Positive Technologies (POSI) - компания банкрот? Чуда не случилось?

Сразу извиняюсь перед компанией, если не так понял их отчётность, но делаю выводы из официальной отчётности и официальных новостей.

Моё мнение может быть ошибочным и не призывает к каким либо действиям.
Но сам я продал все бумаги компании, включая акции и облигации.

А теперь к делу!

🔸За первое полугодие 2023 г. компания получила чистый убыток 388 миллионов рублей. (это за полгода работы)
🔸При том, что долг компании 4.59 миллиарда рублей. (В лучший свой год компания заработала 6 миллиардов рублей за 2022)
🔸 Краткосрочные кредиты и займы 1.7 миллиарда рублей.  (То, что компания должна погасить за год)

Денег нет, но вы держитесь!

Да, компания пишет, что в планах удвоение бизнеса и объём отгрузок вырос.
Я привык верить цифрам, а не словам.

Всё бы ничего, молодая компания и пока низкая рентабельность. Но новости, начиная с лета, также настораживают.

🔸Санкции Евросоюз
🔸Совет директоров покинул ЕЩЁ один совладелец компании.

Конечно, это может быть всё что угодно и лично я с ними не знаком. Но как правило из компании уходят такие люди, когда бизнес достиг потолка и пока его капитализация на максимуме владелец продаёт готовую компанию и делает другие дела. Или появляются риски....

🔸И вишенка на торте:
На днях в ТГ каналах и на сайтах брокеров появилась новость:

Компания делает SPO на 25% новых акций, ну или хочет сделать. Для поощрения сотрудников. 

А как сделал ГМК Норильский? Выкупает свои же акции и раздаёт их сотрудникам, вроде в цифровом виде.

Так делают нормальные компании.

А новый выпуск акций, обычно служит для новых притоков денег в CFF ( финансовые денежные потоки).

Простым языком, занимают ещё денег.

🔸 А для чего? 
Наверное, когда у вас полгода убытки, и на вас санкции, два совладельца покинули компанию и большой долг, высокие процентные ставки — это лучшее время поощрять своих сотрудников.
А не занимать деньги для выплаты долга и процентов.

Конечно ещё ничего не случилось — это всего лишь моё мнение. И ситуация может измениться. Тем более я не вхож в компанию и не знаю внутреннюю кухню. Но на основании этих данных я лучше продам бумаги, пока они приносят прибыль. 

❓Что думаете? Только в комментах, пожалуйста, без оскорбления, буду удалять и в чёрный список (для читателей Smart-Lab).

⛔️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.

Больше инфы на моём канале:
t.me/matrosov_investment