Блог им. Logo

Дивидендный дождь российского рынка

Дивидендный дождь российского рынка

     Компании планируют отлично отчитаться за 2021 год и всыпать дивидендами по изголодавшимся инвесторам.
     2022 года начался в среднем нормально. Что-то выросло, что-то упало, а кто-то так и лежит на диване. Всё из-за того, что последние могут себе это позволить если, конечно, давным-давно запаслись акциями дивидендных компаний.
     Странные ощущения подвисли в воздухе. Вроде бы дела у российских компаний по выручке идут неплохо, но инвесторы не спешат ликовать. Размеры дивидендов ещё только начали объявлять и одним из первых оказалась компания Фосагро, предложив выплатить по 390 рублей на акцию. Я бы от такого не отказывался, ведь с учётом предыдущих выплат, Фосагро выплатит дивидендов размером в 15% годовых. И я серьёзно обращаю внимание, что это надёжные выплаты. Ежеквартальные ежегодные дивидендные выплаты. Но при этом я понимаю, инвесторов смущает изменчивость цены газа, при падении которого доход Фосагро так же снизятся, а за ним последуют и дивиденды.
     Но чем не угодил им остальной рынок?
Дивидендный дождь российского рынка

     Делал картинку на скорую руку. Красные точки рядом с компаниями, которые платят дивиденды не менее 2х раз в год. По крайней мере которые я помню. Как видите, прогнозные дивиденды Газпрома на данные момент 13,6% годовых, дивиденды Сбербанка преф выше 10%, а компания Русагро вообще бессовестно намекает, что может заплатить дивидендов за 2021 год  14,5%, чего ранее вообще никогда не было.
     Начало 2022 года подарило нам неведомую хренотень. Странным образом дешёвые акции инвесторы покупать не хотят. Я мог бы предположить, что у людей закончились деньги, но, как говорят блондинки: «как это любящий меня человек с двумя почками говорит, что не может купить мне айфон?». 
     Всё таки геополитические риски — сильная вещь. У россиян на депозитах порядка 27 трлн. рублей. Кажется много, но не совсем. Если все эти личности изымут с депозитов средства, то Сбербанку хана, в теории, то за 27,3 трлн. рублей смогут полностью купить по текущим ценам Газпром, Сбербанк, Новатэк, Лукойл и Норникель. Выгнать от туда зажравшихся управленцев с мозолями на попе и… а там будь что будет.
     Где взять большие дивиденды? Вот же они, вот!
Дивидендный дождь российского рынка

     Не знаю что должно продырявить вашу чашу терпения и заставить купить билет в светлое будущее. Правда в любом случае он в один конец, но он такой у всех.
     И забавно то, что сейчас похожую доходность дают ВДО, а то и меньше:
Дивидендный дождь российского рынка
     При этом, мы отлично помним и инцидент с Дени Колл, карусель с Роснано и особенно недавний дефолт Обувь России. И когда уже доводов больше не нужно, когда уже даже слепец обязан увидеть, все равно люди боятся.
     Похоже, смельчаки уже все зашли, при чём на хаях. Сейчас, возможно, успели усредниться. Все остальные, кто ещё не успел вляпаться в биржу труда, сидят сейчас на работе и думают где взять денег. Акций то может не хватить. А как получить дивиденды без акций?.. хотя, может, люди не хотят портить свою унылую жизнь дивидендной доходностью? Да, ставка тоже выросла, но одинаковая доходность ВДО и того же Сбербанка — это возмутительная нелепость. Сейчас, конечно по Сбербанку чуть более-менее сгладилось, но совсем недавно была сказка с дивом-дивным и чудом-чудным. Но россияне любят только когда плохо. 
     
★17
62 комментария
Как бы в золотой дождь это не вылелось )
avatar
SellBuySell, кому-то и такое нравится 
avatar
Виктор Петров,
Забыли убытки посчитать.
13% от падения рубля.
И 30% как минимум от падения самих акций.
avatar
SellBuySell, замечательный термин, потому как может означать совершенно противоположные вещи 😁
avatar
SellBuySell,
проще получить 150% в долларах ЧИСТЫМИ:
smart-lab.ru/blog/tradesignals/766589.php
avatar
Да, меня такие дивы устраивают. Я покупаю. Ждать дешевле у меня нет возможности. Да и глупо при 15% дохе ждать дешевле.
Павел Пашкин, Что будет по окончании див сезона? Где будут цены? 
Александр Симонов, если нет планов продавать акции на перспективу 10-15 лет какое имеет значение сколько они будут стоить в моменте?
avatar
Алексей, Ну просто в моменте можно взять и на 20, а то и на 25 или 30% процентов дешевле, в тот же долгосрок.
Александр Симонов, хорошо бы взять дешевле, кто же спорит. На левом графике, конечно понятно, где надо было закупаться. И начинается игра в угадайку — дно/не дно. Так можно просидеть с кэшем на руках неопределенно долго.
avatar
Алексей, да можно, сказал свое вью на ситуацию. Сижу в кэше баксовом и облигациях коротких, жду ниже. Вы если считаете, что ниже не будет, конечно покупайте. 
Александр Симонов, я не знаю, но думаю что выше текущих. Я акции только покупаю. 
У местных инвесторов горе от ума. Им почему то надёжней видятся Теслы, Вирджины и прочие ВипШопы)
avatar
Union_Jack, На сдачу Тал взять! С плечами! 
avatar
Melorka, пхах =))
avatar
Union_Jack, ага, причём на всю котлету и, конечно, с плечами!
avatar
Вы реально не понимаете разницы между гарантированной доходностью и обещанным дивидендом, который могут и не заплатить?
Историю выплаты дивидендов компанией ВТБ знаете?
Компании за пределами топ-10 вообще могут дивгэп не закрыть никогда, чтобы их бросаться покупать сейчас…
Тем более что все прибыльные российские компании это сырьевые экспортёры, зависимые от фазы экономического цикла, а колесо неумолимо поворачивается, только думает ещё, остановиться на рецессии или перейти на деление «стагфляция» уже…
avatar
Дюша Метелкин, 
Вы реально не понимаете разницы между гарантированной доходностью и обещанным дивидендом

Простите, чем? гарантированной доходностью от ВДО? аххаха
avatar
Виктор Петров, при чем здесь ВДО?
Вы пишете про дивиденды, как будто их будут теперь платить в этом объеме всегда…
В этом-то году не факт что все заплатят.
Я про ВТБ не просто так вспомнил
avatar
Дюша Метелкин, дивиденды по своей сути не могут быть гарантированным доходом. Так же как и ВДО. А в России так вообще ничего гарантированного не бывает в принципе, везде есть риски.
avatar
Вася Пражкин, но почему-то красной нитью проходит у автора что дивидендные компании такие классные стали, что платить такие %% будут всегда.
При том что и один раз ещё не всё заплатили…
avatar
Дюша Метелкин, дивидендные компании такие классные стали, что платить такие %% будут всегда
Где это Вы такое увидели? Я что-то в упор не наблюдаю. Кому-то из нас к окулисту надо, а я как раз недавно проверялся.
avatar
Вася Пражкин, не мне…
«И я серьёзно обращаю внимание, что это надёжные выплаты. Ежеквартальные ежегодные дивидендные выплаты.»
Цитата из автора.
Я уж не говорю, что не голубые фишки могут и дивгэп не закрыть…
avatar
Дюша Метелкин, Если Вы не заметили, все посты автора, включая этот, пронизаны иронией и сарказмом. Посему повнимательней надо, товарищ. Да и разница между «надежными» и «гарантированными» весьма велика.
avatar
Вася Пражкин, я здесь человек новый.
Сарказма не углядел.
Тем более учитывая ответ ТС на мой комментарий…
Простой я человек, всё принимаю за чистую монету.
avatar
Дюша Метелкин, Простой я человек, всё принимаю за чистую монету.
Ничего страшного, рыночек быстро научит никому не верить
avatar
Вася Пражкин, увы.
Я покер бросил из-за этого…
Только технические форматы мог играть типа 6-max turbo SNG…
avatar
Дюша Метелкин, я Вам люто плюсую, у того же ВТБ 15% ДД с матожиданием 0,1)
Да и голубые не факт, что гэп закроют, тот же Газпром — риски падения цен на газ, неоткрытия СП-2, до кучи на «сверхприбыль» ему могут вменить соцнагрузку или он сам найдёт себе удачных подрядчиков) Потом ещё сядут 50% от РСБУ считать, как в старые добрые
Под 10% сейчас дают ОФЗ на 1,5 года, под 9% — с погашением летом, при рисках совершенно другого уровня. Ещё пара шагов ставки, и на депозите будет лучше держать, чем закупаться под дивиденды
avatar
Capasian, ну про Газпром даже истинно верующим Sberbank CIB глаза приподоткрыл =)
avatar
Виктор Петров, Не рушь мечту, ска! 
avatar
Виктор Петров, тожержусильно от таких гарантий))))))
avatar
Дюша Метелкин, 

«разницы между гарантированной доходностью и обещанным дивидендом»

лолшто?

«Тем более что все прибыльные российские компании это сырьевые экспортёры»

Нет
avatar
supermariobros, лол то.
Кроме Сбербанка кто ещё платит кроме экспортёров?
avatar
Дюша Метелкин, ты вообще понимаешь о чем ты говоришь?
avatar
Покупать надо Америку, наш рынок полный шлак.
Политота его сожрет и обнулит — это просто дело времени. Может не в этом году или не в следующем, но тренд уже ясен.
avatar
Все, что ниже 8% не перекрывает инфляцию.

Маркиз Лафайет, америка переоценена сильно. Там ждать и ждать, пока либо цена  в 2-3 раза сложится, либо EPS во столько же вырастет

AT@T меня вообще разочаровал

avatar
Евгений Романов, можно тупо в индексы
avatar
Евгений Романов, А какой прогноз по АТТ был у Вас? 
avatar
ВТБ на 2 месте по дивам получается после неликвидного Мечела. Но вместо роста бумага падает на объёмах последние недели.
Такими темпами скоро и 20% там дивдоходность может быть. Парадокс...)
avatar
Интересно сохранить эту картинку, а потом посмотреть сколько реально заплатят все и какой гэп получится на открытии после отсечки.
avatar
Зажиточный бюргер, интересно какая див доходность будет после гэпа, который по словам Экспертов никогда не закроется. 
avatar
Melorka, ВТБ один дивгэп 3 года закрывал. Вот и получится 5% доходность.
avatar
Alex666, математики подъехали…
avatar
Melorka, Ну эксперты — это обыкновенные балаболы. Дело не в том закроется или нет. Дело в том, стоит ли идти на отсечку.
avatar
Все понимают, что такие шикарные дивы будут последними в этом году. Дальше, на фоне ужесточения ДКП в мире, будет рецессия и хорошо если дивиденды вообще не перестанут платить.
avatar
VipPREMIER, всё верно. Это дивы фактически за 2 года. Так как в 2020г прибыли почти не было и весь отложенный спрос и прибыль перешли на 2021г. Больше такого не будет…
avatar
Alex666, бред
avatar
все равно люди боятся.

Работать надо, когда страшно,  а когда из всех динамиков трезвонят, позы закрывать. 
avatar
чего кричишь.
покупаем.
спокойно и методично.

Дяденька! Брать рисковый инструмент который может сложиться вдвое ( как и умножиться ) ради доходности 9-10% смысла нет. Риски большие а выгода как депозит/облига. Далее по списку: 
втб. Ну никогда не платили, посмотрим, пока спорно.
огк может быть, только сложилась она нехило
газпром в первый раз столько заплатит. Может и в последний.
башнефть? Я вас умоляю 
саратов неликвид 
нмтп туда же 
сургут и ниже -эту доходность  можно получить без рисков. Откл от свифта, бряцания оружием и ид

avatar
не ну втб еще может кинуть, хотя вряд ли, но газик и не кинет и за 2022 заплатит не меньше. 
гейропейцы без газа не протянут, как только дойдет, что черный день наступил — начнется загрузка всех потоков, они прекрасно понимают — если сейчас начать, то берут по сверхценам и газпром годовую прибыль за квартал даст, а ближе к лету при снижении текущих цен внезапно сертифицировать СП2 и начать оттуда выбирать — обрушит цены на газ, а СПГ в танкерах от США так и будет болтаться в районе панамского канала. 
avatar
на пороге грандиозных событий всё может сложиться как карточный домик
avatar
Фосагро заплатит больше fcf на хаях цен так что надежными такие выплаты никак не назвать
avatar
monko, Фосагро я начал покупать в конце 2020 по 3000. Если заплатят 390, то за 1.5 года 1/3 начальной стоимости акций дивидентами. Не так уж и плохо
avatar
да шляпа дивиденды, гораздо интереснее купить акции подешевле и продать на пике роста под дивиденды, а после дивидендов могут начаться неприятные качели, что мол ты их получил а котировки упали в цене и вообще какой то новый цикл экономики начался, газ упал, кредиты не бирут и тд и тп. Бирут люди с прицелом на рост, а щас не ясно будет ли он, или уже идет падение и все поросло на сколько могло)
я не могу вспомнить, чтобы русс рынок, да и любой другой торговался с такими дохами! Вообще по-моему даже в 2008м году таких доходностей не было. Это аномалия какая-то.
avatar
вот про всех не знаю, но фск мне три года платит по 10-11%; нлмк и севсталь два года по ~ 15-22%(а их в портфеле больше всего), снг преф по 10%, ленэнерго по 15%, гмк по 15%, мтс ок 11%. сейчас появилась фосагро. не угадал с татнефть преф. всё бралось именно под дивы и по соответствующим ценам. что будет дальше будем смотреть, но сомневаюсь, что они упадут ниже закупки, кроме тат и фск .  
avatar
Акрон хорошо выглядит.
Буду докупать
avatar
Кто зашел ранее сидят и не дёргаются. По остальным — а стоит ли овчинка выделки? Вляпаешься сейчас в акции, соберёшь красивые дивиденды, а что потом, если горизонт планирование год-полтора? С каждым месяцем пока риски возрастают!
avatar
Оно конечно всё правильно и Лариса Морозова плюсует.НО
1. если доходность по облигам (ОФЗ, субфеды, корпораты) близская такая же, на ВДО бывает 16-17%. 
2. Если цены на облиги будут падать вслед за ростом ключевой ставки а значит и их доходность расти, а акции дивидентные -квазиоблиги тоже уйдут в корекцию- часть покупателей скажет- лучше подожду пока откоректируться.
Нам ведь важен тотал ретюрн за вычетом инфляции. Заработать 10% при инфляции в 10% -оно такое.
avatar
Ну при ставке 9.5 что все эти ваши дивиденды под 10%?
Инструменты с фикс доходом дают 10%+
Акции — доп риск и могут еще сложиться в 2 раза при известных обстоятельствах. Самые умные и терпеливые ждут этого момента наверное.
А вообще дивы — это круто, но вроде как выгоднее фондом на моекс владеть под ЛДВ. А если так, то способ распределения прибыли акционерам не важен.
avatar

теги блога Виктор Петров

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн