Про спин-офф на СПБ бирже

chemf 07 дек. 2021
Сегодня выяснял с поддержкой ВТБ. Тикер ONL в обозримом будущем не будет торговаться на СПБ Бирже. Любые операции с этими активами возможны только на внебиржевом рынке. Поддержка дала информацию, какую смогла. Два раза пытались соединить с клиентским менеджером. Один раз сам сбросил после 30 минут ожидания ответа, другой раз меня сбросили через 25 минут. Больше не пытался, так как не было больше времени.

В конце 2021 столкнулся с очередными сложностями при работе с ВТБ:
На СПБ бирже у меня было куплено 10 акций Realty Income (тикер O), а также была позиция в акциях Vonovia (тикер VNA). В результате корпоративных действий по акциям VNA были начислены 8 варрантов, а из акций O после спинофа выделена компания Orion Office REIT Inc (тикер ONL). Оба начисленных инструмента (ONL и варрант по VNA) в России являются НФИ (неквалифицированными финансовыми инструментами), то есть торговать ими невозможно. Если по бумагам О какие-то уведомления о выделении ONL поступали заранее, то по выделению варрантов из VNA уведомление пришло с опозданием после даты отсечки (на СПБ бирже в новостях тоже никаких предупреждений не было), то есть как-то повлиять на начисление НФИ и продать основной актив было уже слишком поздно.
Это колоссальная проблема для всех клиентов российских брокеров, а ВТБ — в особенности, далее объясню почему.
После возмущений и препирательств с ВТБ, который, как это уже обычно происходит, абсолютно забюрократизирован, неповоротлив и тотально неклиентоориентирован, удалось в итоге продать данные НФИ на внебиржевом рынке. При этом выяснилась одна важная деталь: Мне жутко повезло, ведь если бы у меня было количество акций О не кратное 10, то мне зачислили бы дробную долю ONL, а дроби ВТБ вообще НЕ ПРОДАЕТ! Это был бы тупик.
Пока продолжались споры с ВТБ, проверил ситуацию у других брокеров — готовы ли они принять депозитарным переводом бумаги ONL для продажи. Все отказались (даже по целой части ONL как в моем случае). По старому опыту, варранты депозитарным переводом ни один брокер тем более к себе не принимает. Никто не готов этим заниматься. Таким образом, дробные НФИ, начисленные клиентам ВТБ, застревают на их счетах навечно. Их нельзя ни продать, ни перевести. При наличии такого мусора клиент никогда не сможет закрыть свой счет.
Причём если в будущем у брокера изменятся условия тарифа и веление счета станет платным, то клиент будет вынужден ВЕЧНО платить брокеру комиссию из-за невозможности закрыть свой счет. С застрявшими НФИ в дальнейшем могут быть начисления дивидендов (по которым надо регулярно отчитываться в ФНС), могут происходить какие-то сплиты и спинофы с образованием еще более мелких и сложных дробей.
Это целый вал проблем, которые невозможно предотвратить.
Единственный способ избежать этого — внимательно следить за новостями и продавать базовый актив до корпоративного действия (попутно фиксируя вынужденный убыток или налог). Но практика показала, что уведомление о варрантах по VNA пришло с опозданием после дня отсечки — т.е. иногда вообще невозможно это проконтролировать и отреагировать вовремя. Беда наступит постфактум. В любой момент клиент российского брокера может стать жертвой начисления НФИ. А в случае с ВТБ под НФИ подпадают и дробные доли акций, которые банк категорически не продает. В итоге клиент ВТБ всегда находится в зоне риска.