SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Zdrogov
Интересная аномалия доходности.
- 29 января 2024, 17:42
- |
Есть инвестиционная стратегия — усиленные инвестиции. Есть она на Финам автоследовании и в Тинькофф. Стратегия вроде одна и та же а результаты различаются на этих сервисах в разы:
доходность в финам автоследовании 47% за год и 9 месяцев
а доходность в тинькофф инвестициях уже 108% за этот же период.
Вопрос знатокам: почему так? Что это, кривое отражение доходности в Тинькофф (по себе знаю что в финам доходность считают верно) или такую разницу дает больший круг инструментов, возможный в Тинькофф? Какие ваши предположения, напишите.
Подписывайтесь здесь или в телеграмм
теги блога Александр Здрогов
- comon
- comon.ru
- EBITDA
- FOMO
- Telegram
- Tesla
- Автоследование
- акции
- Алексей Кречетов
- Аленка Капитал
- анализ финансовой отчетности
- Анализ ценных бумаг
- АФК Система
- баланс
- банкротство
- Баффет
- Бенджамин Грэм
- бенчмарк
- Билл Акман
- Богатеем медленно
- ВВП России
- ВТБ
- Газпром
- грааль
- Греф
- Грэм
- гуру
- двадцать способов переиграть рынок
- деньги
- диверсификация
- дивидендные ловушки
- дивиденды
- доходность акции
- жизнь
- инвестиции
- Инвестиционная сказка
- инвестиционная стратегия Баффета
- Инвестиционные стратегии
- Инвестиционные чек-листы
- Инвестцитата дня
- индикатор Баффета
- инфоцыгане
- итоги месяца
- карантин
- Кейнс
- когда продавать акции
- количественные финансы
- куда инвестировать
- Курс для инвесторов
- Лариса Морозова
- Ливермор
- Лукойл
- Малышок
- Мангер
- Маск
- мировая экономика
- мировой долг
- Мозговик
- нкнх преф
- опрос
- отток капитала
- отчет о движении денежных средств
- оффтоп
- паника
- портфель
- принципы инвестирования
- прогнозы
- Распадская
- рейтинг смарт-лаб
- рентабельность капитала
- Роснефть
- Россети
- Русал
- Сбербанк
- Сет Кларман
- Сечин
- Система
- смартлаб
- смысл
- стоимостное инвестирование
- суперинвесторы из деревни Грэма и Додда
- Татнефть
- Тесла
- Тинькофф Инвестиции
- торговые сигналы
- трейдинг
- Убийство Немцова
- Уоррен Баффет
- Уоррен Баффетт
- управление активами
- Финам
- фундаментальный анализ
- хедж-фонд
- ЦБ
- целевые цены
- центральный банк
- Чарли Мангер
- Шадрин
- шорт
- электромобили
Это не так. В автоследовании у клиентов выравниваются веса позиций с автором рыночными ценами (ну не совсем рыночными, но покупка по оферам, а продажа по бидам). И поэтому добавление-убавление у клиентов будет только примерно на тот процент, на который изменилась позиция на счёте автора. Примерно, потому что для клиентов число лотов-контрактов считается округлением вниз доли автора до целого числа на счёте клиента.
А если следовать за сделками автора по его ценам, то можно получить кучу времени отсутствия позиции у клиентов, потому что цена ушла от цены автора в сторону прибыли его позиции
А задержка по времени исполнения для клиентов зависит исключительно от ликвидности инструментов. Для Si, фьючерсов юаня, RI, BR, акций Сбербанка и Газпрома ее нет.
А. Г., ну я просто столкнулся с тем что я продал частично по лимитке и следом по рынку прошла куча сделок автоследователей обвалив цены так что весь день пришлось ждать исполнения лимитки и то не исполнилась. Кстати снять лимитку после начала исполнения было нельзя первые минут 15 после выставления и частичного исполнения. А цена улетала и я хотел переставить… Сейчас же рынок почти весь неликвидный. А бывает что и Сбер летит без ликвидности и даже рыночные сделки не исполняются в такое время на счетах автоследования иза возможных проскальзываний.
Может быть вы знаете почему такая разница в автоследовании на коммон и тинькофф? Я вот думаю потому что коммон дольше исполняет заявки и цена уже улетает… Сделки проходят по худшей цене чем на автоследовании у других брокеров… Так что финам конкурентно хуже смотрится.
Это естественно, поэтому мы рекомендуем всем авторам покупать по оферам и продавать по бидам. Это еще и нужно, чтобы у клиентов не было проскальзывания из-за биржевой комиссии.
А про картинку исходного топика повторю: на первом графике на ней динамика счета автора, рассчитанная как и для всех хэдж-фондов, таким образом, чтобы у вложившего средства и не делавшего вводов-выводов повторялся данный график без учета комиссии за автоследование и проскальзывания.
А как считает Тинькофф, я не знаю.