Блог им. krotovskii

ПАО Группа Позитив (#POSI) ❗ Полугодовой апдейт

С момента публикации идеи 20 февраля акции прибавили уже более 44% без учёта дивидендов

🔴 Ключевые инсайты по компании:
- #POSI  — это быстрорастущий представитель отечественного кибербеза
— Выручка подвержена сезонности (госзакупки концентрируются в 3-4 кварталах)
— 25% доходов компании приходится на госзаказы
— Основными финпоказателями являются EBITDAC и NIC, очищенные от расходов на IT оборудование, разработки и на разницу между Выручкой и Отгрузками

🔴 Факторы стоимости и риски:
— Результаты II кв. 2023 г. продолжили тенденцию I кв. по сохранению убытка, вызванного расходами на R&D и маркетинг
— Компания дала интервью по результатам и заверила, что планы по темпу роста прибыли (NIC) сохраняются
— I квартал несколько насторожил инвесторов, так как из-за эффекта низкой базы объём отгрузок оказался ниже 2022 г.
— II квартал нивелировал этот эффект и отгрузки полугодия уже на 44% выше, чем I полугодия 2022 г.
— Доля продаж целевому сегменту (клиенты, тратящие более 10 млн. руб. на кибербезопасность) тоже растёт и составляет уже 71%
— Наблюдается снижение среднего чека среди клиентов, тратящих более 30 млн. руб. на кибербез, что может говорить о борьбе за сохранение доли
— Долговая нагрузка под контролем, Net Debt / EBITDA снизилась с 0.65 до 0.44

🔴 Оценка аналитиков Ranks:
— Компания выполнила все требования для включения в индекс
— Повышен национальный кредитный рейтинг, что тоже позитивно
— Текущие оценки будут пересмотрены рынком во II полугодии 2023 г.
— Акции для новых покупок сегодня весьма дорогие, но потенциал долгосрочного владения сохраняется

Рекомендации:
— Держателям акций рекомендуем сохранять позицию
— Ранее мы публиковали целевую цену до 12 мес. ~2200 руб., цена вплотную приблизилась к таргету
— Долгосрочная целевая цена свыше 12 мес. по нашим данным повышена и находится в диапазоне от 2400 до 3000 руб.


#Ranks_аналитика

Ranks Инвестиции в акции | Подпишись 📱 
ПАО Группа Позитив (#POSI) ❗ Полугодовой апдейт



полезные записи за 24 часа

★24 10 10 способов снизить налоги, которые я использую
★7 6 Рубль снова тонет, как и акции. Лучший подарок для инвесторов. Крипта, недвижка, дивиденды, облигации. Воскресный инвестдайджест
★6 43 Разъяренные инвесторы пришли в телеграм канал Минфина
★6 9 Мой портфель акций на 15 декабря 2024
★6 268 Как себя чувствует реальный бизнес? Вам слово👍
★4 13 Дoxoднocть золота в Mocквe +46% (г/г)
★4 19 ⭐️Котайджест 🐾: все ждут заседания ЦБ
★4 21 Собрать IMOEX сегодня можно всего за 1 млн. рублей
★4 45 Минус Газпрому. Газ из Катара, через Сирию и Турцию в Европу.
★4 31 встреча Путина с крупным бизнесом запланирована на 16 декабря
+205 73 Как выглядят выходные многодетного отца?
+151 43 Разъяренные инвесторы пришли в телеграм канал Минфина
+111 268 Как себя чувствует реальный бизнес? Вам слово👍
+85 58 Почему большинство покупает дорого и продаёт дёшево. Сколько стоят акции в разных странах мира.
+74 44 Как обогнать всех, даже Мозамбик, Пакистан, Эквадор, Шри Ланку, Республику Конго, Кению и уж тем более все остальные страны УХОДИМ В ОТРЫВ !!!
+64 36 Сирьёзная неделя
+58 38 Очень большой минус нефтянникам. Про повреждения танкеров при шторме.
+54 19 Выиграл 9,7 млн. фунтов стерлингов.
+49 0 Визуальные интерфейсы BotTabScreener. Видео.
+47 31 встреча Путина с крупным бизнесом запланирована на 16 декабря

самые обсуждаемые сегодня

4к Смотрите прикол... В 23ем писал свои шок прогнозы.... Некоторые сбылись...
4к "Российских застройщиков опять будет спасать государство. За наш счет"
4к Азия. Понедельник.
2к ЦБ поднимет ключевую ставку в четвёртый раз подряд — с 21 до 23%
2к Долларов 106533 за Биткойн. Максимум за всё время.
1к Чего добивается Набиулина -
1к Вводная к открытию недели
1к Старые батареи из электробусов для метро
2к Шизофреные паттерны гажданского права
1к Статистика, графики, новости - 16.12.2024 - Украинские облигации туземунят!

теги блога Артур Зарипов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн