ЗОЛОТО ТАК ЖЕ ДЕШЕВО СЕГОДНЯ, КАК В 1971 ГОДУ В $ 35...

“Specie (золотая и серебряная монета) является наиболее совершенной средой, потому что она сохранит свой собственный уровень, потому что, имея внутреннюю и универсальную ценность, она никогда не может умереть в наших руках, и это самый надежный ресурс опоры во время войны”. – Томас Джефферсон

Поскольку ни один нынешний президент или премьер-министр, ни один председатель Центрального банка не понимает, что такое деньги или актуальность золота, мы обратимся к истории и Томасу Джефферсону, третьему президенту Америки, для правильного определения.

Джефферсон также понимал, что “бумага — это бедность, это только Призрак денег, а не сами деньги”.

Поскольку мировая экономика идет к инфляционной депрессии, усугубляемой не только эпическими долгами и дефицитом, но теперь и войной, значение золота приобретает совершенно другое измерение.

“(ЗОЛОТО) сохранит свой собственный уровень”

Золото — это постоянная покупательная способность. Таким образом, золото не растет в реальном выражении. Унция золота сегодня покупает хороший костюм для человека, как это было в римские времена.

На графике ниже показано золото как постоянная покупательная способность на линии 100, в то время как все валюты падают на дно.

Все валюты продолжают терять свою ценность по отношению к реальным деньгам, хотя это никогда не происходит по прямой линии. С более высокими процентными ставками и инфляцией, более высоким дефицитом и долгами, бедностью, стоимостью войн и растущим давлением в финансовой системе, обесценивание валюты теперь ускорится.

Золото — это не инвестиция. Золото — вечные деньги. Таким образом, золото сохраняет свою РЕАЛЬНУЮ ценность, в то время как бумажные деньги со временем теряют всю свою ценность. За 5000 лет золото пережило все другие формы денег, включая бумажные.

Мы должны помнить, что все бумажные деньги в истории обнулились, без исключения. Нынешняя денежно-кредитная система в настоящее время испускает свой последний вздох. Поскольку доллар и большинство валют потеряли 99% с момента основания ФРС в 1913 году и 98% с тех пор, как Никсон закрыл Золотое окно в 1971 году, гарантировано, что оставшиеся 1-2% будут потеряны в ближайшие несколько лет.

Но, как я часто указываю, потеря оставшихся 1-2% означает падение на 100% с сегодняшнего дня.

Любой, кто этого не понимает, гарантированно потеряет все свое бумажное богатство в течение следующих 5-10 лет, а возможно, и раньше.

«Внутренняя и универсальная ценность, она никогда не умрет в наших руках»

На протяжении всей истории золото никогда не было и никогда не станет бесполезным. Золото — это деньги природы и вечные.

Криптовалюты для многих стали религией или культом. Тем, кто пришел пораньше, предстояло добиться впечатляющих успехов. Я действительно вижу, что блокчейн может быть полезной технологией, но он никогда не может быть реальными деньгами.

Таким образом, криптографы не имеют ничего общего с реальными деньгами – золотом. Кроме того, они не служат истинной формой сохранения богатства. Сокращение биткойна вдвое, а Луна “умирает в руках инвесторов” и падает до нуля, безусловно, не способствует защите вашего богатства.

Я уверен, что центральные банки по всему миру будут вводить цифровые валюты Центрального банка – CBDC. Но эти новые валюты — всего лишь еще одна форма бумажных денег. Таким образом, они могут и будут создаваться в неограниченных количествах и со временем теряют большую часть своей стоимости, как бумажные деньги. Одним из преимуществ для правительств, конечно, является возможность отслеживать все транзакции в своем желании контролировать нас всех в мрачном сценарии 1984 года.

Но тоталитарные общества не выживают, поскольку они противоречат законам природы и человеческой природы. Тем не менее они могут создать очень неприятный период для многих людей.

Цель ВЭФ (Всемирный экономический форум) создать общество, в котором все будут бедны и счастливы, — это полная бессмыслица, которая с треском провалится, как и тоталитарное общество.

Да, в ВЭФ много миллиардеров и политических лидеров, которые любят смешиваться друг с другом под командованием своего лидера Клауса Шваба, тоже миллиардера.

Но ВЭФ рухнет, поскольку миллиардеры потеряют большую часть своего богатства.

“Самый верный ресурс опоры во время войны”

В каждом кризисе в истории золото всегда было деньгами, как для наций, так и для отдельных лиц. Поскольку золото — универсальные деньги, оно является лучшим средством обмена для людей, бегущих из охваченной войной страны. Поскольку войны также часто приводят к инфляции и обесцениванию бумажных денег, золото является “самым надежным ресурсом” и принимается во всех странах.

Я был бы удивлен, если бы инфляция во многих странах Запада не достигла уровня 15%.

Существует глобальная нехватка товаров. Цены уже начали расти в апреле 2020 года. Товарный индекс GSCI вырос на 232% с апреля 2020 года. Поскольку украинский кризис начался 20 февраля этого года, цены на сырьевые товары выросли на 18%. Продовольственное агентство ООН заявило уже осенью 2021 года, что ситуация с нехваткой продовольствия была катастрофической, и это было до прекращения основных поставок из Украины и России.

Глобальный долг растет в геометрической прогрессии и утроился в этом столетии. Рост долга и денежной массы выше роста ВВП со временем оказывает прямое влияние на темпы инфляции.

Большая часть денег, созданных после Великого финансового кризиса 2006-9 годов, не дошла до потребителей, а попала на рынки активов, таких как акции, облигации и недвижимость. Это сохранило скорость денег на очень низком уровне и до недавнего времени не влияло на потребительские цены. Но все это скоро изменится с последующим быстрым ростом инфляции.

Итак, если золото является наиболее эффективным классом активов в этом столетии, то почему только 0,5% мировых финансовых активов инвестируется в физическое золото?

Простой ответ заключается в том, что большинство инвесторов не понимают и не следуют за золотом, поэтому оно так дешево.

Практически ни один инвестор не знает, что золото было самым эффективным классом активов за последние 22 года.

Но поскольку инфляция продолжает расти, институциональные инвесторы, в частности, должны будут покупать защиту от инфляции. Акции, облигации и недвижимость стали активами пузыря с огромным риском снижения и предлагают НУЛЕВУЮ защиту от инфляции.

Поэтому многие инвесторы обратятся к запасам физического золота и драгоценных металлов.

Общая стоимость 33 крупнейших горнодобывающих акций составляет всего $ 210 млрд и только 6 стоят более $ 10 млрд.

Капитализация мирового фондового рынка составляет чуть более 90 триллионов долларов, поэтому акции золотодобычи составляют всего 0,2% от этого.

А если добавить общую стоимость физического золота для частных инвестиций, то общий объем инвестируемых золотых активов составит 2,5 трлн долларов. При мировых финансовых инвестиционных активах в 220 триллионов долларов инвестиционный рынок физического золота составляет лишь немногим более 1% мировых активов.

Ясно, что общая сумма в золотодобывающих акциях или физическом золоте мизерна по сравнению с глобальными финансовыми инвестициями.

Поэтому, когда институциональные и другие инвесторы переходят на рынок золота и увеличивают свои активы с 0,5% до 1% мировых финансовых активов, это потребует инвестиций в золото и золотодобывающие акции в размере 1,1 триллиона долларов, которые по сегодняшним ценам будут представлять 50% этого рынка во всем мире. И если бы инвестиции в золото выросли с 0,5% до 1,5% мировых активов, это означало бы покупку всего золота, доступного в мире для инвестиций.

Само собой разумеется, что эти количества не будут доступны. Единственный способ удовлетворить растущий спрос в золотом секторе будет по гораздо более высокой цене, которая может легко быть в 10 раз выше, чем текущие цены.

Золото выросло в 25 раз в 1970-х годах, а затем приостановилось почти на 20 лет, поскольку фондовые рынки существенно выросли. Затем золото достигло дна в 1999-2000 годах на уровне 250 долларов. С тех пор золото превзошло акции и большинство других рынков активов.

По сравнению с бумажными деньгами золото выросло примерно в 8 раз с 1999 года до пика 2011-12 годов.

Похоже, что золото корректировалось в течение очень долгого времени с пика 2011-2. Но если мы посмотрим на годовой график золота в долларах ниже, мы обнаружим, что коррекция длилась всего 3 года с 2013 по 2015 год.

Золото предназначено для долгосрочного сохранения богатства, а не для краткосрочного удовлетворения.

Тем не менее, я знаю, что многие инвесторы в золото, в отличие от сторонников сохранения богатства, все еще нетерпеливы.

Краткосрочное золото может завершить коррекционное движение на этой неделе или в ближайшие несколько недель. $ 1800 — это поддержка, но, как мы знаем, линии поддержки часто тестируются, чтобы вытеснить длинные позиции.

Поэтому все, что происходит в краткосрочной перспективе, не имеет большого значения.

В долгосрочной перспективе я не передумал, что золото достигнет уровней, которые мало кто может себе представить.

Наконец, мой любимый график, который показывает, что золото сегодня дешево по отношению к денежной массе США, как в 1971 году, когда цена была $ 35 и в 2000 году, когда золото было $ 290