Моя инвестиционная стратегия.

💡Специально для Смартлаба.

Решил принять участие в конкурсе, вдруг удача улыбнётся мне)
Стратегия максимально простая:
Стараюсь держать процент акций/облигаций в районе 60/40.
🍎 Фонды в портфеле лежат благодаря заморозке, те что мог уже продал.
Фонды Финекс — около 10 процентов. 🤦‍♂️
+ Есть ещё замороженные иностранные акции, с которыми пока тоже ничего не удаётся делать. Доля иностранной валюты — 19 процентов, это всё замороженные акции и фонды.
Остальное — это российские акции и облигации.
Стараюсь выбирать компании, которые длительное время повышают дивиденды и платят выше ключевой ставки.

💡Основные критерии, по которым отбирал компании в портфель (на примере дивидендного портфеля):
1. История повышения дивидендов за последние 22-23 года. Самая большая история у Лукойла – 21 год, затем идет Сбер, Новатэк, Татнефть, МТС.

2. Дивидендная политика. Чаще всего это 50 процентов от чистой прибыли по МСФО.
Но бывают и исключения: МТС – пока непонятно какая политика будет. Пишут что дивиденды могут стать больше и платить их будут чаще. Тогда придется повышать долговую нагрузку, что не есть хорошо для компании.
Лукойл – 100 процентов от свободного денежного потока намерен пускать на дивиденды.

3. Госучастие или наличие акционера, которому выгодно получать дивиденды.
В МТС – это АФК система. В Газпромнефти – Газпром, которым частично владеет государство. Татнефть – республика Татарстан.
Но здесь тоже есть исключения — Белуга, Новатэк, Фосагро.

4. Отчеты. Компания должна показывать рост прибыли, чистой прибыли, выручки. Желательно конечно, но не всегда. Например Роснефть показала смешанный отчет.
Или Россети Ц и ЦиП демонстрируют рост в большей степени благодаря росту тарифов на эл. энергию.
Некоторые комании (Алроса, Сургутнефтегаз) вообще не показывают отчёты.

5. Прогноз по дивидендной доходности. Данные берутся на основе отчетов и информации аналитиков. Сбербанк уже аносировал дивиденды, Белуга, Новатэк, Лукойл– так же. Думаю что здесь не будет сюрпризов.
Россети Ц и ЦиП – тут все неоднозначно, данные аналитиков расходятся, хотя компании показывают прибыль и выручку на уровне прошлого года.
Высокую див доходность может показать так же акции Газпромнефть.

6. Идея – это то что может привести к росту стоимости акций и в целом позитивно повлиять на развитие компании.
Белуга – рост потребления алкоголя, не смотря на снижение покупательной способности. + Развитие сети Винлаб.
Сбер – восстановление показателей компании, рост кредитного портфеля, восстановление выплаты дивидендов.
Новатэк – развитие проектов связанных с СПГ.
Татнефть – компания заполучила шинный завод Nokian в Лен. области + рост добычи и производства нефтепродуктов + как мне кажется она недооценена рынком.
Лукойл – переориентация на Восток. С одной стороны плюс, с другой возможен рост затрат.
Роснефть – Восток ойл – проект по добычи легкой малосернистой нефти. Развитие Северного морского пути. Объем инвестиций около 10 трлн рублей. Рост экспорта нефти и нефтепродуктов в Азию до 70 процентов.
Россети, Ленэнерго. Идея в том, что производство эл. энергии у компаний постоянное, а тарифы растут, за счет этого происходит рост финансовых показателей. Плюс важно, чтобы у компаний не было на балансе убыточных направлений ( как в случае с Русгидро).
Газпромнефть – постройка завода по производству СПГ в Красноярском крае, + открытие новых месторождений.

Облигации:
Делаю ставку на надёжные корпоративные облигации: М.Видео, ГТЛК, АФК, ВК, РЖД, Самолёт… Покупал большое количество облигаций в сентябре после объявления мобилизации, поэтому удалось купить относительно недорого.
Так же держу небольшое количество ОФЗ — около 6,5 процентов. И немного ВДО.
Облигации позволяют получать пассивный доход и докупать те же акции.

Пока пришёл у такой концепции портфеля, так как нет уверенности в иностранных активах, в основном из за инфраструктурных рисков.
Раньше 70 процентов портфеля занимали иностранные акции роста и дивидендные аристократы. У такого портфеля были свои сильные и слабые стороны — защита от девальвации рубля и при этом низкая дивидендная доходность.

Успешных инвестиций.

t.me/pensioner30
💡