АО «Бизнес-Недвижимость»: rlBBB+

На конец 2022 года, АО «Бизнес-Недвижимость» — средне рискованное, незакредитованное, относительно ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 1.41 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 71%. Общая задолженность компании состоит из 10 863.4 млн рублей долгосрочных обязательств и 2 680.3 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 869.9 млн срочных и 1 810.4 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным — то же. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 2 249.4 млн рублей долгосрочных и заняла 1 764.8 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск средний. Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП-рейтинг: rlBBB+

• Как инвестировать без риска?

 

 

Общие сведения АО «Бизнес-Недвижимость»

ИНН	7708797121
Полное наименование	Акционерное общество «Бизнес-Недвижимость»
Вид экономической деятельности	Управление недвижимым имуществом за вознаграждение или на договорной основе
Сектор рынка по ОКВЭД	Операции с недвижимым имуществом
Юридический адрес	101000, г. Москва, пер. Милютинский, д. 13, стр. 1, этаж 5, ком. 20
Сайт компании	https://www.sistema-bn.ru/

 
 

Основные финансовые показатели АО «Бизнес-Недвижимость»

2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Уставный капитал	769
Внеоборотные активы	14 716 635
Оборотные активы	8 413 899
Капитал и резервы	9 453 771
Долгосрочные обязательства	10 863 414
Краткосрочные обязательства	2 813 352
Ресурсная база	23 130 534

• Анализ финансовых зависимостей АО «Бизнес-Недвижимость»

 

Финансовое состояние АО «Бизнес-Недвижимость»

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО «Бизнес-Недвижимость»

Компания АО «Бизнес-Недвижимость» показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -9% и незначительный рост финансовой устойчивости. Разница между показателями увеличилась с 6п до 12п.

• Прогноз финансового роста эмитента

 

Финансовое результаты АО «Бизнес-Недвижимость»

Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО «Бизнес-Недвижимость» на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов АО «Бизнес-Недвижимость»

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 3 742 млн рублей. Долг, АО «Бизнес-Недвижимость», сократился на 3% и составил 13 544 млн рублей.

2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Выручка	3 463 571
Себестоимость продаж	-1 220 420
Коммерческие расходы	-72 182
Управленческие расходы	-691 569
Доходы от участия в других организациях	9 806
Проценты к получению	243 773
Проценты к уплате	-1 231 787
Прочие доходы	25 175
Прочие расходы	-524 269
Налог на прибыль	-15 643

 

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.

Динамика чистой прибыли АО «Бизнес-Недвижимость»

Чистая прибыль АО «Бизнес-Недвижимость» в отчётном периоде составила -13.5 млн рублей. Предприятие убыточное.

 

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.

Динамика закредитованности АО «Бизнес-Недвижимость»

Закредитованность АО «Бизнес-Недвижимость»: 1.41, что на 0% больше чем в прошлом отчётном периоде.

 

Денежные потоки АО «Бизнес-Недвижимость»

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.

2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Операционный	618 478
Инвестиционный	-1 681 043
Финансовый	658 290
Совокупный	-404 275
Входящие денежные потоки	1 276 768
Исходящие денежные потоки	2 085 318

Баланс денежных потоков АО «Бизнес-Недвижимость» нарушен в сторону недостатка средств на сумму: 808 550 тыс рублей.


 

Ликвидность АО «Бизнес-Недвижимость»

Ликвидность — способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.

Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность АО «Бизнес-Недвижимость» по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 1 245 587 тыс рублей, кредиторской задолженности на 869 851 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 375 736 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 7 051 062 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 1 810 441 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 5 240 621 тыс рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 5 616 357 тыс рублей.

 

Оценка инвестиционного риска

Оценка инвестиционного риска АО «Бизнес-Недвижимость», проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2022 г.

• УКС предприятия: 79 и соответствует 2-му классу. Средняя кредитоспособность, средний риск для инвестиций.
• Финансовое состояние: 64  — минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
• Финансовая устойчивость: 76  — средняя. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятны.
• Эффективность бизнеса: 24. Предприятие малоэффективное.

Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - средний. Рекомендуемая доля бумаг АО «Бизнес-Недвижимость» от активов инвестиционного портфеля не более 3.49%.


 

ЛИСП-рейтинг АО «Бизнес-Недвижимость»

Отчётный период	Доля бумаг в портфеле, %	Инвестиционный риск	Вероятность банкротства, %	ЛИСП рейтинг
2017 г.	4.12	минимальный	1.8	rlA+
2018 г.	4.11	минимальный	1.8	rlA+
2019 г.	4.10	минимальный	1.8	rlA+
2020 г.	3.36	средний	5.3	rlBBB
2021 г.	3.55	средний	4.3	rlBBB+
II квартал 2022 г.	3.64	средний	3.3	rlA-
2022 г.	3.49	средний	4.3	rlBBB+

 

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ АО «Бизнес-Недвижимость» за 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 4.3%
Статистическая вероятность банкротства: 2.9%
✔ Ликвидность: достаточная
✔ Закредитованность: 1.41
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 24
✔ Уровень КредитоСпособности: 79
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 3.49
❌ Чистая прибыль: отрицательная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 7

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО «Бизнес-Недвижимость», выше риска потери инвестиций.

• ЛИСП-3 — безрисковый пассивный доход до 30% годовых.
• Идеальное однокнопочное решение для начинающих и продвинутых инвесторов.