HFT (High Frequency Trading) - это вам не палки/ёлки!

Я прозрел. Мой товарищ опубликовал перевод одной статейки здесь. Она на украинском языке. Здесь даю вкратце перевод на русский.

>> HFT — программы, совершающие большое количество сделок и отталкивающиеся в своих действиях от изменений курсов акций, способны «раскачать» и без того нестабильные рынки. Кроме того, биржевые роботы создают очень большую нагрузку на инфраструктуру торгов, при этом комиссия для бирж от их сделок минимальна.

Роботы «засоряют» биржу — они выставляют множество заявок, а потом отменяют их, не совершая сделок. При этом программы меняют цену несколько раз в секунду. В результате трейдеры не могут поймать нужную цену и заключить сделку. Таким образом, как считают сами участники рынка, роботы негативно влияют на ценообразование. <<

Ниже картинка на которой показан рост «ордерного спама», который генерирует индустрия HFT, на интервале от 2007 по 2012 год.

Х-шкала со значениями от 9 до 16 показывает часы торговой сессии:
 
Рабочая гифка
Необходимость развития индустрии HFT и её повсеместного внедрения на биржах аргументировалась тем, что эти алгоритмы приведут к увеличению ликвидности и сужению спредов. Ниже приведен график спредов за 2007-2012 годы.

Верхняя фиолетовая линия показывает процентовку акций со спредом от 1 до 2 центов, ниже её светло-фиолетовая — от 2-х до 3-х центов и т.д. до красной линии, коорая отражает процент акций со спредом более 25 центов.
 
В идеале, после внедрения HFT, линии должны были сжаться, ну а что случилось — смотрите сами. Обратите внимание на сентябрь-октябрь 2008 года и флеш-креш 2010 года.


Рабочая гифка.

К сожалению, файлы гифок для загрузки оказались очень большими. Так что их можно посмотреть либо через линк под картинками, либо в нашей статье.