SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. EkaterinaDenisova
Подскажите спецы
- 28 июня 2022, 22:50
- |
Здравствуйте. Подскажите пожалуйста кто если знает :
Прошу вас дать разъяснение о всех особенностях нового фьючерса USDRUBF — так называемый однодневный с ежедневной пролонгацией. Не могу совершать сделки по нему по незнанию его особенностей.
www.moex.com/a8141
Непонятные моменты:
Конкретно вопросы возникли с моментом
1) ежедневной уплаты swap — разницы.
Что это такое swap — разница?
С сайта Мосбиржи в описаниях этого инструмента почти ничего не понятно.
2) на каждом клиринге на цене фьючерса происходит резкий Гэп примерно на 1000 пунктов в сторону цены СПОТа. Но не до цены этого СПОТа (USDRUB), а непонятно до какого уровня. (хотя в описаниях на сайте говорится что цена корректируется до цены СПОТа.
3) Фьючерс этот ходит скорее не за СПОТ ценой, а скорее за фьючерсом Si.
Расскажите пожалуйста своими словами (не формулами) на сколько убыточны эти Swap?
Расскажите что знаете об этом фьючерсе:
Прошу вас дать разъяснение о всех особенностях нового фьючерса USDRUBF — так называемый однодневный с ежедневной пролонгацией. Не могу совершать сделки по нему по незнанию его особенностей.
www.moex.com/a8141
Непонятные моменты:
Конкретно вопросы возникли с моментом
1) ежедневной уплаты swap — разницы.
Что это такое swap — разница?
С сайта Мосбиржи в описаниях этого инструмента почти ничего не понятно.
2) на каждом клиринге на цене фьючерса происходит резкий Гэп примерно на 1000 пунктов в сторону цены СПОТа. Но не до цены этого СПОТа (USDRUB), а непонятно до какого уровня. (хотя в описаниях на сайте говорится что цена корректируется до цены СПОТа.
3) Фьючерс этот ходит скорее не за СПОТ ценой, а скорее за фьючерсом Si.
Расскажите пожалуйста своими словами (не формулами) на сколько убыточны эти Swap?
Расскажите что знаете об этом фьючерсе:
рекомендую семинарчик по Вечным фьючам глянуть
smart-lab.ru/blog/810476.php
про свои там довольно понятно рассказали
ну или давайте я отвечу:
СВОП это разница между ключевыми ставками в разных валютах
в рублях она 9.5% в долл 1.75% (годовых), вот эту разницу (формула расчета чуть сложнее, она есть на сайте и в видео) ежедневно уплачивает покупатель фьюча (позиция лонг) и получает продавец (позиция шорт) — максимально упрощенно объяснил
Касательно гэпов на экспирации — существует такое понятие как «отрицательное ГО» (условность конечно) ведь в клиринг вариационная маржа в этом инструменте списывается и начисляется исходя из СПОТА, а рыночная цена НИКАКИМ ОБРАЗОМ ПОКА ЕЩЕ К СПОТУ НЕ ПРИВЯЗАНА...
от баланса спроса и предложения и аппетитов поставщиков ликвидности в стакан зависит...
в теории цена между клирингами может быть абсолютно любой, к клирингу она максимально пытается подтянуться к расчётной, т.е. к споту
Тут как в лесу — либо научитесь бегать от волков, либо они вас сожрут (ака потеряете депозит). По другому невозможно, все через это проходят.
2) в каждый клиринг определяется котировка клиринга, сейчас она ниже текущей цены, т.к. контанго, биржевая система меняет планки под эту котировку, верхняя (верхняя!) планка оказывается ниже текущей цены, отсюда в моменте сопли на графике, потом планки раздвигают
3) ходит сам по себе, но само собой движение ближнего боевого квартального фьючерса ему ближе всего
Отвечу форумчанину «Сему» — чем классический фьюч не устраивает? И почему я интересуюсь этим «Вечным» фьючерсом?
Ответ: Перед экспирацией предыдущего фьюча (Si 6-22), примерно в середине июня я увидела как в середине июня начался бешеный жор в цене фьюча сентябрьского (Si 9-22) — его загнали в итоге рублей на 6 в разнице со СПОТом. А я сидела в лонгах июньской Сишки. С серьёзным таким лосём. Я тут в ужасе — что же делать? В итоге вышла из июньского с убытками и не переложилась в сентябрьский из за такой разницы в цене. А как оказалось в последствии, что его так загнали вверх аж до 62888, чтобы потом с треском обвалить. Я вошла в него в итоге где-то по 60 000 и теперь ловлю нового лося. Дык ещё прикол — сначала Si 9-22 отличался в цене от СПОТа на 6 рублей, а теперь отличается всего на 3 руб. А это сужение в разнице цены означает снова мои дополнительные убытки. Я же в роли Быка по доллару. Мой вывод — Вот такие разносы в ценах перед экспирациями в квартальных фьючерсах приносят дополнительные убытки. Которых могло не быть если бы не было экспирации. Поэтому и интересуюсь этим «вечным» фьючерсом.
Спасибо вам.