Завтрак с эмитентами. Позитив, Озон, Норникель.

Первый раз был на подобном мероприятии. Было интересно. Основные тезисы.

🍎Позитив.
80 процентов участников рынка используют продукты Позитива ( Озон, Норникель).
+ Удвоение каждый год. Есть такие планы.
+ Большой рынок.
+ 2 тыс сотрудников, количество растёт. Собирают релокантов и перетягивают к себе. Возможна удаленка. Большая часть работников — разработчики ПО.
+ 3300 клиентов.
Справедлива ли стоимость акций? Да, и динамика тоже.

Причины роста?
Новые продукты и технологии ( всего 14 шт). Новый межсетевой экран ( типа firewall).
Пока нет потолка роста.

Есть цели попасть в индексы. Лист ожидания в основной индекс МосБиржи. 👍
Потенциал для роста.

Дивиденды. 100 процентов чистой прибыли — политика и они будут ей следовать.
Возможен налог, не проблема — заплатят.

Почему нужно инвестировать в компанию?
Рост в 2 раза. Динамика подтверждает
Прозрачная политика. Дивиденды.
Допэмиссии с целью вхождения в индекс не будет. 👍
Акционная программа для сотрудников. Есть оценка вклада сотрудников в работу — от этого и зависит количество акций, которые они получают ( программа Солнышко).


💡Озон.

+ Высокие темпы роста.
+ Безубыток в 23 г. В Планах.
+ Инвестиции в инфраструктуру и клиентов.
+ 15 пр доля рынка. Открытие новых складов.
+ Банк. Карта банка — это половина транзакций.
Пользователи карт более лояльны. 20 млн.клиентов.
+ Фин тех продукты для продавцов.
+ Беспилотный склад. Кажд день отгружают 3 млн заказов. Своя система логистики.
+ Беспилотный транспорт, для развития нужно время. В частности из за комплектующих.
+ Нейронные сети. Связаны с доставкой товара.
+ Зачем работать с розничными инвесторами? Не работать нельзя). Проводят мероприятия. Развивают популярность бренда.
+ Прозрачность. Перспективность рынка.

Дивиденды. Не будет их. Будут платить, когда рост будет исчерпан.
🍏Почему нужно инвестировать в Озон?
Уникальная компания. Рост. Коммуникация с инвесторами. Количество клиентов, партнёров растёт.
🍏Цена справедлива?
Потенциал для роста есть, но не говорят справедлива ли цена)

+ Вкладывают деньги в скидки. Привлекают клиентов.
+ Редомициляция. В процессе. Стремятся к этому, чтобы защитить инвесторов.

🍏1-3 года. Планы компании.
— Региональная экспансия.
— Страны СНГ.
— Финтех.
— Рекламная платформа. 200 млрд выручки от рекламы.

​💡Норникель. $GMKN
#норникель


Отвечает — Боровиков Михаил, директор департамента по работе с инвест сообществом.
— Где используется продукция компании?
Пример с вилкой (18/10 — нержавеющая сталь, которая используется в столовых приборах).

Будут ли дивиденды?
В прошлом году, когда все платили минимальные дивиденды, мы смогли выплатить очень хорошую сумму. Сейчас хотим подойти к этому вопросу более сбалансированно, учесть все риски. Однако точного и категоричного решения пока нет.
Если будет денежный поток, то будут и дивиденды.
Нет желания наращивать долг. Нужен баланс для распределения капитала. #дивиденды

Почему инвесторы должны вложиться в «Норникель»?
— Самая низкая себестоимость по отрасли в мире.
— Если вам нужен диверсифицированный портфель, то бумага из металлургии вам точно необходима.
— Концептуально дивиденды никто не отменял.

Справедлива ли сейчас цена на акции?
В принципе, сейчас весь российский рынок оценен справедливо.

— Проблемы с логистикой. Решили?
Проблема решена, но не идеально. Связь нужно налаживать заново. Морские перевозки налажены, появился хаб в Марокко.
В Финляндии появился новый оператор.

— Процент экспорта? — информации нет, видимо секрет)

+ Азия — Большая часть поставок.
Основные потребители. По отраслям ничего не поменялось.

Не контролируют выручку ( нет прогнозов), так как всё зависит от цен на металл и от курса валюты. На 10 процентов упал рубль — Editda выросла на 400 млн долларов. То есть ослабление рубля выгодно.

Прогнозировать цены на металлы — бесполезное занятие)

🚗 Рост доли электромобилей. Есть ли проблемы с этим?
Переход на жёсткие экологические стандарты. Нужно больше платины… Может вырасти цена.
Так что не факт, что будут проблемы с продажей металлов.

Южная Африка. Страна деградирует, так что это плюс для НН.
Водородная энергетика. Для неё нужен палладий +
Переработка никеля низкого качества в высококачественный — это вызов для НН. Этим Китай кстати занимается.

Акционерное соглашения с Русалом. Отношения не изменились.
В расходах транспортная составляющая незначительна. Но она важна для оборотного капитала. Важно сколько времени идёт корабль. 🚢

Сплит будет? Неизвестно. Есть проблема с АДР, непонятно как делать сплит.

Азиатские технологии. Быстро нельзя переключится на новое оборудование.

Хорошего дня.
👍 — если было полезно.


t.me/pensioner30