Информация
Блог им. Rulon
Как инвестору-стокпикеру подвести итоги года?
- 26 декабря 2023, 13:31
- |
- Рулон Обоев
Через пару дней смартлаб захлестнет волна процентов и графиков, поэтому самое время поделиться моей методикой подведения итогов года.
Итак, для подведения итогов нам понадобятся:
1. Доходность нашего портфеля (надеюсь, вы считаете её правильно)
2. Индекс Мосбиржи полной доходности нетто по налоговым ставкам российских организаций
3. Инфляция. Можно даже в качестве третьего компонента использовать не голую инфляцию, а инфляцию + годовой ВВП.
Вот, собственно и все. Для подведения итогов осталось выяснить, какой из четырех возможных случаев — наш:
1. Доходность портфеля обогнала индекс, а индекс, в свою очередь, обогнал инфляцию — мы чёртовы инвестиционные гении, волки с Уолл-стрит, имеем полное право метать карликов в мишень и колотить себя маршальским жезлом по ляжкам, требуя пива.
2. Портфель обогнал индекс, но проиграл инфляции — нам не в чем себя особо винить, мы действовали правильно, просто это был плохой год для рынка акций. Если наша стратегия не допускает нахождения вне акций, то мы вообще молодцы, если допускает периодические выходы в кэш, облиги, фонды денежного рынка — значит, мы прозевали нужный момент.
3. Портфель проиграл индексу, но обогнал инфляцию: мы не слишком хорошо управляли деньгами, но хотя бы смогли сохранить их покупательную способность, надо лучше выбирать активы в будущем. Если такая ситуация повторяется раз за разом — надо честно ответить себе на вопрос, ради чего мы занимаемся активными инвестициями — ради денег или эмоций. Если ради денег, то стоит задуматься над переходом к пассивному инвестированию.
4. Портфель проиграл и индексу и инфляции: мы чёртовы рукожопы, клоуны и неудачники, инвестиции — это не для нас, надо подыскивать место у станка на заводе или катать асфальт у армян.
Вот, собственно и все. Понятно, что в этом году карлики будут нарасхват, но методика подходит к любому году.
vodorosl, если инвестировать небольшие суммы, то поначалу будут, Транснефть и Норникель скоро сплитанут и станут доступней.
Но как показывает пример уже упомянутого Александра, можно вполне успешно обходиться без фондов, тем более ВСЕ они имеют ошибку слежения не в Вашу пользу помимо комиссии.
P.S. И ошибка слежения будет у инвестора, собирающего индекс ручками, ещё и из-за того, что дивы приходят не в день отсечки, как это предполагает индекс полной доходности.
Впрочем, меня доходность индекса не устраивает, поэтому я его не повторяю и фонды не покупаю. Но если стану когда-то пассивным инвестором, то ещё раз пересчитаю, поменялась ли ситуация.
И еще, тех кто вошел в фазу падения с плечами предлагаю отдать карликам для обратного метания! )
Сам себе банкир, карликам надо было волноваться в прошлом году, когда они были куда менее востребованы)
Но обогнать индекс в этом году, как мне представляется, было не очень сложно, учитывая вес в нем Газпрома.
Тех же, кто вошел в падение с плечами, как всегда, помянем)