BlackRock запускает эти две высокодоходные дивидендные акции, включая одну с доходностью 9%

Прошедшая неделя выдалась сумасшедшей. У нас накапливаются обычные препятствия: устойчивая инфляция, вероятность 1 к 3 на очередное повышение процентных ставок ФРС в этом году, а также растущие ставки по облигациям, оказывающие давление на акции. И если этого было недостаточно, геополитическая ситуация накалилась из-за крупной войны на Ближнем Востоке, поскольку Израиль вступает в войну в отместку за последние злодеяния Хамаса.

Но на рынке есть возможности, и инвесторам не следует терять надежду, несмотря на препятствия. Стратеги инвестиционной компании BlackRock ясно выразились: «Сложная макроэкономическая ситуация не означает отсутствия инвестиционных возможностей. На наш взгляд, как раз наоборот. Более высокая макроволатильность приводит к большим расхождениям в показателях ценных бумаг по сравнению с более широкими рынками. Это требует гораздо большей избирательности и более детального рассмотрения. Использование мегасил, формирующих наш мир, также откроет богатые инвестиционные возможности. Все сводится к тому, что указано в цене».

Претворяя эти слова в жизнь, BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами с активами под управлением на сумму $9,42 трлн по состоянию на конец второго квартала, активно ищет эти возможности. Недавно компания совершила значительные покупки двух высокодоходных дивидендных акций, одна из которых имеет доходность до 9%.

Мы пропустили эти тикеры через базу данных TipRanks, чтобы определить, согласен ли корпус аналитиков Street с тем, что они созрели для выбора в настоящее время. Давайте посмотрим поближе.

Hannon Armstrong (HASI)

Мы начнем с Hannon Armstrong, компании, которая вкладывает деньги в дело, когда дело доходит до изменения климата. Эта базирующаяся в Аннаполисе фирма лидирует в области инвестиций в улучшение климата и экологических инициатив, финансируя предприятия в области энергоэффективности, возобновляемых источников энергии и устойчивой инфраструктуры. У компании есть последовательное видение своих инвестиций: каждый из них улучшит наше коллективное климатическое будущее.

Если говорить конкретнее, то инвестиционный портфель Хэннона Армстронга в настоящее время составляет около 4,9 миллиарда долларов. Из них 51% вкладывается в проекты «за счетчиком», то есть в инициативы по повышению энергоэффективности, распределенной солнечной энергии и накоплению энергии. Еще 42% от общего объема приходится на энергетические активы, подключенные к сети, в частности на производство ветровой и солнечной энергии, а также на накопление энергии. И, наконец, 7% портфеля приходится на топливо, транспорт и природу: то есть возобновляемый природный газ, декарбонизацию автопарка и экологическое восстановление.

Несмотря на некоторые разногласия по поводу качества «зеленых» экономических и инфраструктурных инициатив, Hannon Armstrong сделала тщательный выбор в своих портфельных инвестициях, чтобы обеспечить стабильную квартальную прибыль. Частично цель компании — показать, что инвестиции, благоприятные для климата, могут обеспечить инвесторам солидную прибыль. В последнем отчетном квартале, 2К23, компания продолжила идти по этому пути с выручкой в ​​$74,33 млн. Этот показатель увеличился более чем на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысил прогноз более чем на 43 миллиона долларов. Распределяемая прибыль на акцию без учета GAAP составила 53 цента, что соответствовало ожиданиям.

Это подводит нас к цифре дивидендов HASI. Последнее заявление компании о дивидендах, сделанное 3 августа в связи с выплатой 11 октября, составило 39,5 центов на обыкновенную акцию. При таких темпах дивиденды в годовом исчислении составят $1,58 на акцию, а форвардная доходность составит 9,3%.

BlackRock явно впечатлен Хэнноном Армстронгом и демонстрирует это самым непосредственным образом. С конца второго квартала фирма приобрела почти 9,05 миллиона акций HASI и теперь имеет общий пакет акций компании в 17 750 428 акций. Эта доля представляет собой долю владения в размере 16,5% в Hannon Armstrong и стоит 298,38 миллиона долларов по текущей цене акций.

Акции HASI в последнее время были волатильными и упали примерно на 31% с середины прошлого месяца. Однако аналитик Baird Бен Калло считает, что размер падения неоправдан, и отмечает, что акции могут понравиться инвесторам.

«Недавняя распродажа HASI была частично ответом на то, что аналогичный НЭП снизил прогноз роста дивидендов и сослался на более сложную ситуацию на фоне более высоких процентных ставок. На наш взгляд, слабость акций HASI из-за перспектив НЭП не подтверждает дифференцированный портфель HASI и ее сильное финансовое положение. Проекты HASI также состоят из операционных активов по сравнению с аналогами, которые во многих случаях включают активы в стадии разработки, и мы рассматриваем это как конкурентное преимущество», — считает Калло.

«Высокие процентные ставки и ухудшение здоровья потребителей вызвали обеспокоенность по поводу возможностей роста в краткосрочной перспективе. Несмотря на неопределенные прогнозы других участников отрасли, мы считаем, что HASI настроена на сильный третий квартал, и рассматриваем чистый квартал как потенциальный катализатор», — добавляет Калло.

По мнению Калло, эти факты поддерживают рейтинг «лучше рынка» (то есть «покупать»), а его целевая цена в 28 долларов оставляет место для роста примерно на 67% в течение следующих 12 месяцев. Учитывая текущую дивидендную доходность и ожидаемое повышение цен, потенциальная совокупная доходность акций составляет ~76%. (Чтобы посмотреть послужной список Калло, нажмите здесь)

В целом, 7 недавних обзоров аналитиков о Хэнноне Армстронге делятся на 4 «Покупать» и 3 «Держать», что соответствует консенсус-прогнозу «Умеренная покупка». Акции торгуются по цене $16,81, а их средняя целевая цена в $33 предполагает годовой прирост акций на 96%.

Gaming and Leisure Properties (GLPI)

Следующим в нашем списке идет REIT, инвестиционный фонд недвижимости, но с изюминкой. Компания Gaming and Leisure Properties, как следует из названия, фокусирует свои инвестиции на приобретении, финансировании и владении недвижимостью, которая затем сдается в аренду операторам игр и казино. Обычный договор аренды компании представляет собой договор аренды с тройной сеткой, согласно которому арендатор несет ответственность за обслуживание объекта, страхование, коммунальные услуги и налоги на имущество.

Расширение легальных азартных игр в США в последние годы принесло пользу азартным играм и отдыху: на конец 2К23 у компании было 59 игровых объектов и связанных с ними объектов, расположенных в 18 штатах. Общая площадь этих объектов составляет более 30,2 миллиона квадратных футов улучшенного игрового пространства.

Отчет компании за второй квартал также показал общий доход в размере $356,59 млн, что более чем на 9% больше, чем в квартале предыдущего года. Эта сумма, которая превзошла ожидания почти на 1,3 миллиона долларов, включала доход от аренды в размере 319,24 миллиона долларов, что означает рост на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистый показатель компании, прибыль на акцию в размере 59 центов на акцию, оказался на 7 центов лучше, чем ожидалось.

Особый интерес для дивидендных инвесторов представляет то, что GLPI также показала скорректированные средства от операционной деятельности (AFFO) в размере 92 центов на акцию. Этот показатель, который напрямую поддерживает квартальную выплату дивидендов, превзошел прогноз на копейки. Дивиденд по акциям в размере 73 центов на обыкновенную акцию был объявлен 30 августа и выплачен 29 сентября; выплата в размере 73 центов представляет собой увеличение на 1,4% по сравнению с предыдущим кварталом. По новой ставке дивиденды в годовом исчислении составят $2,92 на акцию и принесут 6,2%.

Обращаясь к позиции BlackRock в отношении GLPI, мы обнаруживаем, что управляющий активами приобрел 12 230 081 акцию REIT с конца второго квартала. В настоящее время BlackRock владеет в общей сложности 30 622 204 акциями компании, общая стоимость которых составляет почти 1,43 миллиарда долларов, что дает BlackRock долю в 11,7% в компании.

Акции также привлекли положительное внимание аналитиков Street. Митч Жермен, пишущий из JMP, видит здесь много достоинств, написав: «Мы конструктивно относимся к встроенному каналу роста компании, в то время как добавление нового арендатора в портфель только увеличивает потенциал будущих инвестиционных возможностей. Мы по-прежнему рассматриваем компанию в положительном свете, поскольку поток доходов от аренды обеспечивает стабильный денежный поток с предсказуемым ростом, репутация руководства в отрасли не имеет себе равных, что позволяет ему внимательно следить за всеми сделками в этой сфере, а согласованность является положительным моментом. По нашему мнению, диверсификация инвестиционной стратегии GLPI с целью охвата финансирования роста привела к увеличению потока сделок с собственностью и поддерживает перспективы дальнейшего роста с более высокой доходностью».

«Акции GLPI в настоящее время торгуются на пол-оборота ниже среднего показателя по чистым арендованным REIT на уровне 12,4x, что мы считаем необоснованным, поскольку оно не учитывает должным образом высококачественные денежные потоки длительного пользования компании, перспективы роста выше среднего и исторически низкий уровень левереджа. — резюмировал Жермен.

Эти оптимистичные комментарии подтверждают рейтинг акций Жермена «лучше рынка» (то есть «покупать»), в то время как его целевая цена в 57 долларов предполагает потенциал роста примерно на 21% в течение года.

В целом, GLPI получает рейтинг умеренной покупки на основании консенсуса Street, основанного на 13 недавних обзорах, включающих от 9 покупок до 4 удержаний. Средняя целевая цена акций в $54,21 предполагает, что в следующем году они вырастут примерно на 15% от текущей цены акций в $47,21.