Про перегрев в экономике России (возвращение блудного сына)

Привет всем тем кто меня знает и всем читателям Смарт Лаба!

С моего последнего поста про монополизацию Российского фондового рынка несколькими банками, прошло более 2 лет и пришло время вновь освещать злободневные темы. Тем более их накопилось предостаточно начиная от повальной диджитализации секторов российской экономики до передела сфер влияния интересов крупного российского бизнеса. 

Но начну я пожалуй, с темы сегодняшнего интервью наших коллег Е. Когана и К. Тремасова из ЦБ, в котором последний заявил, что перегрев экономики России в обезумевшем от счастья рынке труда, который не смотря на действия ЦБ по ужесточению ДКП и не только, находится на предельно низком значении (по данным Росстата 4,3%). И вот здесь интересная штука получается:

                                                                                                  Рост за 5 лет

Среднемесячная заработная плата в России  54 649 р.                   +36%

Уровень инфляции                                        8%                            +27%

Кредитный портфель населения 
на декабрь 2021 г.                                  72 трлн 161 млрд р.        +83%

Вклады населения
на декабря 2021                                      32 трлн 662 млрд р.       +71%

Уровень долговой нагрузки населения        10,24%                       +34%

Уровень просроченной задолженности        11,26%                       +11%

Стоимость активов населения                    7,1 трлн руб
в ценных бумагах

с учетом ДУ                                               8,9 трлн р                   +323%

Можно до бесконечности приводить цифры статистики, но если перегрев есть, так это на фондовом рынке, причем не только в России.

Собственно вероятно такая ситуация, когда население не довольно своими доходами на вынуждено занимаемых рабочих местах, берет средства у банков на улучшение своих жилищных условий и потенциально игре на бирже, до боли возмутило ЦБ, что тот, аж 7 раз за год поднял ключевую ставку в общей сложности на 100%. Эффект от такой политики мы увидим примерно через 6 месяцев.

К примеру пол года назад ставки по потреб кредитам без страхования начинались от 11%, то сейчас 15-16%, ипотечные ставки от 6%, сейчас 9-10% при продолжении ужесточения ДКП или даже при неизменной политики ЦБ в течение полу года, мы увидим значительное замедление этого сектора, что неминуемо отразится на доходах банков, а в след за ними и всей российской экономики, которая с учетом фактической отвязки цены на нефть, благодаря бюджетному правилу, имеет все шансы войти в полноценную рецессию со второго полугодия 22 г.

На верху сидят умные люди, советов мы им давать не будем, что делать. Все-таки по мимо инфляции, есть риск полноценных санкций за все грешки российского эстеблишмента, и вполне вероятно, скупка валюты ЦБ и пополнение ЗВР, которые в очередной раз достигли максимальных за всю историю высот продолжится в ожидании выхода иностранных инвесторов с российских гос бумаг и акций. Но это уже другая история.