываний руководства компании, буду работать с этими только тогда, когда более\менее прояснится с дивидендами. Предполагаю с уверенностью на 99%, что они объявят после всех и меньше всех (если вообще объявят).

НОВАТЭК  –  Ждем новости по СПГ-2 (пока еще надеюсь, что в марте), если будут позитивные, плюс дивы в конце марта (а 3% — это в общем-то совсем неплохо для Новатэка), возможно и развернемся вверх в марте – но думаю, что новостной позитив для этого нужен будет обязательно… В целом, в связи с неожиданно ранним объявлением дивов, считаю, что ситуация по компании слегка изменилась из «совсем плохой» на «более\менее получше». Лонг от 1713,4 от 20.10.2023. просаживаемся на негативе из-за новых санкций. Пока план – выход с минимальной прибылью (когда отскочит).                                                                                                        

РОСНЕФТЬ  — наблюдаем, дивы летом не очень, возможно активизируюсь к зиме.

ЛУКОЙЛ – лонг от 7463 от 23.10.2023. закрыл 04.03.2024.  по 7493. Последний год Лукойл просаживался на всех объявлениях — и отчеты и дивы, а сейчас у бумаги еще и самые пиковые значения…, да и в общем по рынку, практически все «по факту сливают». Хотя технически и нет сигналов на разворот, но принял решение заходить только при разрядке D индикаторов, при этом цели прежние — торговля с откатов в сторону 8000-8500. На сегодня по технике вход получается все так-же от нижней границы канала и незакрытого гэпа (7000 «с копейками»). Появились слухи о возможной публикации отчетности во вторник (какая отчетность правда по этим слухам непонятно) – все ждем «сказочную» и расчет дивов по ней 7%, а если не совсем «сказочная» и дивы 6% или 6,5%? – Большая вероятность «слива по факту» и заход уже с просадки… Негативные факторы так-же остаются в силе – Болгарский завод перешел на буржуйскую нефть (по прибыли это потери на порядок), Итальянский завод вроде продали, завод в Нижнем Новгороде тоже непонятно когда нормально заработает (кстати в этом свете начинает вызывать подозрение неожиданный запрет на экспорт бензина). На отчеты и дивы за 2023г. повлиять не должно, а вот дальше… Ну а пока вроде про заводы эти никто и не вспоминает, все в  эйфории — дивиденды, там  рост до небес…

ЧЕРКИЗОВО – очень интересная ситуация, вроде-бы отличный отчет – на акцию вышло примерно 800 руб. прибыли (теоретически – не менее 50% на дивы, да еще не выплаченные дивы за 2022г  — просто простор для «сказочных» фантазий), но реальность быстро вернула нас на землю – 200 «несчастных» рублей (хотя с «несчастными» я конечно переборщил – сумма хоть и не та, на которую надеялись, но все-же рекордная), результат — «слили по факту»…  Ну а сейчас самое интересное: при детальном рассмотрении отчета вспомнилось, что более 55% выручки пришлось на «широко известную» сейчас тему куриц и предполагаю, что очень большая часть прибыли пришла из подорожания этой самой курицы (напомню – за год курица подоржала на 50%(+\-)). У меня до моего «полусторительного» прошлого, было еще «торгашно-производственное» позапрошлое, и лично у меня-же сформировано четкое мнение, что при  больших изменениях цены вверх, все у кого в голове нормально (а Черкизово я причисляю именно к таким) остаются «мягко скажем» в большой прибыли и если реально она может быть не ощутима – то по бухгалтерии за период она «атомная». Резюме – в 2024г. курица сильно дорожать не будет, соответственно больших прибылей и следовательно больших дивов  не ждем. Если за 2023г выплатили 323,8 руб. то за 2024г можно предположить вилку 220-260 руб. Сюрприз может быть со стороны начинающихся поставок в Китай (но по свинине довольно небольшой объем от общей выручки – если правильно помню 16 или 17%) а так-же могут на сколько-то раскрутиться мощности, приобретенные компанией в 2023г – но тут кроме-как внимательно следить за новостями, сделать ни чего не сможем… Итак в ближайшие 1-2 года Черкизово станет интересно (говорю исключительно про себя) примерно от 3000-3500, и очень интересно от 2500р. По технике кстати просто «убойная» двойная вершина и отработка по ней (если будет) – примерно туда-же на 2500… Див. доходность на сейчас 7%, в  развитии компании на ближайший год очень сомневаюсь (слишком сильно развивались в 2023), жду возвращения титула «акция роста» года через год-полтора, предполагаю, что бумага сейчас практически на пике.

МТС –  Вышел отчет, по мне хороший, выручки — полно, прибыли – навалом, свободный ден. поток — большой, правда подрос долг (но с другой стороны нужно-же Нагиеву на что-то существовать? – шутка), но интересно то, что долг вырос на сумму эквивалентную сумме кап. Затрат (а кап. Затраты в общем вещь нужная – это не так, что взяли деньги и «выбросили в пропасть»). В общем ничего плохого в отчете не вижу. Но сказочного ничего не было – результат «слегка слили по факту»… Но тем не менее дивы ждем 10-12% а это совсем не мало. Резюме: если в ближайший месяц МТС будет просаживаться, то ловить его на вход будет интересно в районе 260-275, при этом должны разрядится W индикаторы. Находится данная зона примерно по середине МТСного коридора – по уровню риска более\менее приемлемо. Буду покупать там – если конечно дойдем и деньги будут на этот момент...

ИТОГ ЗА ФЕВРАЛЬ: зафиксированная прибыль с учетом зависших позиции (Газпром, Новатэк, Фосагро, Лукойл) – 1,29%.

ДАННАЯ МЫСЛЬ, НА БУМАГЕ ИЗЛОЖЕННАЯ, ЯВЛЯЕТСЯ ЛИЧНО МОЕЙ ВЫДУМКОЙ И ПЛАНОМ РАБОТЫ ПРИ БЛАГОПРИЯТНОМ СТЕЧЕНИИ ОБСТОЯТЕЛЬСТВ НА РЫНКЕ АКЦИЙ,  СОВСЕМ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ИЛИ ТОРГОВОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ.