Обзор финтех-сервиса CarMoney, скоро IPO

Что такое CarMoney? @CarMoney 

CarMoney предлагает клиентам займы по паспорту и под залог автомобилей, которые при этом остаются в пользовании и собственности владельца. Максимальная сумма — 1 млн рублей, максимальный срок кредита — 48 месяцев. Компания прямо заявляет на сайте, что «не старается быть банком» и «лояльно относится к кредитной истории или ее отсутствию». При этом это не классическая микрофинансовая организация (МФО), по своей структуре и стилю работы они ближе к банкам и лишь юридически по форме относятся к МФО.

По основным параметрам CarMoney скорее похожи на банковский продукт: и по ставкам, и по среднему чеку, который, по оценкам компании, больше среднего чека потребкредита, и по срокам займа, которые доходят до нескольких лет. Компания находится в партнерстве с банками, в тестовом режиме реализует проекты по монетизации отказного трафика уже с двумя банками.

«Если сравнивать с банком, то мы выдаем заем быстрее и проще, у нас есть залог, а значит, снижены риски невозврата. Также мы отошли сильно от классической модели МФО в виде «займов до зарплаты», о чем говорит средний чек и опять же наличие обеспечения займа. Для наших инвесторов это означает практически банковскую надежности инвестиций при сохранении высокой доходности.» — Антон Зиновьев, основатель компании CarMoney

Практически как банк, только проще и быстрее.

По аналогии с банковскими продуктами модель базируется на платежеспособности клиента, а не на стоимости залога (например, как у автоломбардов). Логика продукта абсолютно банковская, а залог является дополнительным элементом, который помогает работать с риском. При этом залог остается в собственности владельца.

Автомобиль как предмет залога – это большая ценность для клиента, никто не хочет потерять свою любимую «ласточку». ТОП-7 марок авто в залоге: Ford Focus, Hyundai Solaris, Kia Rio, Mazda 3, Volkswagen Polo, Skoda Octavia, Mazda 6.

Финтех-сервис CarMoney работает в ставках от 35% до 100% годовых.

Уходить в сегмент ставок CarMoney банки не могут по ряду регуляторных ограничений, а создать качественное IT-решение под залоговую модель долго и дорого. Поэтому классические банки вряд ли будут заметно двигаться в эту сторону, несмотря на явную привлекательность этого сегмента рынка.

По сути старт роста начался в 2017‒2018 гг., когда «Тинькофф» и Совкомбанк практически одновременно запустили кредитование под залог автомобиля. Тем не менее конкуренцию CarMoney они так и не составили, они остались в своей нише, в своих банковских ставках и со своим клиентом по уровню риска, зато поспособствовали повышению узнаваемости залогового продукта на рынке.
Когда запускался проект, рынок был, по оценкам основателей, пустой — альтернативного кредитования фактически не существовало. Следили за большими проектами, на которые хотели быть похожими: на модель банка «Тинькофф» без отделений, на построение платежных систем Qiwi. Кредитование до сих пор достаточно пустая ниша — существует два типа игроков. Одни — надежные, но сложные в коммуникации банки, которые крайне медленно и неохотно выдают кредиты, но вызывают доверие пользователя. Вторые — быстрые, но сомнительные МФО. Здесь вы можете получить небольшую сумму (до 30 000 рублей) под значительный процент (около 365% годовых) практически мгновенно, но не получаете никаких гарантий со стороны кредитора.

«Переезд» с Кипра.

Владельцем ООО МФК «Кармани» вместо кипрской «Кармани Сай ЛТД» стало зарегистрированное в России АО «СмартТехГрупп». Важно было снизить санкционные риски и упростить возможность привлечения капитала.

9 июня Компания получила статус ПАО — Публичное Акционерное Общество «СмартТехГрупп». Ранее, 2 июня 2023 года, Центральный Банк РФ зарегистрировал проспект ценных бумаг в отношении дополнительных обыкновенных акций компании. Размер дополнительного выпуска составит до 600 млн акций. «Мы рассматриваем возможность предложить рынку небольшой объем акций в ближайшее время, на наш взгляд это позволит сформировать положительную динамику роста стоимости компании», — отметил основатель компании Антон Зиновьев.
CarMoney — лидер рынка займов под залог авто: более 20 тыс. активных займов, что в два раза больше, чем у всех остальных игроков суммарно, а потенциал рынка остается очень и очень большим.
Объем рынка займов под залог авто в России оценивается в 1,9 трлн рублей. Для диапазона ставок, в котором оперирует финтех-сервис CarMoney, размер рынка, по оценкам компании, составляет 132 миллиарда рублей. При этом портфель займов CarMoney в 2022 год увеличился до 4,4 млрд рублей.

При этом доля CarMoney от общего потенциального объема рынка залоговых микрозаймов сегодня составляет всего 4%, в то время как совокупная доля конкурентов – 2%. Потенциал для роста огромен.

Почему люди пользуются услугами CarMoney и какие условия?

Клиенты CarMoney – финансово-грамотные люди, имеющие в собственности незакредитованное транспортное средство. Среди всех клиентов 30% занимают предприниматели, которым нужны средства на развитие своего бизнеса, 56% клиентов решают свои задачи с помощью компании такого рода как: обучение, ремонт жилья, лечение и т.д., 14% рефинансируют займы других МФО.

При этом платеж в месяц, который должен платить человек, привязан к его доходу и составляет 15% от дохода. По статистике ежемесячный платеж не превышает 17 тыс. ₽, при среднем уровне дохода в 111 тыс. ₽.

CarMoney рассматривает клиента на входе по самым различным параметрам. Используются такие технологии, как типирование клиента, предиктивная аналитика, внедрили RBP (risk based pricing) и научились дифференцировать ставку в зависимости от риск-профиля клиента и его чувствительности к ставке.

В результате формируется ставка, которая может составлять от 40% до 100% годовых, а средняя, по оценкам компании, сегодня – около 80% годовых. Компания и хотела бы активнее предлагать более низкие ставки, ‒ это сильно расширило бы рынок, но такой шаг требует привлечения денег в капитал, долговое финансирование (через облигации, но об этом в следующем посте) эту задачу не решает. В ходе тестирования модели ставок в 40‒50% годовых видно, что на таких условиях клиент более платежеспособен и реже допускает просрочку.

Что касается оценки ликвидности автомобиля, то она зависит от его состояния. Есть ряд параметров, по которым оценивается автомобиль, компания использует собственную технологическую модель для оценки его рыночной стоимости. Так как платеж аннуитетный, то есть платится постепенно, и проценты, и «тело» займа, стоимость автомобиля и его амортизация не обгоняют падение рыночной стоимости автомобиля, гашение происходит быстрее. Сюда важно добавить инфляцию и то, что сами автомобили последнее десятилетие только дорожают.
85% займов CarMoney выдает онлайн по всей России в режиме 24/7.

Существует стереотип, что если человек пришел за деньгами, то у него обязательно проблемы. В большинстве случаев это не так. Зачастую потребность в деньгах обусловлена новыми возможностями. У компании много клиентов из малого и среднего бизнеса. Возьмем для примера торговцев цветами. К 8 марта, к 14 февраля, к 1 сентября им нужно резко увеличить объем закупок цветов у оптовиков, нужны деньги срочно, и классическим микрозаймом тут не обойтись. Такие клиенты постоянно приходят в CarMoney перед праздничными датами: им удобно, что и автомобиль остается у них, и необходимые суммы они получают очень быстро. У компании 40% повторных клиентов ежемесячно, а это значит, если не понравилось бы клиенту – он бы не вернулся. Компания замеряет NPS (индекс потребительской лояльности) и он высокий – 81%. По данным отраслевой саморегулируемой организации «МИР», у CarMoney наименьшее количество жалоб среди всех МФО.

Экосистема CarMoney
Уже сейчас наш финтех-сервис формирует экосистему вокруг основного залогового продукта. CarMoney предлагает поддерживающие решения: страховки, помощь на дорогах и другие, разрабатываются дополнительные продукты, которые строятся на запросе со стороны клиентов.
Собственные ИТ-решения получают запрос со стороны рынка, например скоринговая модель, технология взыскания. Возможно развитие CarMoney и с точки зрения провайдера решений. Например, последний сервис, который был запущен на днях, – это робот-юрист, который подает иск за 30 секунд. Если раньше сотрудник собирал документы за 20 минут, то сейчас робот делает это за 30 секунд. Основное его отличие от представленных на рынке сервисов – он мониторит статус иска. За счет этого решения сокращается цикл судебного производства ещё на 40%.

CarMoney управляет современной технологичной инфраструктурой.

В арсенале компании технологии anti-fraud, чтопозволяет проводить скоринг клиентов в режиме реального времени, проводить проверки на сличение лиц с базами мошенников, проверять личности с использованием селфи, сервис верификации (видеозвонки от операторов через приложение).

Все процессы принятия решений происходят на основе big data и с использованием искусственного интеллекта. CarMoney рассматривает клиента на входе по самым различным параметрам.

CarMoney рассматривает клиента на входе по самым различным параметрам. Используются такие технологии, как типирование клиента, предиктивная аналитика, внедрили RBP (risk based pricing) и компания научилась дифференцировать ставку в зависимости от риск-профиля клиента и его чувствительности к ставке. Это позволяет также применять динамическое ценообразование, установление индивидуальных предложений для клиентов с учетом их профиля, уровня риска.

Технологическая платформа CarMoney позволяет постоянно анализировать информацию о клиентах и их поведение, тестировать гипотезы и процентные ставки, развивая продукт, чтобы сделать его еще более привлекательным для потребителя.

CarMoney входит в число лучших работодателей России. Финтех-сервис стал одним из лидеров рейтинга работодателей HeadHunter за 2022 год. В общем рейтинге компаний, CarMoney заняла 68 место из 344 финалистов. А по результатам опроса соискателей CarMoney заняла 23 место среди 46 компаний категории «Финансы, страхование, аудит».

Компания постоянно становится лауреатом и победителем различных премий, из недавних это «Хрустальная пирамида-2023». Премия за достижения в области развития корпоративной культуры и мотивации сотрудников.
В следующем посте мы с вами рассмотрим непосредственно факторы инвестиционной привлекательности, структуру финансирования, инвестиционный трек, емкость рынка, плюсы и минусы компании, и самое главное стоит ли принимать участие в предстоящем IPO.

Сайт компании — carmoney.ru/
Тинькофф Пульс — www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CarMoney_Official/
ВК — m.vk.com/carmoneyru
ТГ — t.me/CarMoney_Invest
Смартлаб — smart-lab.ru/profile/CarMoney/

🔔 Дисклеймер
Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля. При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению автора, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения. Невзирая на осмотрительность, с которой автор отнесся к составлению этой страницы, автор не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия. Автор не несет никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация, действительна на момент ее публикации, при этом автор вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Автор предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.