Фундаментальный анализ по "Роснефть"

Основное по компании «Роснефть» на основе средних значений за 2021г.

1. Среднегодовой темп выручки 2,91%
2. Среднегодовой темп чистой прибыли -6,07%
3. P/E акция будет окупаться 8,74лет, акции компании имеют потенциал для роста.
4. Коэффициент «Цена-Выручка» показывает, что компания недооценена рынком, инвестор платит 0,83руб за 1руб дохода.
5. По коэффициенту P/B, каждый 1руб вложенный в компанию, инвестору достаётся имущество компании на 1,06руб. рынок оценивает компанию ниже стоимости её имущества.
6. P/FCF отрицательный свободный денежный поток.
7. FCF на одну акцию компании составляет 5,85руб.
8. По EV/S компания стоит 1,55 годовых выручек.
9. На одну акцию приходится 24,42руб чистой прибыли.
10. EV/EBITDA оптимальное значение.
11. По D/E высокий финансовый риск.
12. CR: низкая платежеспособность.
13. NPM: Доля чистой прибыли в объеме продаж 10,95%
14. OPM: Доля операционной прибыли в объеме продаж 16,41%
15. ROA: Эффективность использования активов компании 4,44%
16. ROE: Эффективность акционерного капитала 13,76%
17. RCA: Эффективность оборотных средств 21,19%
18. RFA: Эффективность основных средств 5,63%
19. Справедливая стоимость: 659,89руб

Другие отчеты вы можете посмотреть в моем телеграмм канале.

Мое мнение: С увеличением цен на нефть компания все более привлекательно, однако есть риск, что ОПЕК+ начнет быстрее наращивать добычу. По мультипликаторам видна недооцененность. За последние 7лет наблюдается тенденция к повышению дивидендов.

Дополнение:

1. В третьем квартале 2021 года «Роснефть» закрыла сделки по продаже инвестиции в АО «Томскнефть» ВНК и по продаже долей участия в дочерних обществах, расположенных во Вьетнаме.
2. Закрыта сделка по продаже 5% доли проекта «Восток Ойл» консорциуму компаний Vitol (75%) и MME (25%).
3. Роснефть подписала 12 соглашений о сотрудничестве по снижению выбросов (включая метан), низкоуглеродным технологиям, лесовосстановлению.
4. В Якутии открыто крупное газоконденсатное месторождение.
5. Рост добычи газа в совокупности с реализацией Плана по углеродному менеджменту значительно улучшает позиции Компании в области ESG.