О чем говорят этим утром 10 декабря

Мировая экономика

Инвесторы уходят из хедж-фондов
В этом году может закрыться рекордное количество хедж-фондов. Все больше инвесторов ставят целью не зарабатывать, а сохранять средства. И не готовы долго ждать результат от управляющих.
Последние закрытия «продемонстрировали, что отрасль в целом переживает не лучшие времена, независимо от стратегии», отмечает Мишель Гесуальдо, менеджер фонда Kairos Partners. «Вероятно, в следующем году будет еще хуже в плане закрытий, но снижение конкуренции должно помочь улучшить эффективность», — говорит он же.
Глобально, в течение первых шести месяцев 2012 г., было ликвидировано 424 фонда, что на 14% больше, чем за тот же период в 2011 г., говорится в статистике Hedge Fund Research. Данные за III квартал еще не опубликованы, но, если фонды продолжат закрываться в том же темпе, это превзойдет данные 2010 и 2011 г.
«Доминирование макроэкономических проблем и повышенное вмешательство со стороны политиков означает, что рынки стали управляться менее фундаментально», — подчеркивает Гай Вольф, стратег брокерской компании Marex Spectron. Инвесторы предпочитают рискованным активам стабильность.
 

Смена ориентира
Управление энергетической информации США (EIA) отныне будет использовать североморскую нефть Brent в качестве ценового ориентира при составлении прогнозов — вместо техасской WTI.
Причиной смены ориентира для EIA стало «возрастающее несоответствие» между ценами на WTI и нефтяными котировками на мировом рынке. Управление отмечает, что в последнее время розничные цены на топливо, прежде всего бензин и дизель, отражают движение котировок Brent и в гораздо меньшей степени следуют за WTI. 
С начала 2010 г. котировки WTI все сильнее отставали от Brent в связи с ростом добычи в Канаде и некоторых американских штатах.
Нефтетранспортная инфраструктура перестала справляться с поставками WTI на мировые рынки, отмечает EIA.
В последнее время трейдеры все чаще отказываются от торговли нефтью WTI, поскольку рекордные запасы этой нефти на терминале Кушинг в Оклахоме искажают динамику котировок этого сорта. 
В будущем году вес Brent в наиболее популярном у инвесторов индексе сырьевых товаров S&P GSCI увеличится, а техасской нефти — снизится.
По прогнозу EIA, к 2019 г. США будут добывать 7,5 млн барр. нефти в сутки (по сравнению с 5,7 млн в прошлом году). Спрэд между WTI и Brent будет сужаться — до $9 в 2013 и 2014 гг., а после 2020 г. сократится где-то до $2.

Профицит внешнеторгового баланса Германии в октябре 2012 года составил с учетом сезонной корректировки 15,2 миллиарда евро против 16,9 миллиарда евро месяцем ранее, свидетельствуют данные Федерального статистического бюро страны.Данные оказались гораздо хуже прогноза — аналитики ожидали, что показатель снизится до 15,5 миллиарда евро.

Согласно данным Банка Японии, банковское кредитование в Японии за ноябрь в годовом исчислении выросло на 1.0% против повышения на 0.8% в октябре, пересмотрено с 0.9%. 
Согласно данным Секретариата Кабинета министров Японии, индекс потребительского доверия снизился в ноябре до 39.4 п. против 39.7 п. в октябре и прогноза 40.3 п. 
Согласно предварительным данным японской ассоциации станкостроительных предприятий, объём заказов на машиностроительное оборудование в Японии сократился за ноябрь в годовом исчислении на 20.7% против снижения на 6.7% в октябре.
Согласно окончательным данным Кабинета Министров Японии, ВВП Японии за III квартал сократился на 0.9% против прогноза снижения на 0.8%. 

Профицит торгового баланса Китая за ноябрь сократился до 19.6 млрд долл. Аналитики ожидали профицита в размере 26.7 млрд долл.


10 декабря, ожидается публикация следующих макроэкономических показателей:
Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Франции
Великобритания
21:15 мск: Выступление управляющего Банка Англии Мервина Кинга
Франция
11:45 мск: Объём промышленного производства за октябрь
Италия
13:00 мск: Объём промышленного производства за октябрь
Еврозона
13:30 мск: Индекс доверия инвесторов в Еврозоне Sentix за декабрь
Канада
17:15 мск: Число закладок новых домов в Канаде за ноябрь


Новости российских эмитентов

Золотая осень Сбербанка
Сбербанк стал крупнейшим розничным брокером. По итогам ноября 1-е место по числу активных (не менее одной сделки в месяц) клиентов — физических лиц, по данным биржи, впервые занял Сбербанк. Их у банка оказалось 12962 человека. Далее следуют традиционный лидер последних лет «Финам» (12196 человек) и БКС (10553).
В целом российский рынок розничных брокерских услуг переживает не лучшие времена. По данным НАУФОР, в июне доля активных инвесторов на ФБ ММВБ оказалась минимальной за все пять лет, что раскрывается эта информация: их было 68900 против 91900 годом ранее. Всего клиентов — более 800000.

Взлет «АвтоВАЗа»
Обыкновенные акции «АвтоВАЗа» на Московской бирже в пятницу подорожали на 17,84%, привилегированные — на 17,96% (индекс ММВБ вырос на 0,2%). Капитализация компании достигла 32,015 млрд руб. Так инвесторы отреагировали на сообщение о том, что на этой неделе (в среду, 12 декабря) Renault-Nissan подпишет с «Ростехнологиями» обязывающее соглашение о получении контроля над «АвтоВАЗом», отмечает трейдер УК «Альфа-капитал» Рустам Назиманов.
Цена этой сделки выше рынка, но выкупа бумаг у миноритариев не будет, поэтому рост акций «АвтоВАЗа» спекулятивный, отмечает начальник трейдинга Rye, Man & Gor Securities Павел Дородников. В целом акции завода не очень ликвидные, разогнать их стоимость достаточно просто, отмечает Назиманов из «Альфа-капитала». В пятницу объем торгов по привилегированным бумагам «АвтоВАЗа» составил 46,6 млн руб., по обыкновенным — 75,8 млн руб. (за весь ноябрь наторговали на 86,2 млн и 66,4 млн руб. соответственно). 
«Мечел» не мелочится
Гигантский долг не мешает «Мечелу» совершать миллиардные покупки. Компания предложила за госпакет Ванинского порта 15,5 млрд руб. Стартовая цена была в 10 раз меньше, а ближайший претендент давал 10 млрд руб. С учетом обязательной оферты сделка может обойтись «Мечелу» более чем в 21 млрд руб. По закону победитель должен оплатить покупку в течение 35 дней после объявления итогов торгов. Где «Мечел» возьмет деньги на покупку Ванино, непонятно — весь свободный денежный поток компании уходит на обслуживание существующих займов.
Возможно, у «Мечела» есть партнер, который профинансирует покупку Ванино.  Им может быть корейская Posco, покупатель угля с Эльгинского месторождения. Posco уже заявляла об интересе к разработке Эльги и строительстве собственных перевалочных мощностей на Дальнем Востоке.


Театр одного девелопера
Девелопер Сергей Полонский, похоже, сдержит слово и перестанет быть бизнесменом. За остатки Mirax Group (она же Nazvanie.net, она же Potok) он может получить до $200 млн, но скорее всего меньше, говорит источник «Ведомостей». Пакет Полонского в Potok — около 75% — выкупает банкир Алексей Алякин, который сейчас управляет компанией.
Выборы проверят еще раз 
В январе 2013 г. Счетная палата начнет проверку обоснованности затрат «Ростелекома» на создание системы видеонаблюдения за выборами президента
Минфин подтвердил перестановки в АСВ
Гендиректор Агентства по страхованию вкладов (АСВ) скоро может смениться, сообщил в воскресенье глава Минфина, председатель совета директоров АСВ Антон Силуанов: «Будут изменения в руководстве АСВ. Думаю, в ближайшее время: до конца года либо в начале следующего». Он добавил, что в правительстве обсуждаются кандидаты на пост гендиректора АСВ вместо Александра Турбанова. Прайм
 
Газ для Китая
«Газпром» сделал Китаю новое ценовое предложение о поставках газа через западный маршрут (газопровод «Алтай») с учетом оптимизации затрат по этому проекту, сказал предправления «Газпрома» Алексей Миллер. Он не исключил, что компания увеличит объемы поставок по восточному маршруту (ранее планировалось 38 млрд куб. м), где приоритет отдается СПГ. Интерфакс
$300 млн на опыты
«Роснефть» и ExxonMobil Exploration Company подписали соглашение об опытной разработке для оценки возможностей коммерческой добычи трудноизвлекаемых запасов нефти Баженовской и Ачимовской свит в Западной Сибири, сообщили компании. Работы будут вестись на принадлежащих «Роснефти» 23 лицензионных участках общей площадью более 10000 кв. км. «Роснефть» предоставит персонал и доступ к объектам инфраструктуры, а Exxon — $300 млн и современные технологии и специалистов. Интерфакс
«Новатэк» занял $1 млрд
«Новатэк» разместил 10-летние евробонды на $1 млрд, ставка купона определена в размере 4,422% годовых, сообщил источник на финансовом рынке. Интерфакс 
«Ютэйр» арендовала 20 Airbus
«Ютэйр» договорилась с «дочкой» ВЭБа Нawk Bay Leasing Limited об аренде 20 самолетов Airbus семейства A320, сообщила авиакомпания. Срок действия договоров — не более 12 лет, размер сделки не превысит $3,6 млрд. Интерфакс
«Уралалмаз» без экспорта
Один из двух российских независимых производителей алмазов — «Уралалмаз» (входит в группу «Руиз даймондс» Льва Леваева) не получил генеральную лицензию на экспорт алмазного сырья в 2013 г. Компании выгоднее гранить алмазы и реализовывать бриллианты, которые в отличие от сырья не облагаются экспортными пошлинами, утверждает гендиректор «Руиз даймондс» Валерий Морозов. Интерфакс
Eni недобирает газа
Итальянская Eni в этом году отберет 22 млрд куб. м российского газа и снова не выполнит обязательства «бери или плати», сообщил ее руководитель Паоло Скарони. Он отказался уточнить, сколько именно газа по take-or-pay компания недовыберет. Интерфакс
 
«Тюменьэнерго» выкупит миноритариев
«Тюменьэнерго», которая в ноябре вместе с материнским «Холдингом МРСК» консолидировала 82,08% акций «Кубаньэнерго» и 85,52% Томской распределительной компании, определила цену для выкупа их миноритариев: 4,04 млрд руб. и 296,7 млн руб. соответственно. Интерфакс
 
Займы «Мечела»
Тихвинский ферросплавный завод, входящий в ферросплавный дивизион «Мечела», предоставил «Южному Кузбассу» («дочка» «Мечел-майнинга») займы на 3,88 млрд руб. до ноября 2013 г. Об этом сообщил «Южный Кузбасс». Интерфакс
 
8 млрд руб. для НПЗ
«Орскнефтеоргсинтез» начал строительство комплекса изомеризации, предназначенного для выпуска новых видов топлива, стоимостью 8,16 млрд руб., говорится в сообщении завода. Мощность установки составит 300000 т в год, ввод намечен на 2014 г. РИА Новости.
 
Башкирия купит завод
ФАС удовлетворила ходатайство подконтрольного Башкирии «Башрапса» о приобретении основных производственных средств Уфимского машиностроительного завода, сообщила служба. Интерфакс
 
Bosсh вложится в котлы
Bosch Thermotechnik GmbH планирует построить на промплощадке Bosch в Энгельсе (Саратовская обл.) завод по выпуску газовых котлов стоимостью 21 млн евро, говорится в сообщении ее российской «дочки». Строительство начнется в I квартале 2013 г. и продлится до начала 2014 г. Интерфакс
 
Золотые дивиденды
Совет директоров «Полюс золота» рекомендовал акционерам 29 декабря одобрить дивиденды за девять месяцев 2012 г. в сумме 12 млрд руб. (62,95 руб. на обыкновенную акцию), сообщила компания. За 2011 г. она заплатила 5 млрд руб. Интерфакс
 
Прибыль рухнула
Чистая прибыль «Мосэнерго» по МСФО за девять месяцев упала в 2,7 раза до 2,8 млрд руб., EBITDA снизилась на 24% до 12,4 млрд руб., выручка — на 3,2% до 110,8 млрд, сообщила компания. Чистый убыток за III квартал составил 2,3 млрд руб. против 96 млн руб. прибыли годом ранее. Интерфакс
 
Московская биржа готовится к IPO
Совет директоров Московской биржи на заседании 12 декабря одобрит соглашение с банками — организаторами IPO, следует из сообщения биржи. Кроме того, совет директоров примет решение о созыве внеочередного собрания акционеров биржи, запланированного на 25 декабря. На собрании и будут одобрены соглашения биржи с банками — организаторами IPO. Также совет директоров одобрит сделку по размещению до 200 млн акций биржи по закрытой подписке в пользу «ММВБ-финанс». Прайм
 
 
 
Сбербанк и Credit Suisse не собрали $1 млрд
Credit Suisse и Сбербанк отказались от своих планов по созданию в России фонда прямых инвестиций объемом в $1 млрд. Причина — слабый интерес инвесторов, уверяют источники, знакомые с ситуацией. Bloomberg
 
Между Номос-банком и «Открытием»
Зампред правления банка «Открытие» Елена Будник, курирующая розничный бизнес, с 10 декабря 2012 г. покидает банк. Куратор розницы уходит и из правления Номос-банка, это Вадим Юрьев. Представитель ФК «Открытие» Алексей Карахан сообщил, что Будник в ближайшее время возглавит розничный блок Номос-банка. Интерфакс
 
ЦБ отозвал лицензию
У Трастового банка из Махачкалы, говорится в сообщении ЦБ. У банка целый ряд нарушений — в том числе неоднократных — антиотмывочного законодательства. Также банк предоставлял недостоверную отчетность об операциях с наличными. В систему страхования вкладов он не входил. Ведомости
 
«Магнит» списал НДС
Розничная сеть «Магнит» выиграла крупный спор по налогообложению товарных потерь. В суде ритейлеру удалось отстоять 288 млн руб. вычетов НДС.
$30 млн на квантовые технологии
Основатели IT-компаний Parallels, Novolet и их партнеры вложили $30 млн в венчурный фонд Quantum Wave Fund (QWave). Эти деньги пойдут на инвестиции в проекты, связанные с квантовыми технологиями
«Ростелеком» сократит 20% управленцев
В 2013 г. «Ростелеком» сократит 20% административно-управленческого персонала, следуя программе оптимизации расходов, сообщил его вице-президент по стратегии и операционной эффективности Михаил Магрилов. В результате в 2013 г. оператор намерен сэкономить 1,25 млрд руб., а в 2014 г. (когда уже не нужно будет платить компенсации увольняемым) — 3,6 млрд руб. Сейчас в «Ростелекоме» работает 165000 человек, из них около 17% приходится на бэк-офис. Доля управленцев в расходах «Ростелекома» на персонал — около 30%. Интерфакс
 

Экономическая ситуация в РФ

Тарифы в портах либерализуют
Правительство в 2013 г. планирует отменить регулирование тарифов в портах, ведущих коммерческую деятельность, заявил замминистра транспорта Виктор Олерский. По его словам, решение «в принципе» принято, нужно внести некоторые изменения в закон об иностранных инвестициях. Интерфакс

Не до роскоши
К введению налога на роскошь Россия еще не готова, считает министр финансов Антон Силуанов. Альтернативой является изменение в налогообложении доходов от депозитов, владения акциями и недвижимостью, считает он. Минфин предлагает выработать одинаковые подходы к обложению налогами доходов физлиц, от владения акциями или недвижимостью, а также от банковских депозитов. Интерфакс

Лишнего не берут
Российские банки в ноябре показали самые слабые за последние девять месяцев темпы прироста кредитных портфелей как в корпоративном секторе, так и в рознице. Но они станут нормой для следующего года, считают в ЦБ. 
В ноябре банки замедлили темпы роста кредитования предприятий до 0,2% (против 1,4% в октябре), а населения — до 2,4% (против 2,9%), рассказал зампред ЦБ Михаил Сухов. Год назад корпоративный кредитный портфель вырос на 3,4%, а розничный — на 3,1%.
 


Политические процессы в РФ 

Да здравствует российский суд – самый гуманный суд в мире 
Все 15 фигурантов подмосковного «игорного дела» отпущены на свободу. Последними СИЗО покинули бывшие милиционеры Фарит Темиргалиев и Михаил Куликов на минувших выходных, пишет «Коммерсантъ». Экстрадиция из Польши возможного организатора незаконного игорного бизнеса – бывшего зампрокурора Московской области Александра Игнатенко – затягивается из-за бумажной волокиты. 


В стенах Госдумы придумали ответ на американский «закон Магнитского», принятый конгрессом США. «Ведомости» пишут, что в «список Москвы» попадут люди, причастные к издевательствам над приемными детьми из России, и те, кто помог мучителям уйти от ответственности (чиновники, судьи и другие). Ранее Андрей Исаев предложил также наказывать иностранные рекрутинговые агентства. 


Разное 

Налог из-за границы
Владельцы счетов в иностранных банках, оказывается, в России должны платить налог на доход с полученных процентов. Такое решение вынес Мосгорсуд по делу Ольги Груздевой, супруги губернатора Тульской области


Пятничный скандал с утечкой непубличной части интервью Дмитрия Медведева, где он называет «козлами» следователей по «болотному делу», развивался все выходные. В субботу представитель Следственного комитета Владимир Маркин вступился за честь мундира своих коллег, пришедших с ранним обыском к режиссеру Павлу Костомарову. По словам Маркина, следователи действовали в рамках закона, а критиковать их деятельность в такой форме – значит, подрывать «авторитет всех правоохранительных органов страны». Позже слова Маркина пропали с сайта СКР, однако сам он от них не отказался. Ответственность за утечку не берет на себя никто: главред Russia Today, где был показан фрагмент с «козлами», Маргарита Симоньян в интервью «Коммерсанту» назвала ответственными YouTube и «один из центральных каналов», ВГТРК свалила все на «Первый канал», а «Первый канал» – на ВГТРК.


НТВ официально подтвердило: с 2013 года из программы пропадет «желтое» шоу «Программа максимум», но останется интеллектуальная викторина «Своя игра», несмотря на неблестящую экономику последней. «Максимум» уходит, но что-то подсказывает, что дух его будет жить. Вот так, например, выглядит топ горячих новостей на НТВ утром понедельника: 

 
 
При создании обзора были использованы материалы из Ведомостей, slon.ru и других информационных агенств.

Реклама под обзором «О чем говорят этим утром» и другими топиками пользователя Ralf, к нему никакого отношения не имеет. Рекомендую хорошенько подумать и все взвесить, прежде чем воспользоваться услугами данных компаний. — Иван Попов