🚘 Кармани это растущий финтех или нет?

ПАО «СТГ» выпустила отчет за 9️⃣ месяцев. Деньги от IPO дошли до капитала и начали приносить пользу акционерам. Важно понимать, что рост на деньгах от IPO это как рост ↗️ теста (постепенно и длительно), а не как взрыв 💥 (быстро и с задействованием сразу всех ресурсов).

Вот как деньги инвесторов помогли росту:
💪Капитал вырос до 3.6 млрд ₽, на +68% год-к-году. Вот тут деньги от IPO.
Своих денег стало больше. В результате долг сократился, что улучшило структуру фондирования: объем привлечённых средств составил 2.1 млрд ₽, -23% год-к-году. А активы выросли до 6.2 млрд ₽, +17,6% год-к-году.
За 9 месяцев портфель займов вырос на +7.5%, с планами роста +12% за весь 2023г. В отличии, например от ипотеки 🏡 клиенты Кармани менее восприимчивы к росту ключевой ставки и спрос на деньги под залог авто не упал. Ведь ставка займа тут значительно выше ключевой. Отмечу, что машины (объект залога) дорожают, что улучшает финансовую модель компании.
Чистая прибыль подросла на +30% (здесь и далее за 9 месяцев 2023г.) до 356 млн ₽, однако если не учитывать разовые затраты на IPO и Pre-IPO, то рост был бы уже на совсем солидные +55%. Компания считает себя финтехом, и демонстрирует вполне себе 🤖 ИТ-шный рост.

Выручка выросла до 2.3 млрд ₽, +17.4% год-к-году. Можно отметить ускорение 📈 в третьем квартале (деньги от IPO уже дошли). Однако выросший после IPO капитал отказал давление на рентабельность капитала, которая припала до +16,5%. Хотя с рентабельностью активов все в порядке: +8,3%, лучше прошлого года.
Уже 40% клиентов Кармани одалживают деньги на развитие собственного бизнеса. (Год назад таких было 30%).

🗣 Так же менеджмент делится планами рост за весь 2023 год: «До конца 2023 года мы ожидаем продолжения позитивной динамики финансовых показателей за счёт увеличения темпов выдач новых займов до 3,86 млрд руб. (+26% г/г). Портфель займов по итогам 2023 года может вырасти до 4,9 млрд руб. (+12% г/г). Выручка по МСФО увеличится до 3,2 млрд руб. (+19% г/г). Рентабельность бизнеса Группы останется на традиционно высоком уровне. Поэтому, как ожидается, показатель чистой прибыли по итогам года достигнет 530 млн руб. (+36% г/г), а без учёта разовых затрат – 600 млн руб. (+54% г/г). », — Анна Калугина, генеральный директор.
Хорошие планы, думаю они будут в основном реализованы, ведь осталось всего чуть больше месяца.

🎯 Стратегические цели до 2026г более масштабные:
Рост капитализации до 20 млрд ₽
Чистая прибыль 2 млрд ₽.
Количество клиентов более 1млн.

Как этого достичь?
Для этого хотят выдавать в 2 раза больше автозаймов, а беззалоговых займов в 10❗️ раз больше.
Партнёрство с банками 🏦: Проект по привлечению новых клиентов из банков выходит из бета-теста. 1-ый банк партнёр Точка. В работе колаба с ещё несколькими банками. Далее в планах предоставление банкам их IT технологий как сервис.

А вы верите в компанию❓ Есть тут акционеры кроме меня⁉️ Пишите что думаете ✍️

Поставь лайк 👍 этому посту

Материал канала Долгосрочный инвестор: t.me/DolgosrochniyInvestor