Есть облигация: балансовая цена - 95%, после поднятия ставки ЦБ её ликвидная цена - 93%, дюрация 200 дней. Вопрос стоит ли мне её продать и купить другую по 99% с дюрацией 30д, при прочих равных?
Проверяйте/считайте в том числе сколько у вас будет рублей на дату через 200 дней, с учетом брокерских комиссий. от вводных вы дали только что сейчас 930 руб.
В первом случае будет 1000 руб. (+70 руб.)
во втором 993,80 руб. (+63,80) (у меня даже 12,52% насчиталось, а не 12,29%).
Антон Б, спасибо. ЦБ прогнозирует, что будет держать ставку 12-13% ещё как минимум год и вопрос у меня какой будет результат, ниже я привел свои расчеты, но возможно они не верны, а существуют другие подходы в принятии таких решений.
Julian S, ЦБ тоже не знает и ничего не может прогнозировать.
даже на 1 день.
1)
на 100 рублях за бакс глубинный народ начал просыпаться спрашивать «а что случилось?»
и вот им сказали — не надо так делать — будить глубинный народ — зазря.
они подняли ставку.
а не сказали бы так 100 и больше цб вполне устраивает.
— получается ставку свою они прогнозировать не могут, так как лица подчиненные.
2) после 23 февраля 2022 у цб заблокчили от 300+ ярдов денег в баксах — и как он это прогнозировал ОДИН день назад.
НИКАК,
— получается 300+ ярдов баксов своих они контролировать не могут.
ни 1) ни 2) — цб это не ожидал и не прогнозировал.
Если считать через эффективную ставку, то нет т.к. у первой эф.ставка 13.74, а у второй 12.29% годовых, но ведь после получения прибыли от погашения второй, я могу реинвестировать на 170 дней и получить доход в 12% годовых, т.е. 5.75%, т.е. итоговый результат по второй будет 18.04% годовых. Или есть другие способы оценки? Может кто подскажет книгу или где посмотреть, заранее спасибо.
смотря какие цели преследуете. Есть риски поднятия ставки — тогда короткая облигация обесценится сильнее чем длинная. Вообще длинные облигации через 2-3 года могут дать доходность намного выше чем стратегии погони за очередным дополнительным %прибыли в коротких.
В первом случае будет 1000 руб. (+70 руб.)
во втором 993,80 руб. (+63,80) (у меня даже 12,52% насчиталось, а не 12,29%).
или сидеть в коротких — но у вас и так короткие 200 дней и 30.
а если ждешь что ставка будет опускаться то длинные облигации надо покупать.
если ничего не ждешь то через 200 дней получишь деньги.
100 цены плюс купон.
даже на 1 день.
1)
на 100 рублях за бакс глубинный народ начал просыпаться спрашивать «а что случилось?»
и вот им сказали — не надо так делать — будить глубинный народ — зазря.
они подняли ставку.
а не сказали бы так 100 и больше цб вполне устраивает.
— получается ставку свою они прогнозировать не могут, так как лица подчиненные.
2) после 23 февраля 2022 у цб заблокчили от 300+ ярдов денег в баксах — и как он это прогнозировал ОДИН день назад.
НИКАК,
— получается 300+ ярдов баксов своих они контролировать не могут.
ни 1) ни 2) — цб это не ожидал и не прогнозировал.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять ответы.
Залогиниться
Зарегистрироваться