Блог им. YaroslavBerezin

Диагональный спред - одно из самых гениальных открытий

Это небольшой лайфхак, как получить бесплатный бычий колл спред или медвежий пут спред (в зависимости от направления). Стратегия является направленной.
Буду брать в качестве примера БА Si-12.23

Все цифры взяты в качестве примера, расчёты могут быть незначительно ошибочными. Также цифры округляю, так проще воспринимать.

Покупаю колл 93000 к 21.12 за 500 рублей
Продаю колл 92000 к 07.12 за 300 рублей

Модель диагонального спреда выглядит так:
Диагональный спред - одно из самых гениальных открытий

Если цена выше 92000 к 07.12, то роллирую на 21.12, закрываю шорт 92000 колла к 07.12 с убытком в 1100-300=800 рублей, продаю 94000 колл за 1300 к 21.12
Итог: 1300-800=500 рублей премия, получается бесплатная позиция по бычьему колл спреду
Максимальный профит: 1000 рублей; максимальный убыток: 0 рублей.

Есть ещё сценарий, когда цена не будет выше 92000 к 07.12, тогда продаём колл к 21.12, находящийся на безопасном расстоянии от центрального страйка. По мере приближения цены к вашему проданному коллу роллируем позицию.

Что думаете по поводу данной стратегии? Какие плюсы и минусы по вашему мнению?

★2
21 комментарий
У вас изначально дебетовый спрэд.
А БА в моменте 90000.
IV на 7.12 и 21.12 мы не знаем.
Поэтому все расчеты чисто теоретические. 
Возможно,  в разных калькуляторах цифры буду отличаться.

что такое «безопасное расстояние от центрального страйка»  науке неведомо.
а так при активном управлении  все возможно.

на практике вы тестили эту стратегию?
avatar

Stanis, даже если цена резко взлетит вверх, то у нас есть вариационная маржа от купленного 93000 колла. В этот момент можно закрывать шорт 92000 колла, фиксировать убыток и продавать 94000 колл, фиксируя прибыль.

Вы лично для себя какую стратегию считаете наиболее безопасной и прибыльной?)

Ярослав Березин, 

«Вы лично для себя какую стратегию считаете наиболее безопасной и прибыльной?)»

кэрри-трейд с доходностью от 10 до 100% из разных разных составляющих — спот, фьючи, опционы.
avatar
Stanis, безопасное для тебя самого, то расстояние, где ты себя будешь чувствовать более комфортнее и безопаснее. В любом случае 93000 колл ограничивает убытки.
Ярик, какая же это направленная стратегия по профилю твоего спреда???



Это большой ФАК!
Александр Сережкин, по профилю не направленная, но как только это станет бычьим колл спредом, то разумеется направленная)
Ярослав Березин, ты понял как эта стратегия работает (не у тебя), а изначально?
Александр Сережкин, жаль на option.ru нельзя построить конечную модель со всеми сценариями или можно, но я не умею(
Ярослав Березин, 
кнопка «вот иф » и выбираете дату, зеленым прорисуется.
Все такие почти и подобные у меня закрылись в убыток, а роллирование его увеличивало,  Т Е С ТОЙ СТОРОНЫ НЕ ЛОХИ.
avatar
baron_samedi, роллирование не должно же увеличивать убыток? Вы роллировали на дату следующей экспирации? Спасибо за информацию по поводу What If
Ярослав Березин, 
не могу дискутировать, но практика отличается от теории, и то что не должно — есть…
это шахматы, чтобы выиграть надо делать хорошие ходы, а не ходы из учебника.
avatar
Если вы хотите знать какое самое гениальное в рынке — напишите, я вам расскажу 2мя словами)
avatar
Один из минусов у таких коротенькх контрактов это очень большая тэта. В этом калькуляторе по тому самому «вот ифу» премия колл 93000 с истечением 21.12, при такой же цене фьючерса как сейчас на 06.12 (за день до истечения проданного) составит меньше половины от текущей. Очень может быть  что премия вновь проданного колл «на безопасном расстоянии от центрального страйка» не покроет первоначальную разницу. Совсем не рассматриваете вариант когда цена на фючерс Si к истечению проданного Колл 07.12 не останется на месте или вырастет, а например сильно упадет. Что будете делать в этом случае?  
avatar
Korner14, буду роллировать с переносом даты на 21.12 и страйком 94000
Ярослав Березин, Если просядет си посильней (2000-3000 пунктов вниз будет достаточно) когда экспирация по первому колл будет, роллирование не поможет даже в ноль отбиться. Против вас будет тета и падение цены. Кроме того у таких коротышек спреды между покупкой и продажей в стакане относительно их теоретической цены конские. В вашем колькуляторе отражается теоретическая цена на такой call например 200р., а в стакане увидите что-нибудь типа покупка 120 продажа 300., и кройтесь как хотите. 

avatar
Korner14, даже если Си сильно просидет, мой убыток будет компенсировать вариационная маржа, которую я получаю с купленного колла
Ярослав Березин, я чет запутался уже не вижу в вашей стратегии купленного пута.
avatar
Korner14, исправил на «колл»
--, на калькуляторе показано «до», а «после» будет бычий колл спред
Ярослав Березин, 
ДС это отличный спрэд в принципе.
Но в таком виде рискованный.
На практике протестируйте сами и опишите весь процесс.
Тогда будет больше пользы и меньше критики.
avatar

теги блога Ярослав Березин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн