Облигации Газпром нефть 3Р10R и 3Р11R с переменным купоном на размещении

«Газпром нефть» — нефтяная компания с диверсифицированной структурой нефтепереработки и сбыта, является одним из лидеров по объему добычи. Компания ведет работу в крупнейших российских нефтегазоносных регионах: Ханты-Мансийском и Ямало-Ненецком автономных округах, Томской, Омской, Оренбургской областях, а также в Республике Саха (Якутия). Кроме того, группа реализует проекты в сфере добычи за рубежом. Основные перерабатывающие мощности компании находятся в Омске, Москве и Ярославле. 95% акций принадлежит Газпрому.

Уже завтра начинается старт приема заявок на приобретение двух выпусков облигаций с переменным купоном.

Выпуск: Газпром нефть 3Р10R
Рейтинг: ААА (АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: от 15 млрд ₽
Старт приема заявок: 21 февраля
Дата погашения: 28 февраля 2027
Купонная доходность: переменная, сумма дохода за каждый день купонного периода получится исходя из ключевая ставка +1,4% (16 + 1,4 = 17,4%).
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Выпуск: Газпром нефть 3Р11R
Объем: от 10 млрд ₽
Старт приема заявок: 21 февраля
Дата погашения: 28 февраля 2027
Купонная доходность: переменная, сумма дохода за каждый день купонного периода получится исходя из формулы RUONIA +1,5% (на 16.02.24 15,74 + 1,5 = 17,24%). Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Согласно отчету за 1 полугодие 2023 г.:
— выручка: 1552 млрд р. (-14,6% г/г);
— операционная прибыль: 389,8 млрд р. (-33,6% г/г);
— EBITDA: 545,8 млрд руб. (-23,9% г/г);
— рентабельность по EBITDA: 35,2% (-4,3 п.п.);
— чистая прибыль: 305,9 млрд р. (-42% г/г).

Вывод
Данные бумаги можно рассматривать как альтернативу ОФЗ с переменным купоном (ОФЗ ПК). Стоит учитывать что стоимость таких облигаций при снижении ставки снизится. Плюс две бумаги в подборку облигаций с переменным купоном.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.