❓ Почему у мини-фьючерса на индекс МосБиржи «отрицательное» плечо?

14 июня 2023, 09:04
|
Воронов Дмитрий

Добрый день, друзья!

Подскажите, пожалуйста, кто хорошо знает российские фьючерсы.

У фьючерса на индекс МосБиржи с экспирацией в сентябре 2023 г. (M I X-9.23) сейчас гарантийное обеспечение (ГО) составляет 47 296,5 руб. При стоимости контракта 275 700 руб. плечо, которое даёт этот фьючерс, составляет примерно 1:5.

У мини-фьючерса на индекс МосБиржи с экспирацией в сентябре 2023 г. (MXI-9.23) сейчас гарантийное обеспечение (ГО) составляет 4 724,07 руб. При стоимости контракта 2 748,40 руб. плечо, которое даёт этот фьючерс становится «отрицательным» (примерно 2:1).

Почему такая коллизия и какой смысл торговать мини-фьючерс, если его ГО превышает стоимость базового актива?

Заранее благодарю за комментарии.

обсудить на форуме:
фьючерс MIX

Ключевые слова:
фьючерс mix

1.9К | ★1

22 комментария

1) Шаг цены и его стоимость посмотрите. Стоимость мини-фьюча в 10 раз выше цены.
Почему так сделали — хз, но это так уже много лет.
2) Даже если брать стоимость=цена, то плечо не отрицательное, а меньше единицы )

Jame Bonds

14 июня 2023, 09:11
Ответить

Jame Bonds, сделали так, чтобы легче было сравнивать индекс и фьючерс

Антон Панкратов

16 июня 2023, 11:04
Ответить

Отрицательное плечо, новое слово в спекуляциях))

risk8

14 июня 2023, 09:33
Ответить

risk8, это я образно, в том смысле, что при таком плече выгоднее купить базовый актив, чем фьючерс на него.

Воронов Дмитрий

14 июня 2023, 10:49
Ответить

Воронов Дмитрий, комиссии ниже

Shrizt

14 июня 2023, 11:08
Ответить

Воронов Дмитрий, И где же это у нас продают индекс мосбиржи как базовый актив? Дайте мне пожалуйста парочку индексов мосбиржи.

Mr Big Kos

14 июня 2023, 11:12
Ответить

Mr Big Kos, купите акции Сбера, Газпрома и Лукойла и Вы получите портфель, который на 90 % коррелирует с индексом МосБиржи.

Воронов Дмитрий

14 июня 2023, 16:43
Ответить

Воронов Дмитрий, Да это понятно, но речь то идет о самом индексе и о торговле им через фьючерс на этот индекс.

Mr Big Kos

14 июня 2023, 16:52
Ответить

risk8, П*здец просто! Это что то новое.

Mr Big Kos

14 июня 2023, 11:07
Ответить

че за?
Сумма 27 648, ГО 4 559,93

drow

14 июня 2023, 09:45
Ответить

drow, на сайте МосБиржи другая стоимость контракта

Воронов Дмитрий

14 июня 2023, 10:57
Ответить

Воронов Дмитрий, посмотрите на колонки «Объём» в рублях и контрактах. Проще где последняя имеет значение 1.

Максим

14 июня 2023, 14:11
Ответить

Максим, теперь понял. Спасибо!

Воронов Дмитрий

14 июня 2023, 16:44
Ответить

Сергей Сергаев, а разве шаг цены влияет на доходность фьючерса?

Воронов Дмитрий

14 июня 2023, 10:48
Ответить

Воронов Дмитрий, шаг цены — это минимально возможное изменение стоимости контракта, который имеет стоимость. Стоимость же суммы минимальных шагов цены дает стоимость целого.

Антон Панкратов