Позитив пока не негатив

Вчера сливали как не всебя, а я покупал.

У ПОЗИ скоро начнется сезон сбора урожая.

Квартальная выручка у него состоит из 4-х ступенек и каждая ступенька всегда выше предыдущей. Первые 2 квартала с небольшой выручкой,  которая вся расходуется на зарплаты программистов и попадает в категории PnL и RnD.

Кодеры работают каждый день, создавая строчки кода, которые превращаются в товар на рынке, а оплаты идут в конце года.

Я бы посоветовал компании даже ввести сменный режим труда и кодить в 3 смены — для этого нужно набратиь программеров, которые любят работать по ночам. Все двигалось бы в 2-3 раза быстрее. Компания, не благодари меня за этот дельный совет).

Поэтому 1П2023 околонулевое по прибыли, даже ниже точки безубыточности, 

3К2023 и 4К2023 помеяют в корне картину. По году ожидается 27 млрд. выручки. Так работает стратегия удвоения


Нужно дождаться деталей объявленных постоянных эмиссии на 25% УК при каждом удвоение. Важны детали. Неясно, например, вторая эмиссия будет от 1 (66 млн акций) или уже от 1,25. Пока нет параметров программы эмиссий, считать модель для акционеров нет смысла. 

Я размытие на 25% при каждом удвоении воспринимаю как косты, которые ккомпания несет за столь значимый темп роста. По моим прикидкам у этой модели есть предел насыщения — к 2027 году.

Пока же весь рост 2023 достается историческим акционерам без размытия.

По теханализу нас ожидает рост котировок в район 3700-3900. Предположительно, к ГОСА за 2023.


Больше материалов в телеге:https://t.me/RondineRecords

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.