Татнефть

TATN

ПАО «Татнефть» занимается разведкой, добычей, переработкой и сбытом нефти. Компания управляет сетью розничных автозаправочных станций и экспортирует часть своей нефтехимической продукции в страны бывшего Советского Союза и Европу.

Структура выручки Татнефти по сегментам выглядит следующим образом:

добыча и разведка — 45%;
переработка нефтепродуктов и продажа нефтепродуктов — 48%;
шинный бизнес — 6%;
прочее — 1%.

➖«Татнефть» завершила процедуру продажи казанскому АО «Татнефтехиминвест-холдинг» предприятий шинного бизнеса в РФ. Это говорит о сужении диверсификации структуры выручки.

➖Более 40% экспорта приходится на Европу и Азию. По последним данным, экспорт нефтепродуктов не замедлился, хоть и переориентировался на Азию с дисконтом. Учитывая рентабельность компании, можно ждать высоких результатов даже при таких значениях.

➕Дивиденды. 16,14 руб. на каждый тип акций рекомендовал выплатить совет директоров Татнефти в качестве финальных дивидендов по итогам 2021 г.

В первом квартале 2022 года компания показала рост выручки, которая достигла 360,5 миллиардов рублей. По сравнению с 1 кварталом 2021 года выручка увеличилась на 33%.

По технике: глобально график находится в нисходящей тенденции. Локально был пробит вниз восходящий канал. После новостей об уплате дивидендов котировки выросли на 20%+. Следующее сопротивление на уровне 450 руб. — ускорение Down-тренда + EMA200 выступит сильнейшим уровнем.

На данный момент эмитент оценен адекватно, но ввиду всех геополитических рисков не рассматриваю к покупке.

🔥не является инвестиционной рекомендацией🔥