Среднесрок: размышления о будущем

Ну что же… 9го марта вроде как планируют открывать биржу (фондовую секцию). Откроют ее 9го или 14го (или 21го) не так важно в контексте ожиданий, которые я хочу сегодня изложить. Да, спекулянтам — важна дата открытия, опционщикам и держателям срочных контрактов — тоже, а вот среднесрочникам — нет. Тут важнее, чтобы рынок открыли, когда устаканится геополитика и обстановка на наших границах (хотя, похоже, состояние «устаканится» теперь будет иметь несколько иной смысл).

Сейчас хочу поговорить о том, как я представляю себе наше инвесторское будущее и что я планирую в связи с этим делать на открытии рынка и в ближайшей перспективе. Немного философских и макроэкономических размышлений, образ будущего, мои ожидания, небольшие намеки на торговую тактику и много оптимизма. Все эти размышления лягут в основу моей дальнейшей тактики торговли и конкретные торговые планы, а значит важно для себя (в первую очередь) и для вас (уважаемых читателей, которые хотят понимать причины моих действий в будущем) положить их на бумагу. Так что, приятного чтения.

Новый мир

Мир больше не будет прежним. Мечта квалифицированного потребителя слиться с Европой или мигрировать в Штаты сгорела, как горстка пороха. Айфоны, фейсбук и американские джинсы больше не будут мечтой русского человека. Виртуальная реальность, в которой жил так бережно выращиваемый потребитель, разбивается в дребезги о суровую действительность:

• «Непревзойденная» западная экономика, основанная на ростовщичестве и финансовых услугах — не имеет ничего общего с реальными экономическими показателями на базе корзины ресурсов и корзины товаров (золотом стандарте), а вся добыча и производство коллективного запада не в состоянии обеспечить даже внутренний спрос, не говоря уже об экспорте;
• «Истинные» демократические ценности свелись в итоге к инфернальной ненависти ко всему русскому и бурному расцвету педерастии на всех уровнях, как в прямом, так и переносном смыслах, что не является чем-то неожиданным, так как вершиной развития западной цивилизации является обыкновенный фашизм (и это неизбежно при их ценностях, истории, экономике и культурном коде);
• «Безграничные» возможности глобального полицейского свелась к роли гопника в темном переулке, под прикрытием трусливой банды единомышленников и подручных шакалов, не имеющих ни воли, ни возможности, ни желания сопротивляться.

Специальная операция завершится, но возврата отношений с западом к прежнему уровню невозможно и уже никогда не произойдет. Санкции, возможно, будут ослаблены, но никогда не будут сняты, а получив болезненную ответочку за «всё хорошее», что для нас готовил запад, никаких «равноправных» и «партнерских» отношений не может быть в принципе. Так что забываем про надежный доллар, платиновую Visa, американскую мечту, Шенгенскую зону, «свободный» Интернет и ЕСПЧ.

У многих, конечно, будет ломка, но со временем и это пройдет. Пройдет, когда пелена с глаз сойдет и придет понимание, что же на самом деле произошло и что из себя представляет коллективный запад, так старательно опускающий железный занавес вокруг себя. Да-да, я не опечатался — именно железный занавес вокруг самих себя — коллективного запада. Ведь если оценить запад в численности населения, то он составит 1/3 планеты, а вот если оценить реальную емкость экономики в корзинах ресурсов и товаров (за вычетом финансовых услуг и ростовщичества), то на долю коллективного запада будет приходиться всего 1/5 мировой экономики (и то — авансом за счет Германии и Франции). И как-то странно при таком раскладе считать коллективный запад уполномоченным отрезать от мира такую великую и самостоятельную страну, как Россия.

Доминированию интересов банды коллективного запада под эгидой англосаксов пришел конец. И ростовщической экономике, в основе которой лежит принцип «деньги делают деньги» также приходит конец. И двум наиболее распространенным валютам, которые обеспечены не золотым стандартом (корзинами ресурсов и товаров), а лишь «честным» словом банкира — тоже конец. Очень скоро курс доллара и евро не будут иметь ровным счетом никакого значения.

Добро пожаловать в новый прекрасный мир! В этом новом мире Россия займет принадлежащее ей по праву Империи место. Она становится экономическим и геополитическим полюсом, но не гегемоном или полицаем, а с уважением и сотрудничеством с другими полюсами. Она обустроит свою собственную независимую и самодостаточную экономику и будет на равных, взаимовыгодных, партнерских условиях выстраивать отношения с другими странами, невзирая на их глобальный статус или возможности. Россия никогда не ущемляла интересов своих партнеров, не нарушала своих обязательств и договоренностей (хоть и устных) и не будет этого делать, так как ущемление и обман партнеров — это удел слабых и неуверенных юрисдикций, а у нас есть истинные ценности и вера в Бога, за что, кстати, коллективный запад нас и ненавидит на самом деле.

Нерезеденты, эмбарго и курс доллара

Самое главное сейчас — не паниковать. Да, на нас наложили санкции, нерезы (как в активы, так и бизнес) спешно покидают наш рынок, вводятся запреты на торговые отношения, но по сути, что мы видим — некоторые трудности и неудобства для нас и дикие убытки, инфляцию, рецессию, банкротства и колоссальное снижение уровня жизни коллективного запада и их подстилок на всех континентах. Мы наблюдаем интересный театр, где запад приносит себя в жертву ради (не понятно на чем основанной) уверенности в скором крушении России. Я не буду здесь приводить цифры и последствия — смотрите открытые источники (только не западные и не украинские), там всё давно разложено по полочкам.

Если до конца марта запад не отменит свои санкции, то в этом году мы увидим распад ЕС (который уже намечается) и начнется он с разноса правительства стран Европы, так как самое главная ценность и право в западной культуре — это бакс (в случае с ЕС — евро). И бизнес, частный или государственный, не пойдет на самоубийство ради политической конъюнктуры, а значит — мы имеем сильное лобби бизнеса на снятие санкций и возврат в Россию (правда уже на иных условиях, но это детали). Это раз.

Второе — распад ЕС, как бюрократической сущности, нам только на руку. Намного выгоднее и эффективнее выстраивать прямые торговые взаимоотношения с конкретными странами и компаниями в них, без ограничений и влияния левых властьимущих персонажей. А значит — сейчас от нас уходит Европа, а завтра к нам придут владельцы брендов и министры стран.

Третье — уже сегодня в связи с санкциями (и завтра в связи с трансформацией российской экономики) доллар и евро теряют свою ценность и актуальность как для внешнеэкономической деятельности, так и для внутренней экономики России. Мощное движение в сторону импортозамещения и открытие нашего рынка для остальных 2/3 мира уводит евробакс с поля. Курс может быть любой, хоть 200, хоть 500, это теперь не будет иметь никакого значения, кроме как для спекуляций.

В итоге — в очередной раз хочу сказать «спасибо» коллективному западу за то, что он быстро и качественно решил самые главные для России вопросы — отказ от доллара и евро, стимулирование внутреннего производства и перевод фокуса внешнеэкономической деятельности с запада на восток. Без помощи запада наше вегетарианское правительство еще долго терпело бы либеральное крыло и унижения запада в попытках выстроить с ним равноправные отношения. Браво!

Будущее экономики

Новая экономика не будет зависеть от внешних капиталов. Здесь я рекомендую изучить шикарные работы Александра Галушка по экономике СССР и феномену ее роста с 1923 по 1955 годы (до момента, пока Хрущев не начал методичное разрушение экономики СССР). Мы, безусловно, не вернемся к экономике СССР, но обязательно применим успешный опыт в современной экономике. В частности — разделение внутреннего и внешнего финансово-экономического контура, окрашивание инвестиционных средств, закрытие прямого доступа внешним капиталам и контрагентам ко внутренней экономике страны, мощное развитие народного хозяйства в качестве платформы для обеспечения товарами массового потребления, перенастройка законодательства и налоговой системы для поддержки внутреннего производства, а не интересов ростовщиков и другие меры. Сегодня, когда западное влияние самовыпилилось из России, наше мудрое правительство под управлением М.Мишустина, вполне в состоянии решить эти задачи в кратчайшие сроки. И — да, мы увидим большую чистку в кадрах, которая назрела давно, но была невыполнима в условиях влияния запада.

Но это всё случится в будущем, а что сейчас? Точнее — в ближайшие месяцы? Всё просто.

• Ушедшего западного инвестора заменит азиатский и восточный инвестор. Наши активы дико недооценены, а значит — крайне привлекательны для инвестора (который учитывает в своих действиях все описанные выше факторы).
• Есть решение правительства о выделении средств из ФНБ, разрешение эмитентам делать байбэки, одобрение пенсионным фондам и банкам на инвестирование в рынок. До прихода восточного и азиатского инвестора наши госы и корпорации должны выкупить активы на дне, иначе все эти меры поддержки будут выглядеть несколько глупо.
• Почти вся валюта наших экспортеров будет продаваться, что поддержит курс рубля. Дополнительно ожидается запрет на валютные спекуляции (я надеюсь на это).
• Всякие дефолты по отношению к западным инвесторам, рейтинги и другая дребедень — это теперь головная боль западников. Они ввели санкции — пусть пожинают плоды. Мы (государство и эмитенты) никогда сами бы не нарушили наших обязательств.
• Западным инвесторам запрещено продавать наши активы и выводить валюту (только рубли). Эти меры поддержат как фондовый рынок, так и валютный.
• Западные инвестбанки уже выстроились в очередь на скупку наших активов (правда я не очень понимаю, как и где они их будут покупать, но видимо есть механизмы). Почему? А потому что право бакса превыше политической конъюнктуры.
• И последнее — не надо забывать, что после изменения курса национальной валюты всегда происходит переоценка стоимости активов, номинированных в этой валюте. Другими словами — ожидаю на горизонте 6 месяцев переоценку фондового рынка.

Перечисленные факторы дают уверенность в том, что если не сразу после открытия, то в очень ближней перспективе мы увидим рост фондового рынка как в части акций, так и облигаций.

Преступную процентную ставку ЦБ отменит первым делом в самые ближайшие дни. Так что ожидать, что 20% по кредитам и депозитам это новая реальность — не стоит. Как и смотреть на курс доллара и евро — в первое время это будет иметь какое-то значение, но с каждым месяцем — всё меньше и меньше.

Остается вопрос, когда и как Россия будет выпускать западного инвестора, но что-то мне подсказывает, что мы сделаем им предложение о продаже вне биржи по установленной цене и далее — обмену на доллары/евро также по установленному курсу (или, если запад будет дальше хамить — просто конфискуем в пользу государства).

Короче — я очень оптимистично смотрю на средне- и долгосрочные перспективы как нашей экономики, так и нашего фондового рынка и буду отыгрывать этот оптимизм.

Торговая тактика

Для начала напомню самые главные постулаты среднесрочной торговли — никаких плечей, только лонг, только акции. Если (вдруг) у кого-то из моих читателей имеются плечи (то есть маржинальная позиция), то срочно необходимо покрыть плечо пополнением брокерского счета. В момент открытия рынка цены на акции могут сходить или гэпнуться как в пол, так и в потолок, при том за нырок в пол вероятность складывается выше, чем за прыжок от цен закрытия последней торговой сессии 25 февраля. Потом деньги вытащите, но позицию сохраните!

Я планирую закрыть часть позиций, купленных на самом дне 24го, чтобы высвободить немного кэша для последующего улучшения средней по другим основным позициям портфеля, а также отработки некоторых краткосрочных идей (без подробностей далее). Поэтому закрытие или частичное сокращение некоторых позиций из портфеля не должно вызывать вопросов.

К сожалению я не могу описать конкретные торговые планы по каждой позиции, так как это не тема для публичного обсуждения, но отмечу лишь, что я произвел переоценку целей и горизонтов удержания текущих позиций. Да, я не долгосрочник и не собираюсь ждать 2 года на удвоение или утроение рынка, но моя цель — проторговывать среднесрочные движения до первых признаков разворота. И если до кризиса у меня был один план по удержанию позиции, то сейчас, с текущих уровней, план, очевидно, претерпел изменения. Это нормально и правильно.

В принципе — всем, кто влип в просадку, опасаться нечего. Если не через пол года, то через год-полтора все терпеливые получат свою награду за поддержку российского рынка в трудную минуту.

@ThePearlDiver