Помогите вспомнить фин мат)

27 апреля 2023, 09:42
|
evg_gen________IIS-3-VTB-ГВН

ни разу не пользовался такими расчетами, пожтому подзабыл логику
все чаще простая ставка на срок
а тут ситуация такая
сейчас ставка 7% (к примеру) на 90 дней
какая должна быть равноценная форвордная ставка на 90 дней
через 60 дней,
через 90 дней и
120 дней

помню такое было в CFA, но учебника уже не найти (

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Ключевые слова:
ключевая ставка ЦБ РФ

214

2 комментария

сейчас ставка 7% (к примеру) на 90 дней

сейчас безрисковая ставка 7% на год. Но это работает при работающем арбитраже.

Активный Инвестор

27 апреля 2023, 09:45
Ответить

Для расчета форвардной ставки можно использовать формулу:

F = S x (1 + rn/m)^(m*n/p)

где: F — форвардная ставка S — текущая ставка r — ставка без риска n — количество дней до форварда (в данном случае, 90 дней) m — количество дней в году (в данном случае, 360 дней) p — количество дней до текущей ставки (в данном случае, 60, 90 и 120 дней)

Подставив значения, получаем:

Для форвардной ставки через 60 дней: F = 7 x (1 + 0.03/360)^(360*90/60) ≈ 7.19%

Для форвардной ставки через 90 дней: F = 7 x (1 + 0.03/360)^(360*90/90) ≈ 7.22%

Для форвардной ставки через 120 дней: F = 7 x (1 + 0.03/360)^(360*90/120) ≈ 7.25%