Облигации Ресо-лизинг БП22 на размещении

«РЕСО-лизинг» — компания, предоставляющая услуги финансовой аренды, специализируется на лизинге легкового и грузового автотранспорта. Компания входит в состав группы РЕСО, холдинга, объединяющего около 20 компаний.

Выпуск: РесоЛиБП22
Рейтинг: ruA+ (эксперт РА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: 10 млрд.₽
Старт приема заявок: 14 июня
Дата погашения: через 10 лет
Купонная доходность: не более 11,4% (+2,75% к доходности 3-х летних ОФЗ)
Периодичность выплат: раз в полгода
Амортизация: нет
Оферта: через 3 года

Показатели и цифры компании
— основана в 2003 г.;
— 10-е место по объему лизингового портфеля на 1 января 2023 года;
— более 55 тыс.договоров;
— 66 региональных подразделений компании;
— прибыль в 2022 г. увеличилась с 6 млрд. р. до 7,5 млдр.р. (согласно отчету МСФО за 2022 год);
— объем заемных средств в 2022 г. увеличился с 72,2 до 77,7 млдр.р.;
— денежные средства и эквиваленты в 2022 г. также увеличились с 2 млрд.р. до 3,5 млрд.р.

В настоящее время в обращении находятся 18 выпусков биржевых облигаций компании на 78 млрд р. с максимальной доходностью к погашению 10,57% (выпуск РесоЛиБП11 с офертой), что составляет 77% обязательств.

Вывод: при условии ставки по купону 11% рассмотрел данную бумагу к покупке (не до погашения конечно, т.к. есть оферта). Кстати, апсайд маловероятно что будет большой, так что с покупкой можно не торопиться. Из лизингов у меня есть Роделен и Солид лизинг (несколько штук), там премия за риск больше, но и рейтинг соответствующий. Пока не хочу больше докупать лизинговые компании. Будут ещё выпуски интереснее, это точно.


Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— выкладываю все сделки;
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.