Индекс Мосбиржи против «дивидендых аристократов».

💡
Почитал я тут на досуге одну интересную статью, на тему “российские акции… простая стратегия». Стратегия простая – покупаем акции из индекса Мосбиржи, в общем следуем индексу и экономим на расходах ( ведь в фондах есть комиссия). Вроде все логично, но есть замечания…
— Высокая доля нефтегаза. Это особенность всего индекса, тут уже ничего не сделаешь. 23 года страна пытается слезть с нефтяной иглы… Результат на лице или налицо.
— Шлаки. Наличие их отпугивает. Это всякие ВТБ и Аэрофлоты. Толку от них мало, но в индексе они есть.

А что если вкладываться только в дивидендных аристократов (хотя таких на российском рынке и нет, но есть компании которые близки к этому)? То есть выбираем компании, которые чаще других повышают дивиденды и смотрим результат за последние лет 10, сколько можно было бы заработать на дивидендах, сколько на росте.
Кто чаще других повышал дивиденды начиная с 2000 года: Лукойл – 21 раз, Сбербанк – 18 раз, Новатэк – 17, Газпром – 16, МТС – 16, АФК – 14, Транснефть – 13, Ростелеком – 13, Татнефть – 13, Роснефть – 13. Предположим что мы возьмет только 10 компаний с равными долями в портфеле.

Взял для сравнения 2 индекса: обычный индекс МосБиржи и индекс полной доходности.
За 10 лет они выросли в 1,93 и 3,36 раз. Вот что дивиденды делают!

Если учитывать только рост стоимости акций, то наиболее прибыльные за 10 лет: Лукойл, Новатэк, Сбербанк, Татнефть. Они показывают доходность выше уровня индекса Мосбиржи.

Если же учитывать дивиденды, то наибольшую доходность так же показывают эти компании — Лукойл, Новатэк, Сбербанк, Татнефть. Их полная доходность за 10 лет лучше, чем индекс полной доходности Мосбиржи ( с учетом дивидендов).
Но в целом доходность 10 компаний хуже индекса полной доходности. Отсюда можно сделать вывод, что ставить только на рост дивидендов – это не самый лучший вариант. В данном случае лучше следовать индексу и не пытаться обмануть систему)

А по каким критериям вы выбираете компании? Получается показывать доходность выше индекса Мосбиржи?

Спасибо за внимание. Успешных инвестиций.

t.me/pensioner30


#новатэк #лукойл #сбербанк