Блог им. Mihalich81

Мини-индекс VS IMOEX

Нашёл случайно интересную стратегию.

В прошлой статье Пример расчёта индекса Московской биржи я показал, как создать свой мини-индекс из 5-ти инструментов с наибольшим весом в индексе (Сбербанк*0.268+ГАЗПРОМ*0.2647+ЛУКОЙЛ*0.2629+ГМКНорНик*0.1127+Новатэк*0.0917).

Решил сравнить этот мини-индекс с IMOEX и очень удивился. Оказывается корреляция удерживается всю доступную историю в моём терминале с 2011-го года.

Ниже общий график в % с нулевой точкой на начало 2023 года. Видим мини-индекс (синий) то отстаёт, то опережает общий индекс (красный). До 2018 года мини-индекс отставал, но и нулевая точка тогда была бы другой.

 

 Мини-индекс VS IMOEX
  

 

Ниже 2020 год. В начале года мини-индекс опережал на 15%, а в октябре отставал на 14%. Если бы мы переложились из общего индекса (например SBMX ETF) в мини-индекс, то к концу года заработали бы дополнительно до +29%. Неплохая прибавка к +18% роста за год и 6% дивидендов.

  Мини-индекс VS IMOEX

 

Ниже 2021 год. В первых месяцах года мини-индекс отставал на 5%, а в октябре опережал на 15%.

 Мини-индекс VS IMOEX

 

 

Ниже 2022 год. В июне мини-индекс опережал на 13%, а через два месяца разница схлопнулась.

 Мини-индекс VS IMOEX


Ниже 2023 год. В мае мини-индекс опережал на 5%, но сейчас разница сокращается.
Мини-индекс VS IMOEX

Можно перекладываться частично, каждые 5%. Например, разбив на три части: 5, 10, 15 процентов.

 

Отблагодарить за идею можно покупкой индикатора для QUIK Арбитраж PRO, при помощи которого я нашёл эту стратегию.

★12
14 комментариев
Нет уж, избавьте. Давайте другой
Дмитрий Ермаков, В индекс должны включаться только те акции, в которые вы будете инвестировать. Акции первичны, индексы вторичны. А вы хотите инвестировать в лидеры по отстающим.
Дмитрий Ермаков, не буду спорить, что лучше инвестировать в лидеров. Но тут взгляд со стороны арбитражника. Раздвижка достаточно статична в глобальном виде, но имеет интересную волатильность внутри года. За пару лет можно отбить всё расхождение за 12 лет.
Михаил Понамаренко, Батайск рулит)
Хороший пост. Есть над чем подумать.
 Программист?
Алексей Мамаев, работаю только в QUIK и для себя.
Еще бы тотал ретерн глянуть… имхо тотал мини должен обойти тотал ммвб
avatar
Владимир, да, верно. На 2011 год мини-индекс отстаёт на 5%, а сейчас опережает на 3%. Т.е., примерно на 8% мини-индекс обогнал за 12 лет. Давно занимаюсь арбитражём, ожидал разницы в десятки процентов, статичность поразила.
Ну когда берёшь верхний топ индекса, он всегда показывает опережение индекса задним числом. Что тут необычного?)
avatar
Vatokat, верное объяснение. Интересно было бы увидеть состав индекса на 2011 год.
 «Если бы мы переложились из общего индекса (например SBMX ETF) в мини-индекс, то к концу года… » То картина поменялась бы так, чтобы мы не смогли на этом заработать. Задним умом мы все можем заработать. А вот что в  реале и какой риск это вопрос.
Ипполи́т Матве́евич, тут наоборот получилось. Нулевую точку взял на начало 2023, а доход увидел в прошлом. 
А если в это время не держать просто Газпром, то получится еще +10-15% к индексу. 
avatar

теги блога Михаил Понамаренко

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн