SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. krotovskii
ПАО Группа Позитив (#POSI) ❗ Полугодовой апдейт
- 28 июля 2023, 14:51
- |
С момента публикации идеи 20 февраля акции прибавили уже более 44% без учёта дивидендов
Ключевые инсайты по компании:
- #POSI — это быстрорастущий представитель отечественного кибербеза
— Выручка подвержена сезонности (госзакупки концентрируются в 3-4 кварталах)
— 25% доходов компании приходится на госзаказы
— Основными финпоказателями являются EBITDAC и NIC, очищенные от расходов на IT оборудование, разработки и на разницу между Выручкой и Отгрузками
Факторы стоимости и риски:
— Результаты II кв. 2023 г. продолжили тенденцию I кв. по сохранению убытка, вызванного расходами на R&D и маркетинг
— Компания дала интервью по результатам и заверила, что планы по темпу роста прибыли (NIC) сохраняются
— I квартал несколько насторожил инвесторов, так как из-за эффекта низкой базы объём отгрузок оказался ниже 2022 г.
— II квартал нивелировал этот эффект и отгрузки полугодия уже на 44% выше, чем I полугодия 2022 г.
— Доля продаж целевому сегменту (клиенты, тратящие более 10 млн. руб. на кибербезопасность) тоже растёт и составляет уже 71%
— Наблюдается снижение среднего чека среди клиентов, тратящих более 30 млн. руб. на кибербез, что может говорить о борьбе за сохранение доли
— Долговая нагрузка под контролем, Net Debt / EBITDA снизилась с 0.65 до 0.44
Оценка аналитиков Ranks:
— Компания выполнила все требования для включения в индекс
— Повышен национальный кредитный рейтинг, что тоже позитивно
— Текущие оценки будут пересмотрены рынком во II полугодии 2023 г.
— Акции для новых покупок сегодня весьма дорогие, но потенциал долгосрочного владения сохраняется
Рекомендации:
— Держателям акций рекомендуем сохранять позицию
— Ранее мы публиковали целевую цену до 12 мес. ~2200 руб., цена вплотную приблизилась к таргету
— Долгосрочная целевая цена свыше 12 мес. по нашим данным повышена и находится в диапазоне от 2400 до 3000 руб.
#Ranks_аналитика
Ranks Инвестиции в акции | Подпишись
Ключевые инсайты по компании:- #POSI — это быстрорастущий представитель отечественного кибербеза
— Выручка подвержена сезонности (госзакупки концентрируются в 3-4 кварталах)
— 25% доходов компании приходится на госзаказы
— Основными финпоказателями являются EBITDAC и NIC, очищенные от расходов на IT оборудование, разработки и на разницу между Выручкой и Отгрузками
Факторы стоимости и риски:— Результаты II кв. 2023 г. продолжили тенденцию I кв. по сохранению убытка, вызванного расходами на R&D и маркетинг
— Компания дала интервью по результатам и заверила, что планы по темпу роста прибыли (NIC) сохраняются
— I квартал несколько насторожил инвесторов, так как из-за эффекта низкой базы объём отгрузок оказался ниже 2022 г.
— II квартал нивелировал этот эффект и отгрузки полугодия уже на 44% выше, чем I полугодия 2022 г.
— Доля продаж целевому сегменту (клиенты, тратящие более 10 млн. руб. на кибербезопасность) тоже растёт и составляет уже 71%
— Наблюдается снижение среднего чека среди клиентов, тратящих более 30 млн. руб. на кибербез, что может говорить о борьбе за сохранение доли
— Долговая нагрузка под контролем, Net Debt / EBITDA снизилась с 0.65 до 0.44
Оценка аналитиков Ranks:— Компания выполнила все требования для включения в индекс
— Повышен национальный кредитный рейтинг, что тоже позитивно
— Текущие оценки будут пересмотрены рынком во II полугодии 2023 г.
— Акции для новых покупок сегодня весьма дорогие, но потенциал долгосрочного владения сохраняется
Рекомендации:
— Держателям акций рекомендуем сохранять позицию
— Ранее мы публиковали целевую цену до 12 мес. ~2200 руб., цена вплотную приблизилась к таргету
— Долгосрочная целевая цена свыше 12 мес. по нашим данным повышена и находится в диапазоне от 2400 до 3000 руб.
#Ranks_аналитика
Ranks Инвестиции в акции | Подпишись
теги блога Артур Зарипов
- FIVE
- IPO
- IPO 2024
- IT
- MRKC
- NVTK
- Positive Technologies
- акции
- акции роста
- Акции РФ
- акции США
- анализ
- анализ акций
- анализ компании
- аналитик
- аналитика
- аналитика акций
- банки
- Белуга
- Бурятзолото
- вебинар
- Вебинары по аналитике
- газ
- Газпром
- Группа Позитив
- Делимобиль
- дивиденды
- золото
- инвестидеи
- инвестирование
- инвестирование в акции
- инвестиции
- инвестиции в акции
- инвестиционные идеи
- инвестор
- инвесторам
- иностранные акции
- история компании
- какие акции купить
- КАМАЗ
- компании
- купить акции
- лензолото
- Лукойл
- металлурги
- МосБиржа
- мультипликаторы
- нефтегаз
- НЛМК
- Новатэк
- новости рынка
- обзор акций
- обзор компании
- обзор рынка
- ОГК-2
- отчеты МСФО
- оценка
- оценка акции
- оценка акций
- оценка инвестиций
- покупка акций
- Полиметалл
- полюс
- полюс золото
- портфель акций
- прогноз по акциям
- пятерочка
- расписки
- редомициляция
- рекомендации новичкам
- рекомендации по акциям
- Роснефть
- РОССЕТИ
- Россети Центр
- Ростелеком
- Русагро
- Русская аквакультура
- рынок США
- Северсталь
- Селигдар
- технологии
- Тинькофф
- тинькофф банк
- трейдинг
- ТЭК
- Финансовая грамотность
- Финансовый сектор
- финансы
- фондовая биржа
- фондовые рынки
- фондовый рынок
- фондовый рынок
- Фосагро
- фундаентальный обзор
- фундамент
- фундаментал
- фундаментальный анализ
- энергетика
- ЮГК Южуралзолото
- Яндекс