Блог им. Treygolni_shar
По РСБУ
Об организации
1-«Фосагро» — российский химический холдинг.
2-ПАО «ФосАгро» — один из крупнейших мировых производителей минеральных удобрений. Имеет вертикально интегрированную структуру, которая включает добывающие и перерабатывающие предприятия, логистические компании, а также собственный научно-исследовательский институт.
3-Выпуски облигаций:
RU000A1063Z5
RU000A106516
RU000A106G31
RU000A106G56
PHOR
Цель оценки: Оценка состояния компании с целью приобретения облигаций эмитента.
Общие значения (за 3 мес. 2023г)
1-Выручка: 41317,681 млн.руб.
2-Прибыль: 37446,053 млн.руб
Анализ ликвидности
1-Коэффициент текущей ликвидности (CR): 0,85 (**)
2-Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами (OFR): -1,01 (**)
Анализ финансовой устойчивости
1-Коэффициент автономии (ER): 0,21 (**)
2-Коэффициент финансовой зависимости (DR): 0,79 (**)
3-Коэффициент капитализации (C/R): 3,73 (**)
Оценка
Общая динамика
1-Динамика выручки: 19,9% (YoY)
2-Динамика прибыли: 91,8% (YoY)
3-Динамика долговой нагрузки: 69,4% (*)
4-Динамика активов: 29,2% (*)
Оценка по коэффициентам: -3,2 из 5 (***)
Кредитный рейтинг:
ruAAA
Вывод:
За год компания нарастила прибыль в 91,8%, что говорит о восстановлении финансовой составляющей компании.
Долговая нагрузка за 3 мес. Увеличилась на 69.4%.
Компания частично способна погасить текущие обязательства.
21% активов обеспечиваются собственными средствами.
Само предприятие на 79% зависит от заемных средств.
Заемный капитал в 3,7 раз превышает собственный.
За 3 месяца компания увеличила зависимость от заемных средств на 31%, заемный капитал стал на 2,2 больше превышать собственный.
Я бы сказал, что примерно в 2 раза.
«Само предприятие на 79% зависит от заемных средств.» — тоже не так, долгов 210 млрд., капитал 165...
«Долговая нагрузка за 3 мес. Увеличилась на 69.4%.» — а к АППГ увеличилась на 12%.
«За год компания нарастила прибыль в 91,8%» — чего?
Это утверждение вообще на вашей совести «Компания частично способна погасить текущие обязательства.» — это характеристика чего, соотношение оборотки к коротким обязательствам? Тут надо понимать, сколько там евробондов и способность их заместить, тогда способность погасить тек. обязательства будет понятнее.
Denkenmacht, Благодарю.
Про («Само предприятие на 79% зависит от заемных средств.» — тоже не так, долгов 210 млрд., капитал 165...) получается неправильно посчитано ?
АППГ не знаю что такое)
про нарастила прибыль, то есть YoY
про погашение текущих обязательств понял.
Нарастила прибыль — это 4 последних квартала к 4м предыдущим?