роль Саудовской Аравии в управлении ценами на нефть.🌍💡

На днях Россия и Саудовская Аравия согласовали сокращение добычи нефти на 2,2 млн баррелей нефти в сутки, главной целью было удержание падавших последнее время цен на энергоносители. Однако данное заявление не оказало никакого эффекта на рынок, стоимость бочки сократилась с 82$ до 79,5$.

В чём причины и чего ожидать инвесторам российских нефтяных компаний?

• 🔍 Ситуация усложняется из-за рекордно высокого уровня добычи за пределами ОПЕК+, особенно в США. США сейчас являются лидерами мировой добычи нефти, они производят на 20% больше чем Россия или Саудовская Аравия, однако вся эта нефть не может покрыть даже их потребности.

• 🛢️ Саудовская Аравия, ключевой игрок в ОПЕК, смогла убедить членов разделить нагрузку по сокращению добычи. Однако это сокращение добровольное и может быть нарушено любой страной без последствий, отсутствие формального соглашения вызывает вопросы о единстве группы и их способности балансировать рынок.

• 💹 Трейдеры разочарованы краткосрочным характером сокращений и боятся увеличения добычи в первом квартале 2024 года.

• 📉 Аналитики предполагают, что Саудовская Аравия может идти на радикальные меры, включая «нефтяную войну» с США, путем радикального увеличения предложения нефти на рынке для сохранения свой доли на рынке.

• 💰 Чтобы удержать свои позиции на рынке и сдержать рост производства в США, Саудовская Аравия может пойти на снижение цен до уровня ниже $50 за баррель.

• 📊 Снижение экономики еврозоны и безрезультатные попытки Китая разогнать свою экономику также не добавляют оптимизма.

Что будет с акциями Российских компаний?

Цены на нефть на достаточно высоком уровне, чтобы все нефтедобытчики показывали прибыль на уровне текущего года, прогнозируемое падение курса рубля до отметки 100-110 также увеличивает эту прибыль, несмотря на даже такие, радикальные сокращения добычи. Прогнозируемая холодная зима в Европе и увеличение экономики в Индии, не даст ценам упасть слишком далеко, с большой вероятностью цены замрут до весны на отметке 75-85 долларов, в этой ситуации стоимость акций будет в боковике, но уровень дивидендов останется неизменным, на уровне 9-11%.

Рекомендую не изменять свою стратегию на эту отрасль, если вы её держали в размере 10% от портфеля продолжайте закупать в этих рамках, если только задумались о покупке, нужно тщательно выбирать эмитентов, например Лукойл, Газпромнефть и Татнефть смотрятся лучше остальных.