Методы выхода из сделки

Когда мы приходим на рынок акций с большим желанием заработать денег, то первое на чем сосредотачиваемся, это на поиске хороших моментов для входа в рынок, но не уделяем достаточного внимания стратегиям выхода.

Методы выхода из сделки при торговле акциями играют более важную роль, чем методы входа. Часто начинающие инвесторы уделяют много внимания поиску хороших точек входа, но они недооценивают значение правильного выхода из сделки. Однако, даже при случайных входах, но с хорошими методами выхода, также можно заработать на финансовых рынках.

Для многих новичков инвестиции представляют собой привлекательное средство для достижения финансовых целей. Они уделяют значительное время и энергию поиску перспективных акций, анализу фундаментальных и технических показателей, чтобы найти наиболее подходящие моменты для входа в сделку. Однако, волнения, когда инвестор держит акцию, искажает его восприятие реальной стоимости акций, которые он держит. Как говорят иногда, трейдер находится под влиянием своей позиции в акциях, и она влияет на его восприятие рынка.

Правильное управление позициями и своевременный выход из сделки могут иметь критическое значение для инвестора в такие моменты. Ведь именно на этом этапе инвестор может защитить свой капитал и минимизировать потери, а также закрепить полученную прибыль.

Даже при случайных или неоправданных входах в сделку, возможно заработать на финансовых рынках благодаря хорошо продуманным методам выхода. Как правило, успешные трейдеры и инвесторы стремятся к обоснованному управлению рисками и планированию выхода из позиции, даже если их входы могут быть случайными или менее точными.

Есть основные стратегии выходов, которые использует большинство трейдеров. Один из способов, которые используем мы при разработке наших ботов при торговле фьючерсами в стратегии Trend forever, я так же приведу в данной статье.

1. Выход по времени

Это один из самых простых способов выхода из открытой позиции. Вы закрываете позицию через заранее определенный период, который может составлять минуты, дни, месяцы или любые другие периоды по вашему усмотрению. Поскольку это не слишком сложно и статистически легко проверить, выход на основе времени является одним из самых эффективных выходов, которые вы можете использовать. А комбинируя его с другими выходами, например выход по времени + трейлинг-стоп, можно значительно улучшить свою торговую систему.

Одним из преимуществ использования стратегии выхода на основе времени является уменьшение просадки. Подобный выход гарантирует, что вы останетесь на рынке только в течение короткого периода времени, и позволит вам выйти с рынка раньше, чем начнется движение против вашей позиции.

Те кто помнит трейдера Нео и следил за его торговлей и постами (архив его постов и Атамана выкладывали на Смарт-лаб), должны были обратить внимание, что одним из основных параметров его торговых систем на основе свечных паттернов, было время. Он использовал его как фильтр вхождения в сделку, так и для выхода из нее.

2. Использование противоположного сигнала

Еще одним способом выйти из позиции, использовать сигнал, противоположный тому, который вы использовали при входе в позицию. Например, если вы открываете длинную сделку на основе нахождения индикатора StochRSI в зоне перепроданности и пересечении линий D и К, вы можете закрыть позицию, когда появится противоположный сигнал — нахождения StochRSI в зоне перекупленности и обратного пересечения линий D и К. При этом не обязательно, что сигнал на закрытие позиции, будет сигналом на открытие противоположной. Довольно часто в таких системах это разные сигналы.

3. Использование трейлинг-стопов

Это обычная стратегия, используемая в стратегиях тренда, чтобы зафиксировать прибыль, когда рынок движется в вашу пользу. Трейлинг-стоп — это динамический стоп-лосс, который отслеживает движение цены в вашу пользу. Он движется вместе с ценой, когда она движется в вашу пользу, но останавливается и остается на одном уровне, до которого он добрался, когда цена движется против вашей позиции — таким образом, он фиксирует прибыль.

Существуют различные методы отслеживания прибыли. Трейлинг-стоп может быть установлен в процентах от прибыли или фиксированной сумме от прибыли или от достигнутого максимума/минимума цены.

Можно использовать индикаторы для отслеживания и фиксации прибыли. Многие последователи тренда используют индикатор скользящего среднего или индикатор на основе скользящего среднего, такой как канал Дончиана. Другим распространенным индикатором скользящей прибыли является ATR, который измеряет волатильность и индикаторы на его основе. Например, достаточно хорошо показывает себя индикатор

прорыва динамического ценового канала на основе WATR Константина Копыркина (подробней прочитать о нем можно тут http://konkop.narod.ru/Files/4_24_28.pdf).

Некоторые трейдеры отстают от своей прибыли на один или два ATR или его%.

Есть те, кто использует фракталы — перенос стоп-лосса на следующий минимум/максимум колебания от текущего ценового уровня.

И опять-таки повторюсь, использования техники трейлинг-стоп + время, дает положительные результаты для вашей торговой системы.

4. Использование фиксированной цели по прибыли или таргета.

Другая стратегия выхода – установление цели по прибыли/таргета. Это может быть основано на уровнях поддержки/ сопротивления или диапазона проторговки, в расчете на то, что с большей вероятностью цена от этих уровней пойдет в противоположном направлении.

Некоторые используют фиксированную стоимость в процентах, которая обеспечивает желаемое соотношение прибыли и риска.

Наши торговые системы построены на основе следования за трендом и придерживаются принципа «давайте прибыли течь и обрезайте убытки». Когда мы пробовали применить к трендовым системам принцип выхода из сделки с использование таргета, мы нарушали этот принцип и ожидаемо это значительно ухудшало профитность системы.

Если вы торгуете системы на основе свечных паттернов или в диапазонах от сопротивления до поддержки, это еще имеет право на жизнь. В трендовых системах данная техника только ухудшает результат.

Ниже приведены результаты торговой системы на основе прорыва волатильности. Как видно из нее, использование фиксированной цели по прибыли только ухудшают профит системы с сопоставимыми максимальными просадками. Для других систем результаты тестирования могут отличаться, но основной принцип останется тот же – использование цели по прибыли обычно режет ваш потенциальный профит.

5. Выходы на основе новостей или предстоящих событий.

Есть еще способы выхода из позиций, которые основаны на предстоящих новостях или ожидаемых событий. Например, если вы держите спекулятивную позицию в лонг и не планируете выходить на экспирацию или дивиденскую отсечку, то вполне логично закрыть позицию перед данным мероприятием.

Года 2 назад читал в иностранной прессе о роботах, которые на основании мониторинга новостных лент и на основании этих новостей политики, экономики, происшествий, довольно удачно торгуют на американской бирже.

Заключение

В заключение, важно отметить, что методы выхода из позиции, которые вы выбираете для своих торговых стратегий, должны быть проверены исторических данных с помощью программ технического анализа. Кроме того, эти методы должны быть хорошо понятными и принятыми вами. Иначе вас будут терзать постоянные сомнения насколько правильно вы применили ту или иную методику выхода, а может надо было другую? Это приведет в итоге вас к тому, что вы вернетесь к началу своего пути и начнете закрывать позиции без системно, что приведет к ухудшению финансовых результатов.

Еще больше новостей и инвестиционных идей, а также ежедневные сигналы Стратегии «Для друзей» можно посмотреть в нашем телеграмм канале Quantbot.